原油暴跌 紐交所罕見暫停交易
胡劉繼 嵇晨
周三的紐約商品交易所(NYMEX)，在汽油期貨領(lǐng)銜下，整個原油期貨品種再現(xiàn)暴跌行情。為此，紐交所罕見暫停了所有能源交易5分鐘。
目前原油延續(xù)下跌勢頭，至昨日北京時間23：00，紐交所原油期貨主力6月合約最低已達(dá)到了95.25美元/桶，距離一周前的高點(diǎn)114.83美元/桶已經(jīng)下跌了17%。
美國汽油期貨領(lǐng)跌
上周，由于美元反彈、美國國內(nèi)原油庫存增加以及市場對美國石油需求下降擔(dān)憂等因素影響，原油價格出現(xiàn)了連續(xù)大幅下跌。紐交所原油期貨6月合約一周累計(jì)下跌了16.71美元/桶，跌幅約15%；最低下跌至94.63美元/桶的兩個多月以來低點(diǎn)。
原油價格的這一深度調(diào)整，也引發(fā)了大宗商品市場的“雪崩”，尤其是白銀等品種一周跌幅甚至接近30%。
不過，本周頭兩個交易日，原油價格出現(xiàn)了超跌后的反彈，但好景不長，這一反彈勢頭被美國能源情報(bào)署(EIA)5月11日的周度報(bào)告再度遏制。
美國能源情報(bào)署報(bào)告稱，截至5月6日當(dāng)周，美國原油庫存增加378萬桶至3.7033億桶，這是2009年5月8日當(dāng)周以來最高水準(zhǔn)。而汽油庫存則增加128萬桶至2.0582億桶，分析師此前預(yù)估為減少20萬桶，這是汽油庫存12周以來首次增加，其原因在于需求同比下滑2.4%。
這一數(shù)據(jù)直接對汽油期貨造成巨大沖擊，紐交所汽油期貨6月合約5月11日大幅下挫7.6%，這創(chuàng)下了2009年2月以來最大單日跌幅。
原油市場也因此一片恐慌。紐交所原油期貨6月合約5月11日下跌5.67美元/桶，跌幅5.46%。大量資金撤離原油市場，該合約當(dāng)日收盤持倉量下降42963手。值得注意的是，從上周一的下跌開始至今，該合約持倉量已經(jīng)減少了約85000手。
在上周的暴跌行情中，紐約商品交易所就曾多次采取提高原油保證金的措施來控制市場風(fēng)險(xiǎn)。但市場的跌勢如此之劇烈，這致使紐約商品交易所在交易時間啟動了暫停所有能源交易5分鐘的緊急措施為市場降溫。能源交易中上次實(shí)施該措施發(fā)生在2008年9月22日，當(dāng)時原油價格暴漲了約15%。
“美國原油和汽油庫存的大幅上升，以及美元指數(shù)的大幅上漲是國際油價暴跌的主要原因，特別是美國汽油價格的大幅下挫擴(kuò)大了原油的跌幅。”永安期貨分析師鄭若金表示，“需要注意的是，美國能源情報(bào)署的數(shù)據(jù)顯示美國汽油需求持續(xù)下滑至883萬桶/日，低于近5年以來歷史同期水平，這表明高油價抑制需求的效應(yīng)逐漸凸顯。”
高盛或引領(lǐng)空頭大軍
一位不愿意透露姓名的知名分析師披露，從這兩天能源期貨短期暴跌的手法，以及華爾街大鱷公開表態(tài)看，高盛很有可能引領(lǐng)做空石油大軍。
周四高盛資產(chǎn)管理公司董事長吉姆·奧尼爾在香港公開唱空石油，表示中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，大宗商品的價格近期會繼續(xù)調(diào)整。對于石油價格來說，牛市可能已經(jīng)結(jié)束。
更早的上周五，高盛已經(jīng)建議客戶盡早對CCCP商品投資組合獲利了結(jié)，并出具報(bào)告稱油價可能繼續(xù)下跌，也正是從那時起，NYMEX原油期貨開始漫漫下跌之路。
美國商品交易所數(shù)據(jù)顯示，5月3日當(dāng)周，大型投資銀行為主的掉期交易商在增加原油凈多頭834手(每手1000桶)，而套利頭寸猛增近12000手。投行原油套利頭寸猛增，表示急于在油價大幅波動期間鎖定收益。
該分析師還指出，伴隨做空石油動作的，還有華爾街投資大鱷的唱多。《明鏡周刊》日前披露，對沖基金巨頭約翰·鮑爾森繼上周三公開表示看漲石油黃金之后，已經(jīng)委托德意志銀行達(dá)成一項(xiàng)10億美元的交易，希望借此推高石油和黃金價格；美國知名投資人杰姆·羅杰斯對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，包括石油在內(nèi)的大宗商品回落是短期的，長期看依然很可能回到高位。
令市場覺得耐人尋味的是，從上周大宗商品暴跌開始，美元一路小步反彈，截至前一交易日，美元指數(shù)已經(jīng)重回75點(diǎn)。該分析師指出，這很可能是美國政府討好其他多國的一種手段，“只要美元在低位，持有美國國債的安全性就高，美國當(dāng)?shù)氐膰鴤袌鼍蜁邉萜椒�(wěn)，有利于美聯(lián)儲逐步退出第二輪量化寬松。”
國內(nèi)期市集體跳水
原油的下跌引發(fā)了其他大宗商品的集體跳水，昨日國內(nèi)主要期貨品種集體跳水。
其中，銅期貨主力1107合約昨日下跌3.92%，天然橡膠期貨主力1109合約下跌5.35%； LLDPE期貨主力1109合約下跌4.97%；白糖期貨主力1109合約下跌2.71%，棉花期貨主力1109合約下跌4.27%。
廣州期貨研究部副總經(jīng)理羅強(qiáng)認(rèn)為，大宗商品市場的集體下挫，原油的下跌是一個導(dǎo)火索。前期美元出現(xiàn)走強(qiáng)，致使大量資金從商品市場集體出逃，這是下跌的主要原因，原油的下跌加劇了市場的看空心理。
“當(dāng)前不只是原油在下跌，所有大宗商品都處于階段性下跌的過程中，市場看空心理較為濃重。預(yù)計(jì)原油價格短期內(nèi)還有下探的空間。”羅強(qiáng)說。
