宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要(等)

　　保薦人（主承銷商）：

　　【聲明】

　　本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括招股意向書全文的各部分內(nèi)容。招股意向書全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所指定網(wǎng)站(www.cninfo.com.cn)。投資者在做出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

　　發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。

　　中國

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　投資者若對(duì)本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

　　第一節(jié)重大事項(xiàng)提示

　　1、公司于2006年4月19日召開2005年度股東大會(huì)，作出2005年度利潤分配決議，對(duì)截止2005年12月31日未分配利潤62，048，375.07元不分配，結(jié)轉(zhuǎn)下年度。公司本次公開發(fā)行股票前所有滾存未分配利潤由新老股東按照發(fā)行后股權(quán)比例共享。

　　2、公司現(xiàn)有32位自然人股東直接持有公司55.59%的股份，其中27名自然人持有公司的法人股東宏潤控股91.97%的權(quán)益，而宏潤控股持有公司44.41%的股份，本次股票發(fā)行完成后，現(xiàn)有32位自然人股東的直接持股比例將被稀釋至39.01%，仍處于相對(duì)控股地位。公司的經(jīng)營管理存在受上述32位自然人股東共同控制的風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司董事長(zhǎng)鄭宏舫及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人股東現(xiàn)在合計(jì)直接持有公司25.13%的股份，通過公司的法人股東宏潤控股合計(jì)間接持有公司17.52%的股份，合計(jì)直接與間接持有公司42.65%的股份，本次股票發(fā)行完成后，仍合計(jì)持有公司29.93%的股份。公司存在關(guān)聯(lián)股東共同控制的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、2003年－2005年末公司（母公司）資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.71%、62.74%、70.80%。工程施工項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，工程款一般按施工進(jìn)度支付，如果因合同糾紛、工程質(zhì)量、工程延期或業(yè)主支付能力等因素造成業(yè)主單位拖欠工程款，均可能使公司流動(dòng)資金不足，降低現(xiàn)金支付能力。公司存在償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、截至2005年12月31日，公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例為86.73%，固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例為11.86%。公司存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特殊性風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、截至2005年12月31日，公司凈資產(chǎn)為26，896萬元，預(yù)計(jì)本次發(fā)行后凈資產(chǎn)增幅較大，未來的凈資產(chǎn)收益率將有一定程度的下降。公司存在由于凈資產(chǎn)收益率下降而削弱在資本市場(chǎng)持續(xù)融資能力的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二節(jié)本次發(fā)行概況

　　第三節(jié)發(fā)行人基本情況

　　一、發(fā)行人基本資料

　　二、發(fā)行人歷史沿革及改制重組情況

　　1、設(shè)立方式

　　公司設(shè)立方式為發(fā)起設(shè)立。

　　2、發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容

　　公司前身為象山縣市政工程建設(shè)公司，屬于集體企業(yè)，組建于1992年7月，主要從事市政工程建設(shè)。截止1994年6月30日，象山縣市政工程建設(shè)公司經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)為2，364萬元。經(jīng)寧波市人民政府甬政發(fā)[1994]253號(hào)文批復(fù)同意，由象山市政工程建設(shè)公司職工保障基金協(xié)會(huì)以其在象山縣市政工程建設(shè)公司持有的凈資產(chǎn)入股認(rèn)購2，164萬股，象山縣二輕工業(yè)合作聯(lián)社以其在象山縣市政工程建設(shè)公司持有的凈資產(chǎn)入股認(rèn)購200萬股，上海龍華房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營公司現(xiàn)金認(rèn)購300萬股，鄭宏舫等29名自然人現(xiàn)金認(rèn)購1，616萬股，共同發(fā)起設(shè)立浙江宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，1994年12月29日在寧波市工商行政管理局進(jìn)行注冊(cè)登記，注冊(cè)資本為4，280萬元。

　　三、發(fā)行人股本情況

　　1、總股本、本次發(fā)行股份、股份流通限制和鎖定安排

　　本次發(fā)行前總股本為8，232萬股，本次發(fā)行3，500萬股，發(fā)行后總股本為11，732萬股。上述11，732萬股為流通股。

　　發(fā)行人的股東浙江宏潤控股有限公司、鄭宏舫及其兄弟鄭宏俊承諾：自公司股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份；其余30名自然人承諾：自公司股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。

