國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）
基金管理人：國投瑞銀基金[微博]管理有限公司
報告送出日期：2013年10月23日
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2013年10月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2基金產品概況
■
§3主要財務指標和基金凈值表現
3．1 主要財務指標
單位：人民幣元
■
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、以上所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如基金申購贖回費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3．2 基金凈值表現
3．2．1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
■
注：1、本基金是以中證上游資源產業指數為標的指數的被動式、指數型基金，故以95％×中證上游資源產業指數收益率＋5％×銀行活期存款利率（稅后）作為本基金業績比較基準。
2、本基金對業績比較基準采用每日再平衡的計算方法。
3．2．2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
■
注： 截至本報告期末各項資產配置比例分別為股票投資占基金凈值比例93．95％，權證投資占基金凈值比例0％，債券投資占基金凈值比例0％，現金和到期日不超過1年的政府債券占基金凈值比例6．19％，符合基金合同的相關規定。
§4管理人報告
4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介
■
注：任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日。證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
在報告期內，本基金管理人遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其系列法規和《國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）基金合同》等有關規定，本著恪守誠信、審慎勤勉，忠實盡職的原則，為基金份額持有人的利益管理和運用基金資產。在報告期內，基金的投資決策規范，基金運作合法合規，沒有損害基金份額持有人利益的行為。
4．3 公平交易專項說明
4．3．1 公平交易制度的執行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格執行了公平交易相關的系列制度，通過工作制度、流程和技術手段保證公平交易原則的實現，以確保本基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執行等各方面均得到公平對待，通過對投資交易行為的監控、分析評估和信息披露來加強對公平交易過程和結果的監督，形成了有效的公平交易體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地貫徹執行，未發現存在違反公平交易原則的現象。
4．3．2 異常交易行為的專項說明
本基金于本報告期內不存在異常交易行為。
基金管理人管理的所有投資組合在本報告期內未出現參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日總成交量5％的情況。
4．4 報告期內基金的投資策略和運作分析
2013年三季度，在經濟數據出現階段性轉好、資源品產品價格反彈的背景下，中證上游資源指數走出了底部小幅反彈的走勢；但整體來說，資源類企業盈利改善空間有限，企業盈利水平還處在較低的水平，在需求沒有出現趨勢性上升的情況下，資源品產品價格上行的空間受限，資源類股票的反彈空間也受到限制。
基金投資策略上，作為指數基金，投資操作上以嚴格控制跟蹤誤差為主，積極應對成分股調整、成分股停復牌、大額申購贖回等，同時關注市場出現的結構性機會。
4．5 報告期內基金的業績表現
截止報告期末，本基金份額凈值為0．596元，三季度單季份額凈值增長率為6．43％，同期業績比較基準收益率為4．06％，基金凈值增長率高于業績基準收益率，主要原因在于，應對申購贖回的倉位控制及禁買股票的替代取得了一定的相對收益。報告期內，日均跟蹤誤差為0．09％，年化跟蹤誤差為2．13％，符合基金合同約定的日跟蹤誤差不超過0．35％和年化跟蹤誤差不超過4．0％的限制。
4．6 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2013年四季度，預計中國經濟在經歷了三季度的補庫存之后將回歸正常，周期品的需求增速將回歸低位；海外市場，美國經濟仍處在恢復趨勢之中，但債務上限的困擾給美國經濟帶來一定的不確定性，歐洲與日本的經濟仍將是低位徘徊。從宏觀經濟角度來講，四季度國內外市場的利多成分相對較少，預計整體將較為平穩。
Ａ股市場，受制于國內經濟結構轉型的長期性和美國退出量化的步伐逐步來臨，整體股市預計仍以結構性機會為主；周期品的行業趨勢沒有發生根本改變，預計周期性行業的機會主要是市場出現的階段性反彈行情為主，市場的機會仍將是以下游消費和新興產業的成長性股票為主。本基金的投資的上游資源板塊，預計四季度產品價格走勢相對較為平穩，對后市經濟的預期也很難出現較大幅度的改變，預計板塊繼續走筑底行情。
§5投資組合報告
5．1 報告期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
■
