牽動中國神經(jīng)

　　正當鉀肥巨頭縱橫捭闔的當口，中國卻不得不面臨一個尷尬的現(xiàn)狀：每年超過50%的鉀肥需求要從國外進口。

　　據(jù)中國無機鹽工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計：2008年中國鉀鹽表觀消費量為588.2萬噸、鉀肥為517.2萬噸，其中國產(chǎn)鉀鹽277.5萬噸、進口鉀鹽324.9萬噸、出口鉀鹽14.2萬噸。進口鉀鹽約占國內(nèi)鉀鹽表觀消費量的55%(2007年對外依賴度一度創(chuàng)紀錄達71.8%)，實際需求量與國內(nèi)產(chǎn)量之間的缺口已經(jīng)達到770萬噸。

　　“可以說，全球鉀鹽資源量是很多的，加拿大全境就占了全球53%的資源量。但在中國截然不同，我們是要用約占全球7%的可耕地、只占全球1.6%的鉀鹽資源量，去養(yǎng)活占全球20%的人口。”中川國際礦業(yè)控股有限公司國際部的王峰告訴本報記者。

　　2010年，中國的鉀肥進口量將大部來自白俄羅斯和加拿大。

　　今年1月，中方聯(lián)合談判組就2010年中國鉀肥進口價格及數(shù)量與白俄羅斯鉀肥公司(BPC)簽署了正式合同，確定鉀肥到岸價為350美元/噸，數(shù)量為80萬噸到120萬噸；

　　2月，又與加拿大鉀肥銷售聯(lián)盟——Canpotex簽署了一季度進口35萬噸鉀肥的協(xié)議。據(jù)記者了解，Canpotex也正是Potash一直以來向中國出口鉀肥的主要渠道。

　　Potash網(wǎng)站公告顯示，2008年，中國從Canpotex的進口量為100萬噸，占2008年中國進口鉀肥總量359萬噸的約28%。2010年一季度，Canpotex與中化簽訂的鉀肥合同數(shù)量為35萬噸，按單季推算，今年全年可達140萬噸。

　　此外，Potash還持有中化集團旗下中化化肥(0297.HK)22%的股份，后者管理著中國鉀肥進口的重要份額。

　　中川國際的王峰向記者分析認為：“必和必拓對Potash的收購，一來可提高自己的份額，二來可以通過循序漸進的方式，將資源逐步最大化集中在自己手中，從而在國際供求關(guān)系中扮演主動調(diào)節(jié)者的角色。”

　　必和必拓CEO高瑞思也已發(fā)出信號，能以類似該公司幫助終結(jié)鐵礦石基準定價的方法，也帶領(lǐng)鉀肥市場告別協(xié)議定價。

　　據(jù)外電8月27日報道，高瑞思周末將飛往北美，向Potash股東進行游說，讓其接受目前的每股130美元報價。

　　對于這場大并購，中化集團總經(jīng)理辦公室主任李強在接受本報記者采訪時這樣強調(diào)：“這是全球業(yè)內(nèi)比較大的事件，我們作為國內(nèi)鉀肥行業(yè)最大的企業(yè)，又與這一公司有著長期合作，所以我們會密切關(guān)注。”

　　也正因為如此，中國企業(yè)出手收購Potash，與必和必拓正面競爭的臆測不斷。

　　8月27日，一位并購業(yè)的資深人士對本報記者表示：“此次中國企業(yè)直接出手與必和必拓競購的可能性可以說幾乎沒有。但如果有財務(wù)投資或項目投資的機會，或許中國財團還有可能。”

　　該人士告訴記者，中國私募股權(quán)投資基金厚樸投資，可能有意牽頭一個財團介入。

　　8月24日，華爾街日報也曾援引知情人士稱，厚樸牽頭組成了包括來自加拿大、美國和亞洲的投資者，至少有兩家主權(quán)財富基金，以及一家對采礦或化肥行業(yè)有興趣的中國戰(zhàn)略投資者。

　　“這家中國戰(zhàn)略投資者有可能是中國化工集團。”上述并購資深人士對本報記者表示。

　　早在2007年，中國化工集團就曾聯(lián)合美國黑石集團(百仕通)和Fox Paine Management，欲以30億澳元的價格，收購澳大利亞最大的農(nóng)業(yè)化工企業(yè)新農(nóng)公司(Nufarm)，但交易告吹。

