基金管理人：國投瑞銀基金[微博]管理有限公司

　　 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　 報告送出日期：2015年04月20日

　　 §1重要提示

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　　 §2基金產(chǎn)品概況

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　　 §3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　 3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

　　 單位：人民幣元

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　　 注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

　　 2、以上所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用（例如基金申購贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　 3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　 3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

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　　 注：1、本基金是以中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)的被動式、指數(shù)型基金，故以95%×中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）作為本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　 2、本基金對業(yè)績比較基準(zhǔn)采用每日再平衡的計算方法。

　　 3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

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　　 注：本基金建倉期為自基金合同生效日起的6個月。截至建倉期結(jié)束，本基金各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同及招募說明書有關(guān)投資比例的約定。

　　 §4管理人報告

　　 4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

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　　 注：任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　 4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　 在報告期內(nèi)，本基金管理人遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其系列法規(guī)和《國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》等有關(guān)規(guī)定，本著恪守誠信、審慎勤勉，忠實(shí)盡職的原則，為基金份額持有人的利益管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。在報告期內(nèi)，基金的投資決策規(guī)范，基金運(yùn)作合法合規(guī)，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　 4.3 公平交易專項說明

　　 4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　 本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易相關(guān)的系列制度，通過工作制度、流程和技術(shù)手段保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)，以確保本基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待，通過對投資交易行為的監(jiān)控、分析評估和信息披露來加強(qiáng)對公平交易過程和結(jié)果的監(jiān)督，形成了有效的公平交易體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的現(xiàn)象。

　　 4.3.2 異常交易行為的專項說明

　　 本基金于本報告期內(nèi)不存在異常交易行為。

　　 基金管理人管理的所有投資組合在本報告期內(nèi)未出現(xiàn)參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日總成交量5%的情況。

　　 4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析

　　 2015年一季度， 宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，商業(yè)銀行惜貸意愿明顯，以地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)依然處在下行周期；然而，經(jīng)濟(jì)托底意圖明顯，貨幣寬松政策持續(xù)加碼，房地產(chǎn)限購政策逐步退出，為未來經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)打下基礎(chǔ)。市場風(fēng)格相對于去年四季度發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，以互聯(lián)網(wǎng)、TMT為代表的新興產(chǎn)業(yè)得到充分演繹，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)觸網(wǎng)也為市場追捧。

　　 基金投資操作上，作為指數(shù)基金，投資操作以嚴(yán)格控制跟蹤誤差為主，研究應(yīng)對成分股調(diào)整、成分股停牌替代等機(jī)會成本、同時密切關(guān)注基金日常申購、贖回帶來的影響及市場出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

　　 4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　 截止報告期末，本基金份額凈值為0.767元，本報告期份額凈值增長率為12.79%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為12.82%，基金凈值增長率低于業(yè)績基準(zhǔn)收益率，主要受報告期內(nèi)基金的申購贖回活動、指數(shù)成分股的調(diào)整等綜合因素的影響。

　　 報告期內(nèi)，日均跟蹤誤差為0.09%，年化跟蹤誤差為1.50%，符合基金合同約定的跟蹤誤差不超過0.35%以及4.0%的限制。

　　 4.6 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明

　　 本基金本報告期內(nèi)未出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

　　 4.7 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　 展望二季度，維持增支出托經(jīng)濟(jì)的財政政策有望繼續(xù)，貨幣政策保持寬松，大類商品持續(xù)低位降低通脹風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)層面暫時不存在導(dǎo)致貨幣政策轉(zhuǎn)型或者收緊的因素，大類資產(chǎn)配置中繼續(xù)有利于股票；在相對有利的宏觀和流動性環(huán)境下，權(quán)益類指數(shù)型基金的表現(xiàn)值得關(guān)注。

　　 §5投資組合報告

　　 5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　 5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　 5.2.1 報告期末（指數(shù)投資）按行業(yè)分類的股票投資組合