5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5．2．1 報告期末（指數投資）按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
■
5．2．2 報告期末（積極投資）按行業分類的股票投資組合
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5．3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的股票投資明細
5．3．1 期末指數投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
■
5．3．2 積極投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名股票投資明細
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券資產。
5．5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券資產。
5．6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5．7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證資產。
5．8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5．8．1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未投資股指期貨。
5．8．2 本基金投資股指期貨的投資政策
為有效控制指數的跟蹤誤差，本基金在注重風險管理的前提下，以套期保值為目的，適度運用股指期貨。本基金利用股指期貨流動性好、交易成本低和杠桿操作等特點，通過股指期貨就本基金投資組合對標的指數的擬合效果進行及時、有效地調整，并提高投資組合的運作效率等。例如在本基金的建倉期或發生大額凈申購時，可運用股指期貨有效減少基金組合資產配置與跟蹤標的之間的差距；在本基金發生大額凈贖回時，可運用股指期貨控制基金較大幅度減倉時可能存在的沖擊成本，從而確保投資組合對指數跟蹤的效果。
5．9 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。
5．10 投資組合報告附注
5．10．1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有被監管部門立案調查的，在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。
5．10．2 基金投資的前十名股票均屬于基金合同規定備選股票庫之內的股票。
5．10．3 期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
■
5．10．4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有債券資產。
5．10．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
5．10．5．1 期末指數投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末指數投資前十名股票不存在流通受限的情況。
5．10．5．2 期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有積極投資股票。
5．10．6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投資托管行股票、未投資控股股東主承銷的證券，未從二級市場主動投資分離交易可轉債附送的權證，投資流通受限證券未違反相關法規或本基金管理公司的規定。
§6開放式基金份額變動
單位：份
■
§7基金管理人運用固有資金投資本公司管理基金情況
報告期內基金管理人未運用固有資金對本基金進行申購、贖回或者買賣基金份額。
§8影響投資者決策的其他重要信息
1、報告期內基金管理人對成立子公司國投瑞銀資本管理有限公司進行公告，指定媒體公告時間為2013年8月17日。
§9 備查文件目錄
9．1 備查文件目錄
《關于核準國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）募集的批復》（證監許可［2011］707號）
《關于國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）備案確認的函》（基金部函［2011］541號）
《國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）基金合同》
《國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）托管協議》
國投瑞銀基金管理有限公司營業執照、公司章程及基金管理人業務資格批件
本報告期內在中國證監會指定信息披露報刊上披露的信息公告原文
國投瑞銀中證上游資源產業指數證券投資基金（ＬＯＦ）2013年第三季度報告原文
9．2 存放地點
中國廣東省深圳市福田區金田路4028號榮超經貿中心46層
存放網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
9．3 查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件
咨詢電話：400－880－6868
國投瑞銀基金管理有限公司
二〇一三年十月二十三日
基金簡稱
國投瑞銀中證資源指數（ＬＯＦ）（場內簡稱：國投資源）
基金主代碼
161217
交易代碼
前端：161217
