中小板嚴打董事違規

　　本報訊 從3月1日起，一項“嚴打”上市公司董事違規行為的監管舉措開始在中小板獨家實施。在這份由深交所頒布的《中小企業板塊上市公司董事行為指引》中，對所有中小板上市公司的董事、獨立董事和董事長都提出了詳細的行為規范，今后凡是違背相關規定的公司高層，不僅面臨監管部門的嚴懲，還要直接面對免職下崗的危機。

　　盡管有關監管公司高層的制度規則為數不少，但其實際監管效果卻不盡如人意，尤其進入2005年，包括伊利股份(資訊 行情 論壇)董事長鄭俊懷、東北高速(資訊 行情 論壇)董事長張曉光、開開實業(資訊 行情 論壇)總經理張晨等11家上市公司的12名高管出事落馬，一個公司高層的失職和違規，往往就導致了一個上市公司的敗落和倒閉，更侵害了千萬中小股東的切身利益。人們不僅對越來越大的公司治理黑洞憂心忡忡，更是對市場監管的作用產生質疑。在這樣的背景下，《中小企業板塊上市公司董事行為指引》算是應運而生。在該項指引中，對董事提出了更多的職責要求，如董事有責任核對公司刊登的信息披露文件，在發現公司或者其他董事和高級管理人員存在嚴重違規行為時，或發現董事會作出的決議涉嫌違反規定時，必須向保薦代表人和監管機構報告。這無疑可以避免公司高層一言堂或者濫用職權的現象。

　　對獨立董事則新增加了現場調查的職責，要求獨立董事每年應保證至少十天的時間，對公司生產經營狀況和管理等情況進行現場調查。希望借此加大獨董的話語權，以改變花瓶獨董的尷尬現象。

　　該項指引最大的亮點是對董事長的特殊規范。首次實施了公開致歉和引咎辭職制度，要求董事長在公司出現被中國證監會行政處罰或被交易所公開譴責等情形時，發表個人公開致歉聲明，情節嚴重的還應引咎辭職。這樣的規定可以有效地監督和約束董事長的言行。同時，交易所還將根據具體行為來公開認定不稱職者，凡是不稱職的董事將直接面臨下崗。

　　對于這樣一劑針對上市公司高層的“監管猛藥”，市場人士認為，該指引可以起到督促上市公司高層規范自己的行為，幫助投資者判斷和選擇上市公司，同時也為公司治理評價體系的推出奠定基礎。但實際實施效果如何，還需要配套的懲罰措施和約束機制。

　　而該項指引率先在中小板落地，也引起人們的特別關注。專家分析，一方面，中小企業高層不規范的現象比較明顯，如家族特征、家長制等歷史痕跡在上市初期很難消除。另一方面，中小板誕生后的市場形象不佳，出現了江蘇瓊花(資訊 行情 論壇)隱瞞委托理財、威爾科技(資訊 行情 論壇)違規使用募集資金等丑聞，使得中小板公司的信任度遭到各方批評。借助該項監管措施，監管層也希望能借助該項指引重塑中小板的新形象。

　　作者：王芳