CFTC持倉報告投機凈頭寸（期貨）（2017-11-28）
據(jù)CFTC持倉報告，截至11月28日，CME標普500指數(shù)期貨投機凈頭寸由一周前的凈減轉(zhuǎn)為凈增；WTI原油、COMEX黃金、CBOT美國10Y國債期貨投機凈頭寸凈增加；ICE美元指數(shù)、Cboe標普500波動率指數(shù)期貨投機凈頭寸減少，其中美元指數(shù)為持續(xù)凈減少。（圖片來源：CFTC，新浪財經(jīng)）NYMEX原油期貨（USO）（USL）凈多倉為609，833手，周變動增加32，755手，持倉變動顯示市場對油價上漲的看法偏向樂觀，此報告截止日期為11月28日。OPEC于11月30日在維也納與其他盟友產(chǎn)油國開會談?wù)?018年原油減產(chǎn)協(xié)議，此會議各方達成一致，延長減產(chǎn)至2018年末。
WTI原油期貨合約每手為1000美式桶。
COMEX黃金期貨（GLD）凈多倉為198，540手，周變動增加25，385手，顯示市場對金價上漲相對樂觀。COMEX黃金期貨合約每手為100金衡盎司。
美國10Y國債期貨（IEF）（TLT）凈多倉周變動12，856手，占凈多倉比重接近1/10，相較于上周接近1/3的變動規(guī)模，本周幅度明顯縮小，顯示出市場對該合約看法不如此前樂觀。美國10Y國債期貨合約每手面值為100，000美元。
芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）VIX指數(shù)期貨（VXX）多單持倉減少114，762手，周變動僅為11，806，顯示市場對該波動率指數(shù)上升不夠看好。Cboe標普500波動率指數(shù)期貨合約每手價值為VIX指數(shù)*1000美元。
Cboe標普500指數(shù)（SPY）期貨和ICE美元指數(shù)（DXY）（UUP）期貨凈多倉和周變動均發(fā)生減少，其中美元指數(shù)為持續(xù)凈減少，此非樂觀預(yù)期。
CME標普500指數(shù)期貨投機凈頭寸由一周前的凈減轉(zhuǎn)為凈增。
美國商品期貨委員會（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，簡稱CFTC）是美國期貨及衍生品市場的監(jiān)管機構(gòu)。
期貨及衍生品持倉報告（The Commitments of Traders，簡稱COT）由CFTC公布，逢周五發(fā)布（遇節(jié)日會順延至下一個交易日），數(shù)據(jù)截至當(dāng)周二。該系列報告涵蓋NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期貨、期權(quán)、互換等衍生品。
通常，投資者更關(guān)心“可報告持倉”（Reportable Positions）中的“非商業(yè)”部分里的凈多倉（Net Positions）。這個指標是由“非商業(yè)”持倉中多倉（Long）減去空倉（Short）得到，投資者關(guān)心該值的周度變化。研究者如果將這些數(shù)據(jù)拉到更長時間窗口去考察，也可以在一定程度識別出該品種投機力量的變化趨勢。
按照CFTC的定義，“商業(yè)”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生產(chǎn)、加工或銷售的實體。“非商業(yè)”（Non-Commercial）則通常指參與“投機”（speculative）的交易商，當(dāng)中包含對沖基金等資產(chǎn)管理公司。
《線索Clues》引用的數(shù)據(jù)是COT系列報告中“僅期貨”（Futures Only）部分，即不含期權(quán)等其它衍生品。這也是主流財經(jīng)數(shù)據(jù)提供應(yīng)商常用的報告口徑。
（線索Clues / 李濤）
責(zé)任編輯：李濤
