尚福林詳析中國股市10大熱點問題 (4)

　　一至兩年內(nèi)化解券商風(fēng)險

　　尚福林說，證監(jiān)會會同有關(guān)部門正在對證券公司進行綜合治理，力爭在一至兩年的時間內(nèi)化解行業(yè)風(fēng)險，防范產(chǎn)生新的風(fēng)險。

　　數(shù)據(jù)顯示，我國證券公司有130家。他說，近幾年來，隨著市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整和市場的持

續(xù)低迷，證券公司存在的一些問題充分暴露，風(fēng)險集中爆發(fā)，證券行業(yè)面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)和困難。經(jīng)過近兩年來對證券公司的綜合治理，證券公司的風(fēng)險正處在化解和逐步釋放過程當(dāng)中。

　　下一步證監(jiān)會將采取9方面措施對券商綜合治理：一是加快完成摸清底數(shù)工作，明確整改措施；二是加大基礎(chǔ)性的制度改革力度，堵塞產(chǎn)生風(fēng)險的制度漏洞；三是加強對高管人員和股東的監(jiān)管；四是實行全面的分類監(jiān)管；五是推進行業(yè)資源整合，鼓勵優(yōu)質(zhì)公司做大做強；六是及時穩(wěn)妥地處置高風(fēng)險公司；七是進一步嚴肅市場紀(jì)律；八是抓緊制定和修改有關(guān)的法律法規(guī)；九是持續(xù)加強對證券公司的監(jiān)管。

　　進一步鼓勵社會資金“入市”

　　尚福林說，資本市場健康發(fā)展離不開社會資金的投資和參與，同樣資本市場也能為社會資金的保值增值提供一個平臺。

　　完善鼓勵社會資金投資資本市場的政策，將從以下幾個方面著手：

　　第一，要大力發(fā)展機構(gòu)投資者，進一步發(fā)展證券投資基金，壯大基金的資產(chǎn)規(guī)模，加快商業(yè)銀行設(shè)立證券基金的試點工作。積極研究保險機構(gòu)設(shè)立基金管理公司的工作，擴大合格境外機構(gòu)投資者的試點，穩(wěn)步增加合格境外機構(gòu)投資者的投資規(guī)模；

　　第二，促進機構(gòu)投資者協(xié)調(diào)發(fā)展。不斷擴大保險資金、企業(yè)年金和社保基金投資資本市場的資產(chǎn)比例和規(guī)模，并積極推動其他機構(gòu)投資者的發(fā)展和壯大；

　　第三，要豐富市場投資產(chǎn)品，積極推動市場的創(chuàng)新，研究開發(fā)適合于不同機構(gòu)投資者投資資本市場的產(chǎn)品；

　　第四，加強對各類機構(gòu)投資者投資資本市場的監(jiān)控，有效防范投資機構(gòu)的投資風(fēng)險；

　　第五，建立健全對基金公司等資產(chǎn)管理機構(gòu)主要股東的有效約束機制；

　　第六，繼續(xù)完善有利于各類投資者投資資本市場的稅收政策等。

　　嚴格執(zhí)法遏制證券違法行為

　　近幾年券商和上市公司違法違規(guī)的行為不斷暴露，這也是導(dǎo)致人們對股市信心不足的一個原因。尚福林表示，今后證監(jiān)會將進一步嚴格執(zhí)法遏制證券違法行為。

　　尚福林說，依法加強監(jiān)管，加大對證券市場犯罪的懲治力度，保護投資者合法權(quán)益，這是證監(jiān)會的監(jiān)管目標(biāo)。

　　據(jù)統(tǒng)計，證券法實施5年以來，證監(jiān)會對違法違規(guī)行為共立案472件，對227件案件做出了行政處罰，有187家機構(gòu)和750人受到了警告、沒收非法所得、罰款、暫停資格或撤銷從業(yè)資格等各種行政處罰。依法移送公安機關(guān)涉嫌案件共79件，移送涉嫌犯罪人員320人，173家上市公司903人受到證券交易所的公開譴責(zé)。

　　尚福林說，隨著原有行政化約束逐步弱化，市場當(dāng)中一些利益群體利用在市場中的優(yōu)勢地位，直接侵害社會公眾投資者合法權(quán)益的問題還是比較突出。同時，監(jiān)管工作的不斷強化也使一些違法違規(guī)情況充分暴露。

　　總體說來，法規(guī)不完善；法律對欺詐上市等嚴重行為規(guī)定的刑罰過輕；投資者賠償機制還不健全等，是造成市場主體違法違規(guī)活動屢屢發(fā)生的原因。

　　尚福林說，從執(zhí)法方面來看，監(jiān)管部門執(zhí)法手段有限，同時也還存在著執(zhí)法效率不高等等問題。針對這些問題，證監(jiān)會一方面根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)，將進一步完善證券期貨市場的規(guī)章，切實提高嚴格依法執(zhí)法的質(zhì)量；另一方面也在認真總結(jié)近些年來的監(jiān)管實踐，積極配合相關(guān)法律法規(guī)的修改和完善。(完)