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　　 5.2.2 報告期末（積極投資）按行業(yè)分類的股票投資組合

　　 本基金本報告期末未持有積極投資股票。

　　 5.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細(xì)

　　 5.3.1 期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

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　　 5.3.2 積極投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有積極投資股票。

　　 5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　 本基金本報告期末未持有債券資產(chǎn)。

　　 5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有債券資產(chǎn)。

　　 5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　 5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有貴金屬投資。

　　 5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有權(quán)證資產(chǎn)。

　　 5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　 5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)

　　 本基金本報告期末未投資股指期貨。

　　 5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策

　　 為有效控制指數(shù)的跟蹤誤差，本基金在注重風(fēng)險管理的前提下，以套期保值為目的，適度運(yùn)用股指期貨。本基金利用股指期貨流動性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn)，通過股指期貨就本基金投資組合對標(biāo)的指數(shù)的擬合效果進(jìn)行及時、有效地調(diào)整，并提高投資組合的運(yùn)作效率等。例如在本基金的建倉期或發(fā)生大額凈申購時，可運(yùn)用股指期貨有效減少基金組合資產(chǎn)配置與跟蹤標(biāo)的之間的差距；在本基金發(fā)生大額凈贖回時，可運(yùn)用股指期貨控制基金較大幅度減倉時可能存在的沖擊成本，從而確保投資組合對指數(shù)跟蹤的效果。

　　 5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　 根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　 5.11 投資組合報告附注

　　 5.11.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。

　　 5.11.2 基金投資的前十名股票均屬于基金合同規(guī)定備選股票庫之內(nèi)的股票。

　　 5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　 5.11.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　 本基金本報告期末未持有債券資產(chǎn)。

　　 5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　 5.11.5.1 期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　 本基金本報告期末指數(shù)投資前十名股票不存在流通受限的情況。

　　 5.11.5.2 期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明

　　 本基金本報告期末未持有積極投資股票。

　　 5.11.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

　　 本基金本期未投資托管行股票、未投資控股股東主承銷的證券，未從二級市場主動投資分離交易可轉(zhuǎn)債附送的權(quán)證，投資流通受限證券未違反相關(guān)法規(guī)或本基金管理公司的規(guī)定。

　　 §6開放式基金份額變動

　　 單位：份

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　　 §7 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　 本報告期內(nèi)本基金管理人無運(yùn)用固有資金投資本基金的情況。

　　 §8影響投資者決策的其他重要信息

　　 1.報告期內(nèi)基金管理人對旗下基金調(diào)整交易所固定收益品種估值方法進(jìn)行公告，指定媒體公告時間為2015年3月31日。

　　 2.報告期內(nèi)基金管理人對本基金持有的永泰能源（證券代碼600157）進(jìn)行估值調(diào)整，指定媒體公告時間為2015年3月27日。

　　 §9 備查文件目錄

　　 9.1 備查文件目錄

　　 《關(guān)于核準(zhǔn)國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）募集的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2011]707號）

　　 《關(guān)于國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）備案確認(rèn)的函》（基金部函[2011]541號）

　　 《國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）基金合同》

　　 《國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）托管協(xié)議》

　　 國投瑞銀基金管理有限公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程及基金管理人業(yè)務(wù)資格批件

　　 本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會[微博]指定信息披露報刊上披露的信息公告原文

　　 國投瑞銀中證上游資源產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）2015年第一季度報告原文

　　 9.2 存放地點(diǎn)

　　 中國廣東省深圳市福田區(qū)金田路4028號榮超經(jīng)貿(mào)中心46層

　　 存放網(wǎng)址：http://www.ubssdic.com

　　 9.3 查閱方式

　　 投資者可在營業(yè)時間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件

　　 咨詢電話：400-880-6868

　　 國投瑞銀基金管理有限公司

　　 二〇一五年四月二十日

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