外幣PE信中利覬覦新三板 汪潮涌夫婦、俞敏洪現身
本報記者 李維 北京報道
隨著估值效應的顯露，或正有更多PE機構計劃趕赴新三板掛牌。
21世紀經濟報道記者近日獨家獲悉，國內早期的外幣PE機構北京信中利投資有限公司(下稱信中利)或將計劃股改并申請在新三板掛牌。而與當前已在新三板掛牌的九鼎投資、中科招商等PE不同，信中利旗下基金的主要投資標的集中于海外上市企業。
除掛牌新三板外，信中利對新三板的重視程度亦在提高，此前已投資新三板項目。有業內人士認為，信中利在新三板的種種動作，或與當前海外紅籌企業回歸內地上市有望的政策預期升溫不無關聯。
記者調查了解到，新東方教育集團創始人俞敏洪[微博]等投資人及機構亦在今年成為信中利的股東；此外在掛牌前期，信中利資本或還將獲得包括中誠信投資、日信證券旗下新三板基金等在內的機構投資。
信中利或登陸新三板
繼九鼎投資、中科招商等PE機構后，信中利資本有望成為新三板PE陣營中的新丁。
21世紀經濟報道記者從一位接近信中利人士處了解到，該公司有望在新三板申請掛牌。
“信中利是一個比較老牌的PE了，目前是計劃要掛牌的，已經吸收了不少投資方的投資了。”前述接近信中利人士透露，“除本身掛牌外，信中利也在業務層面向新三板市場轉移。”
記者了解到，信中利設立于1999年5月，其創始人為汪潮涌[微博]，其此前身份為摩根士丹利亞洲公司副總裁兼北京代表處首席代表；而在2015年以前，汪超涌、其妻李亦非[微博]和信中利高管魏勤共出資1.5億元作為該公司股東。
公開資料顯示，信中利成立初期時，主要從事外幣PE業務，并曾于2006年發起設立開放式PE基金，并于倫敦交易所上市，而在2009年后，該機構才正式涉足人民幣PE業務。
據其官網披露，其累計基金管理規模或近百億元，而百度[微博]、搜狐、華誼兄弟、東田造型等曾成為信中利管理基金的投資對象。
前述接近信中利人士表示，目前信中利的投資業績或優于已掛牌的九鼎投資與中科招商。
“信中利的業績可能會更好，因為國內市場對互聯網等新興行業公司的估值相對較高，因此投資業績和分成也比較可觀。”前述接近信中利人士稱，“這樣比較，其實際投資業績比九鼎和中科招商要好。”
21世紀經濟報道記者獲得的一份來自某券商的項目材料的預估值顯示，信中利2014年的凈利潤約為3.3億元，而2016年則有望達到6億元，而其當前99億元的預估值亦可能達到150億元。
不過亦有分析人士對該預估增速有所懷疑。“2016年注冊制改革會預期落地，這是PE機構的大利好，但業績一年內就實現幾乎翻番的難度也并不小。”北京一家中型券商非銀金融研究員表示。
值得一提的是，信中利所管理基金的主要投資標的多以擬海外上市公司為主，而這也和致力于國內IPO的九鼎投資等三板PE公司有所差別。
“信中利和九鼎、硅谷天堂不一樣，之前它的主要投資布局是著眼于國際市場的，所以在互聯網等新興產業類企業方面有一定的資源。”前述接近信中利人士坦言，“信中利對上新三板提起興趣，其實也是當前海外上市企業回歸內地資本市場預期提高的一個縮影。”
而除擬登陸新三板外，信中利本身也已加碼對新三板市場的布局。6月1日，信中利組織其投資的12家企業與主板券商簽約，正式啟動掛牌新三板程序。而在汪潮涌看來，之所以對新三板市場看好，原因之一是其對資本的通暢性要求的滿足。
“風投、PE關注的是資本的退出通道是否通暢，只要有通暢的平臺，資本就愿意承擔比較高的風險，新三板可以滿足資本的通暢性要求。”汪潮涌曾公開在媒體表示。
日信資本、俞敏洪或投資
隨著信中利計劃股改登陸新三板預期的提高，其亦在年內集中獲得了較多的各方投資。
21世紀經濟報道記者查閱工商資料發現，從年初至4月27日，信中利資本已獲得超過31名投資方的增資，累計增資規模已達4815.47萬元。
在31名投資方中，包括中誠信投資、京楚投資、思邈投資、益暢投資、大得宏強投資、京城九方酒店、寧祥春融投資、久久益資管8家機構及24名自然人。
事實上，上述投資方亦曾在資本市場其他項目中出現。例如益暢投資亦曾作為此次借殼宏達新材(002211.SZ)上市的分眾傳媒[微博]的投資方；而大得宏強投資曾于去年參與九鼎投資的定向增發。
而在自然人投資者中，新東方教育集團創始人俞敏洪亦現身其中。工商資料顯示，俞敏洪曾于4月22日向信中利出資，不過規模相對較小，僅為87.8735萬元。
而另一方面，21世紀經濟報道記者了解到，信中利資本亦成為部分券商發起設立的新三板基金的擬投資標的。
例如，北京日信嘉銳投資管理有限公司(日信嘉銳)日前發起設立的“駿騰1號新三板投資基金”就將信中利資本作為其投資的儲備項目之一，其擬投資金額約為2000萬元，持股比例有望達10%，而日信嘉銳的控股公司正是日信證券的直投子公司“日信資本投資有限公司”。(編輯 巫燕玲)
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