工行A股IPO有望首穿綠鞋

　　□本報(bào)記者 吳緬詩(shī) 袁靖

　　對(duì)近期將于內(nèi)地和香港上市的工商銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑又有了個(gè)好消息。昨日中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)擬定的新規(guī)將促使A股與H股發(fā)行體系進(jìn)一步接軌。

　　昨日，一位知情人士向上海證券報(bào)表示，“工行將采取多種手段來(lái)保證發(fā)行平穩(wěn)，力求避免股價(jià)劇烈波動(dòng)以及上市初期兩地股價(jià)就出現(xiàn)嚴(yán)重背離的情況�！钡�他沒(méi)有透露相關(guān)細(xì)節(jié)。

　　一位市場(chǎng)人士更是認(rèn)為，《證券發(fā)行與承 銷管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)的新政策將為在內(nèi)地和香港同步IPO的公司掃清技術(shù)障礙。

　　由于國(guó)航瘦身發(fā)行等事件在前，工行要保證其A股順利發(fā)行及上市后股價(jià)穩(wěn)定，套用“綠鞋”機(jī)制很可能成為工行發(fā)行人和承銷商的選擇。

　　事實(shí)上，市場(chǎng)也普遍認(rèn)為，工行H股發(fā)行將采用“綠鞋”機(jī)制，從而使其H股發(fā)行將最高達(dá)到407億股。在A股方面，工行計(jì)劃發(fā)行170多億股，而如果采用“綠鞋”機(jī)制，最高將可以突破200億股。

　　而A股發(fā)行將采取網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)?fù)�步進(jìn)行這一制度安排，將使工行A股發(fā)行與H股流程接軌。網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售同時(shí)進(jìn)行，至少將縮短兩個(gè)工作日，對(duì)于A股、H股同發(fā)的公司實(shí)現(xiàn)同時(shí)確定價(jià)格、同時(shí)上市非常重要。

　　另?yè)?jù)了解，目前，工行A股發(fā)行的戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行三者之間的股份比例尚未最后敲定，有關(guān)方面仍在對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)進(jìn)行研究測(cè)試。

　　-名詞解釋

　　所謂“綠鞋”，是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格向投資者超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15%的股份。在

證券上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況選擇從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人

股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。

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