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據(jù)新華社北京5月30日電
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)30日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》。全文如下：
為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱《若
干意見(jiàn)》)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)于2005年4月29日發(fā)布《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》(簡(jiǎn)稱《通知》)，正式啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。為進(jìn)一步推進(jìn)股權(quán)分置改革，切實(shí)做好有關(guān)工作，現(xiàn)提出以下意見(jiàn)：
一、進(jìn)一步統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)協(xié)作配合。股權(quán)分置改革是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重要制度改革，有利于完善資本市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)上市公司的市場(chǎng)約束，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的功能和作用；有利于國(guó)有企業(yè)的改造重組和國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略調(diào)整，關(guān)系到投資者的切身利益和上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。必須按照《若干意見(jiàn)》關(guān)于“在解決這一問(wèn)題時(shí)要尊重市場(chǎng)規(guī)律，有利于市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展，切實(shí)保護(hù)投資者特別是公眾投資者的合法權(quán)益”的總體要求，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)。為此，要從全局和戰(zhàn)略的高度充分認(rèn)識(shí)股權(quán)分置改革的重要性和緊迫性，高度重視，精心組織，為改革試點(diǎn)工作的平穩(wěn)推進(jìn)提供有力支持，加快落實(shí)《若干意見(jiàn)》的各項(xiàng)措施，推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。
二、實(shí)施股權(quán)分置改革要著眼于健全資本市場(chǎng)功能和上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，提高上市公司的整體質(zhì)量。要通過(guò)股權(quán)分置改革，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，鞏固全體股東的共同利益基礎(chǔ)，促進(jìn)上市公司有效利用各項(xiàng)金融創(chuàng)新工具提高資本運(yùn)作效率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加投資回報(bào)。要鼓勵(lì)改革后的公司進(jìn)行并購(gòu)重組、資本運(yùn)營(yíng)等方面的創(chuàng)新試點(diǎn)，幫助上市公司利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)，提高公司質(zhì)量。
三、要通過(guò)規(guī)范有效的程序安排，保障投資者充分行使權(quán)利。保護(hù)投資者特別是公眾投資者的合法權(quán)益，是《若干意見(jiàn)》的明確要求，也是改革得到普遍認(rèn)同和擁護(hù)的基本前提。試點(diǎn)上市公司要嚴(yán)格按照《通知》規(guī)定的程序進(jìn)行股權(quán)分置改革，維護(hù)投資者特別是公眾投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和表決權(quán)；采取有效措施，使改革方案具有廣泛的股東基礎(chǔ)，保障股東充分行使權(quán)利。公眾投資者要充分認(rèn)識(shí)到股權(quán)分置改革試點(diǎn)關(guān)系到自己的切身利益，應(yīng)當(dāng)珍視自己的權(quán)利，積極參與股權(quán)分置改革。
四、大中型上市公司要積極進(jìn)行股權(quán)分置改革。大中型上市公司是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，大中型上市公司特別是國(guó)有控股上市公司進(jìn)行股權(quán)分置改革將形成良好的示范效應(yīng)，有利于投資者形成穩(wěn)定的改革預(yù)期。要積極利用股權(quán)分置改革進(jìn)一步健全現(xiàn)代企業(yè)制度，使資產(chǎn)的保值增值具有更加公開(kāi)、公平、公正的價(jià)值評(píng)判基礎(chǔ)。
五、保薦機(jī)構(gòu)要發(fā)揮協(xié)調(diào)平衡作用。保薦機(jī)構(gòu)作為改革方案設(shè)計(jì)的重要中介機(jī)構(gòu)，要誠(chéng)實(shí)守信、公正客觀、勤勉盡責(zé)。要履行好組織、引導(dǎo)、說(shuō)明、解釋的職責(zé)，起到橋梁和紐帶作用，做好非流通股股東和流通股股東溝通協(xié)調(diào)工作。要幫助上市公司考慮未來(lái)發(fā)展，平衡各類股東利益，方案設(shè)計(jì)要切合公司實(shí)際，既要合法合理，符合改革的原則和精神，又要充分運(yùn)用各種有效手段和創(chuàng)新方法，降低改革成本，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
六、機(jī)構(gòu)投資者在改革中要發(fā)揮積極作用。以保險(xiǎn)公司及其資產(chǎn)管理公司、基金公司、證券公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者，要從流通股股東整體利益和市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，切實(shí)履行所承擔(dān)的職責(zé)。依法合規(guī)地買賣試點(diǎn)公司股票，參與試點(diǎn)公司的改革。對(duì)于憑借持股優(yōu)勢(shì)與其他股東合謀操縱股東大會(huì)表決結(jié)果，干擾其他投資者正常決策的，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同相關(guān)行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)予以嚴(yán)肅查處。
七、新聞媒體要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，多做正面引導(dǎo)工作。股權(quán)分置改革關(guān)系到資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展，是一項(xiàng)涉及面廣、情況復(fù)雜而又高度敏感的系統(tǒng)工程。在試點(diǎn)期間，難免會(huì)遇到困難和問(wèn)題，需要集中市場(chǎng)的智慧積極穩(wěn)妥地加以解決。新聞媒體要客觀報(bào)道改革進(jìn)程，全面反映專家學(xué)者、上市公司、公眾股東、監(jiān)管機(jī)關(guān)等有關(guān)各方的意見(jiàn)，營(yíng)造有利于推進(jìn)改革的輿論氛圍。
八、依法維護(hù)改革的正常秩序。要通過(guò)制定規(guī)則和有效監(jiān)管，保障股權(quán)分置改革過(guò)程符合“公開(kāi)、公平、公正”的原則，維護(hù)市場(chǎng)秩序。一是要合理控制改革節(jié)奏，實(shí)行“試點(diǎn)先行、分步推進(jìn)”，把改革的力度、發(fā)展的速度與市場(chǎng)的承受程度統(tǒng)一起來(lái)。二是建立有效的信息披露制度，對(duì)控股股東、保薦機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體提出有針對(duì)性的信息披露要求，提高市場(chǎng)透明度。三是建立有效的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，通過(guò)專項(xiàng)監(jiān)控和稽查，加強(qiáng)與司法機(jī)構(gòu)的協(xié)作配合，嚴(yán)厲打擊利用股權(quán)分置改革進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等侵害投資者權(quán)益的違法犯罪行為。
九、營(yíng)造有利于改革的市場(chǎng)環(huán)境。順利實(shí)施股權(quán)分置改革試點(diǎn)，需要穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。為此，要加快落實(shí)提高上市公司質(zhì)量、化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大合規(guī)資金入市渠道、加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制誠(chéng)信建設(shè)等各項(xiàng)資本市場(chǎng)治本措施，形成改革的綜合配套效應(yīng)，協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革。
十、各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要積極支持股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。要統(tǒng)籌考慮股權(quán)分置改革與本地國(guó)有企業(yè)改革、國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整的關(guān)系，按照改革的總體原則和程序明確國(guó)有股東參與股權(quán)分置改革的有關(guān)管理規(guī)定，大力支持并積極配合股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。
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