交易員持倉(cāng)報(bào)告：美指持倉(cāng)周變動(dòng)三周來(lái)首次轉(zhuǎn)負(fù)
結(jié)合CFTC、ICE的交易員持倉(cāng)報(bào)告（COT），截至12月26日，WTI原油、COMEX黃金凈多倉(cāng)增加，ICE美元指數(shù)凈多倉(cāng)減少，VIX指數(shù)期貨凈空倉(cāng)減少，美國(guó)10Y國(guó)債期貨凈空倉(cāng)增加近一倍。（圖片來(lái)源：CFTC，ICE，新浪財(cái)經(jīng)）ICE Brent原油期貨（BNO）凈多倉(cāng)為556，619手，周變動(dòng)增加34，194手。
NYMEX原油期貨（USO）凈多倉(cāng)為632，161手，周變動(dòng)增加30，322手。
報(bào)告截止日期為12月26日。原油期貨凈多倉(cāng)手?jǐn)?shù)相較于上周增加3萬(wàn)多手，這與上周的凈多倉(cāng)減少形成對(duì)比，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)油價(jià)看法回到正面。本周事件包括利比亞輸油管被炸，北海Forties管道依計(jì)劃或于明年一月初恢復(fù)。本周美國(guó)能源署（EIA）公布的美國(guó)原油庫(kù)存減少了460萬(wàn)桶，高于市場(chǎng)預(yù)估的減少370萬(wàn)桶。美東時(shí)間29日，油服公司貝克休斯（BHGE）公布的美國(guó)周度活躍原油鉆井設(shè)備數(shù)量連續(xù)兩周沒(méi)有變化，總數(shù)量為747臺(tái)。
WTI原油期貨合約每手為1000美式桶。
COMEX黃金期貨（GLD）凈多倉(cāng)增加135，948手，周變動(dòng)增22，154手，與上周凈多倉(cāng)增加113，795手相比上升明顯。持倉(cāng)數(shù)據(jù)符合本周黃金期貨價(jià)格走勢(shì)，截至本周五，金價(jià)已重新回到1300美元/盎司上方，本周美元大幅走低帶動(dòng)金價(jià)上升。COMEX黃金期貨合約每手為100金衡盎司。
ICE美元指數(shù)（DXY）（UUP）期貨周變動(dòng)減少1，410手，而上周數(shù)據(jù)為增加9，553手，這是近三周來(lái)該數(shù)據(jù)首次轉(zhuǎn)負(fù)，顯示投機(jī)者看多情緒已趨謹(jǐn)慎。因歐元、英鎊、加元等貨幣匯率大幅走強(qiáng)，兌六種主要貨幣的美元指數(shù)從周一93.3跌至周五92.3。
ICE美元指數(shù)期貨合約每手價(jià)值為美元指數(shù)DXY*1000美元。
美國(guó)10Y國(guó)債期貨（IEF）（TLT）本周多單減少遠(yuǎn)多于空單減少，因此凈多倉(cāng)頭寸為-83，666手，遠(yuǎn)多于上周的-44，230，周變動(dòng)減少近半，顯示多單投機(jī)客信心趨弱。
美國(guó)10Y國(guó)債期貨合約每手面值為100，000美元。
芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）VIX指數(shù)期貨（VXX）凈多倉(cāng)為-97，130手，周變動(dòng)增加31，453手，代表“恐懼”的指數(shù)期貨本周變得更為積極，顯示了投機(jī)客正在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)押注。Cboe標(biāo)普500波動(dòng)率指數(shù)期貨合約每手價(jià)值為VIX指數(shù)*1000美元。
CME標(biāo)普500指數(shù)（SPY）期貨周變動(dòng)只有10手，凈多倉(cāng)為1，542手。CME標(biāo)普500指數(shù)期貨合約每手價(jià)值為標(biāo)普500指數(shù)*1000美元。
美國(guó)商品期貨委員會(huì)（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，簡(jiǎn)稱CFTC）是美國(guó)期貨及衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
期貨及衍生品持倉(cāng)報(bào)告（The Commitments of Traders，簡(jiǎn)稱COT）由CFTC公布，逢周五發(fā)布（遇節(jié)日會(huì)順延至下一個(gè)交易日），數(shù)據(jù)截至當(dāng)周二。該系列報(bào)告涵蓋NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期貨、期權(quán)、互換等衍生品。
通常，投資者更關(guān)心“可報(bào)告持倉(cāng)”（Reportable Positions）中的“非商業(yè)”部分里的凈多倉(cāng)（Net Positions）。這個(gè)指標(biāo)是由“非商業(yè)”持倉(cāng)中多倉(cāng)（Long）減去空倉(cāng)（Short）得到，投資者關(guān)心該值的周度變化。研究者如果將這些數(shù)據(jù)拉到更長(zhǎng)時(shí)間窗口去考察，也可以在一定程度識(shí)別出該品種投機(jī)力量的變化趨勢(shì)。
按照CFTC的定義，“商業(yè)”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生產(chǎn)、加工或銷售的實(shí)體?！胺巧虡I(yè)”（Non-Commercial）則通常指參與“投機(jī)”（speculative）的交易商，當(dāng)中包含對(duì)沖基金等資產(chǎn)管理公司。
《線索Clues》引用的數(shù)據(jù)是COT系列報(bào)告中“僅期貨”（Futures Only）部分，即不含期權(quán)等其它衍生品。這也是主流財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)提供應(yīng)商常用的報(bào)告口徑。
（線索Clues / 李濤）
責(zé)任編輯：李濤