　　不過一切仍是傳言，至今日，中國企業(yè)或財團尚無明確動向扮演“白衣騎士”，欲幫助Potash阻擊必和必拓。

　　另外，Potash在加拿大化肥卡特爾中的合作伙伴Mosaic和Agrium，決定通過定價和營銷安排，阻止必和必拓390億美元收購以維持鉀肥定價權(quán)。

　　而Potash首席執(zhí)行官比爾·多伊爾則透露：“目前許多第三方企業(yè)都向我們發(fā)出了收購意向，并前來同我們接洽。這些企業(yè)所處的行業(yè)各異，幾乎涵蓋所有領(lǐng)域，我們都對此感到十分驚訝。”

　　重蹈鐵礦石覆轍？

　　像極了鐵礦石市場。

　　如果說，全球資源爭奪是場巨大的博弈，厲害角色如必和必拓，就將是中方在鐵礦石、鉀肥等多重礦業(yè)領(lǐng)域，所要面對的挑戰(zhàn)。

　　在鐵礦石領(lǐng)域，自產(chǎn)礦石不足，一半以上需大量進口，而必和必拓、淡水河谷、力拓這三大家控制著鐵礦石海運貿(mào)易量的70%以上。

　　鉀資源也一樣。這一資源在全球分布也相對集中，如加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國、以色列、約旦六國產(chǎn)量總和占全球88%，中國年產(chǎn)量占全球1.6%。

　　兩者同樣需要進口談判，同樣存在協(xié)議和市場價格的“雙軌制”，和存于中國內(nèi)部的“壟斷謀利”。

　　王孝峰告訴本報記者：“咱們國家一直都有進行鉀肥價格談判，一開始是中化，后來逐步放開使得中農(nóng)、中化建等都有了進出口權(quán)。而這個話題變得比較敏感，是從2006年左右開始。”

　　1993年4月，中化集團獲得化肥進口代理經(jīng)營權(quán)，獨家代理進口加拿大鉀肥產(chǎn)品。是年底，國家又賦予中國—阿拉伯化肥有限公司(中阿)化肥進口代理經(jīng)營權(quán)。但后者進口化肥僅限于自用，不得銷售。

　　其中，中阿公司的氮、磷肥價格都是自己對外談判，但鉀肥由中化代理進口，中化只收代理成本。

　　1998年11月，中化鉀肥進口的“獨大”局面被打破，中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團公司(簡稱中農(nóng))加入其中，在對俄羅斯、白俄羅斯的鉀肥采購中，中化、中農(nóng)各占40%、60%的比例。其他地區(qū)，皆由中化簽約。

　　至此，全球最大的三個鉀肥生產(chǎn)國對華出口，完全被中化、中農(nóng)二者壟斷。

　　2002年，進口隊伍進一步擴大，中國化工建設(shè)總公司(簡稱中化建)和華墾國際貿(mào)易公司(簡稱華墾)獲得化肥進口經(jīng)營資格。但這二者主要集中在德國、約旦等鉀肥產(chǎn)量相對盈余地區(qū)，數(shù)量少，價格也更高。

　　2004年后，應(yīng)鉀肥采購成本持續(xù)走高，生產(chǎn)企業(yè)直接進口的呼聲日益增強，行業(yè)協(xié)會也上書發(fā)改委，要求減少流通環(huán)節(jié)成本，讓大型化肥生產(chǎn)企業(yè)擁有自營進口權(quán)。

　　當年9月，商務(wù)部發(fā)布公告，中石油天然氣集團、山東省魯北企業(yè)集團、山東省魯西化工、湖北洋豐、遼寧西洋5家企業(yè)獲得化肥自營進口權(quán)。但除中化、中農(nóng)、中化建、華墾4家進口鉀肥可內(nèi)貿(mào)流通，其它家所進鉀肥都須生產(chǎn)自用，不得經(jīng)營銷售。

　　此外，與鐵礦石“痼疾”不同的是，鉀肥資源爭奪上，中國還面臨來自“鄰居”的競爭。

　　與中國類似，印度的鉀肥也完全依賴進口，因此該國也在尋求與加拿大的公司成立合資企業(yè)來生產(chǎn)鉀肥——而鐵礦石方面，印度礦乃是中國現(xiàn)貨市場的主力軍。

　　或許，這場全球鉀“戰(zhàn)爭”僅是開了一個頭而已。