后端：161218
基金運作方式
上市契約型開放式
基金合同生效日
2011年07月21日
報告期末基金份額總額
330，937，867．44份
投資目標
本基金通過被動的指數化投資管理，力爭將本基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0．35％以內，年跟蹤誤差控制在4％以內，實現對中證上游資源產業指數進行有效跟蹤。
投資策略
當預期指數成份股或權重調整和成份股將發生分紅、配股、增發等行為時，或者因市場因素影響或法律法規限制等特殊情況導致基金無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對基金的投資組合進行適當調整，并可在條件允許的情況下，輔以股指期貨等金融衍生工具進行投資管理，以有效控制基金的跟蹤誤差。
本基金力求將基金凈值收益率與業績比較基準之間的年化跟蹤誤差控制在4％以內，日跟蹤偏離度絕對值的平均值控制在0．35％以內。
業績比較基準
95％×中證上游資源產業指數收益率＋5％×銀行活期存款利率（稅后）
風險收益特征
本基金為股票型基金，屬于較高風險、較高預期收益的基金品種，其風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金
基金管理人
國投瑞銀基金管理有限公司
基金托管人
中國工商銀行股份有限公司
主要財務指標
報告期（2013年07月01日－2013年09月30日）
1．本期已實現收益
－4，728，869．52
2．本期利潤
11，239，707．47
3．加權平均基金份額本期利潤
0．0345
4．期末基金資產凈值
197，289，890．36
5．期末基金份額凈值
0．596
階段
凈值增長率①
凈值增長率標準差②
業績比較基準收益率③
業績比較基準收益率標準差④
①－③
②－④
過去三個月
6．43％
1．71％
4．06％
1．74％
2．37％
－0．03％
姓名
職務
任本基金的基金經理期限
證券從業年限
說明
任職日期
離任日期
劉偉
本基金基金經理
2011年07月21日
－
9
中國籍，碩士，具有基金從業資格。曾任職于鑫國聯期貨有限公司、西南期貨有限公司、上投摩根基金管理有限公司[微博]。2010年4月加入國投瑞銀。曾任國投瑞銀穩健增長基金基金經理助理。現兼任國投瑞銀中證下游消費服務指數基金（ＬＯＦ）基金經理。
董晗
本基金基金經理
2011年07月21日
－
7
中國籍，碩士，具有基金從業資格。曾任職于易方達基金[微博]管理有限公司。2007年9月加入國投瑞銀。
序號
項目
金額
占基金總資產的比例（％）
1
權益投資
185，361，916．23
93．65
其中：股票
185，361，916．23
93．65
2
基金投資
－
－
3
固定收益投資
－
－
其中：債券
－
－
資產支持證券
－
－
4
金融衍生品投資
－
－
5
買入返售金融資產
－
－
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
－
－
6
銀行存款和結算備付金合計
12，219，901．19
6．17
7
其他各項資產
356，923．34
0．18
8
合計
197，938，740．76
100．00
代碼
行業類別
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
Ａ
農、林、牧、漁業
－
－
Ｂ
采礦業
120，856，514．61
61．26
Ｃ
制造業
54，101，577．62
27．42
Ｄ
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業
－
－
Ｅ
建筑業
－
－
Ｆ
批發和零售業
－
－
Ｇ
交通運輸、倉儲和郵政業
－
－
Ｈ
住宿和餐飲業
－
－
Ｉ
信息傳輸、軟件和信息技術服務業
－
－
Ｊ
金融業
－
－
Ｋ
房地產業
－
－
Ｌ
租賃和商務服務業
－
－
Ｍ
科學研究和技術服務業
－
－
Ｎ
水利、環境和公共設施管理業
－
－
Ｏ
居民服務、修理和其他服務業
－
－
Ｐ
教育
－
－
Ｑ
衛生和社會工作
－
－
Ｒ
文化、體育和娛樂業
－
－
Ｓ
綜合
10，403，824．00
5．27
合計
185，361，916．23
93．95
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值
占基金資產凈值比例（％）
1
601088
1，151，213
19，190，720．71
9．73
2
600111
507，812
14，320，298．40
7．26
3
600256
1，102，100
10，403，824．00
5．27
4
601857
1，218，994
9，556，912．96
4．84
5
600028
1，886，317
8，375，247．48
4．25
6
601899
2，761，220
7，179，172．00
3．64
7
002353
89，607
6，279，658．56
3．18
8
600547
248，637
5，512，282．29
2．79
9
600583
683，344
5，056，745．60
2．56
10
600489
514，237
5，018，953．12
2．54
序號
名稱
金額
1
存出保證金
59，636．04
2
應收證券清算款
－
3
應收股利
188，296．65
4
應收利息
2，148．93
5
應收申購款
106，841．72
6
其他應收款
－
7
待攤費用
－
8
其他
－
9
合計
356，923．34
本報告期期初基金份額總額
317，894，348．14
本報告期基金總申購份額
34，037，431．67
減：本報告期基金總贖回份額
20，993，912．37
本報告期基金拆分變動份額
－
本報告期期末基金份額總額
330，937，867．44
進入【新浪財經股吧】討論