　　2、發(fā)起人及主要股東持股數(shù)量及比例

　　（1）發(fā)起人

　　（2）前十名股東

　　（3）前十名自然人股東

　　公司前九名自然人股東見上表，另外，自然人股東李偉武、茅貞勇、何余良各持股435，456股，持股比例各為0.53%。

　　3、發(fā)行人的發(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　公司持股5%以上股東為浙江宏潤控股有限公司以及鄭宏舫、尹芳達(dá)、嚴(yán)幫吉、何秀永等4位自然人股東。同時(shí)鄭宏舫、尹芳達(dá)、嚴(yán)幫吉、何秀永分別持有浙江宏潤控股有限公司35.18%、10.82%、10.16%、8.88%的權(quán)益。

　　四、發(fā)行人業(yè)務(wù)情況

　　1、發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)為市政公用工程和房屋建筑工程施工。公司擁有市政公用工程施工總承包、房屋建筑工程施工總承包、地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)承包和建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包四項(xiàng)壹級(jí)資質(zhì)，公路工程施工總承包、機(jī)電安裝工程施工總承包、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包三項(xiàng)貳級(jí)資質(zhì)，城市軌道交通工程專業(yè)承包資質(zhì)。

　　2、銷售方式和渠道

　　公司客戶主要是政府機(jī)構(gòu)及企事業(yè)單位。公司作為施工總承包企業(yè)，主要通過在市政公用工程、房屋建筑工程等施工項(xiàng)目的招投標(biāo)中競(jìng)標(biāo)取得工程項(xiàng)目。

　　3、所需主要原材料

　　公司工程施工所需的原材料主要是鋼材、水泥、木材、砂石等。公司使用的能源為電力。

　　4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及競(jìng)爭(zhēng)地位

　　公司面臨的同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司參與建設(shè)了上海市十佳優(yōu)秀市政金獎(jiǎng)工程之六項(xiàng)工程。公司承建的上海生態(tài)建筑示范樓入選2005年全國十大建設(shè)科技成就，并由建設(shè)部授予全國唯一的綠色建筑創(chuàng)新獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。公司先后7次榮獲中國建筑工程魯班獎(jiǎng)，12次榮獲中國市政工程金杯獎(jiǎng)，40次榮獲上海市“白玉蘭”獎(jiǎng)，8次榮獲浙江省“錢江杯”獎(jiǎng)。公司被建設(shè)部授予“全國先進(jìn)建筑施工企業(yè)”，被中國市政工程協(xié)會(huì)授予“全國優(yōu)秀市政工程施工企業(yè)”，被中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)授予“全國工程建設(shè)質(zhì)量管理優(yōu)秀企業(yè)”，被中國質(zhì)量協(xié)會(huì)授予“全國質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)”、“全國質(zhì)量管理小組活動(dòng)優(yōu)秀企業(yè)”、“全國用戶滿意企業(yè)”，被上海市重點(diǎn)工程實(shí)事立功競(jìng)賽領(lǐng)導(dǎo)小組授予“優(yōu)秀公司”稱號(hào)（連續(xù)12年），被浙江省建設(shè)廳授予“浙江省進(jìn)滬施工先進(jìn)單位”。公司承建的工程項(xiàng)目合格率為100%。公司具備地面、地上、地下全面的市政工程施工能力，包括城市道路、高架立交、軌道交通、地下結(jié)構(gòu)、公路橋梁、公共建筑、房屋建筑、生態(tài)環(huán)保等，是國內(nèi)第一家進(jìn)入地鐵隧道盾構(gòu)施工領(lǐng)域的民營企業(yè)，在行業(yè)中具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　五、資產(chǎn)權(quán)屬情況

　　1、商標(biāo)：公司擁有一項(xiàng)商標(biāo)所有權(quán)，為使用在36類核定使用商品上的HONGRUN圖形注冊(cè)商標(biāo)，有效期10年，已領(lǐng)取國家工商行政管理局商標(biāo)局頒發(fā)的《商標(biāo)注冊(cè)證》。該商標(biāo)被浙江省工商行政管理局授予“浙江省著名商標(biāo)”。

　　2、土地使用權(quán)：公司目前生產(chǎn)經(jīng)營所占用的土地一宗，位于象山縣丹城建設(shè)東路262號(hào)，面積306.94平方米，1999年4月12日公司就該宗土地領(lǐng)取了象山縣土地管理局核發(fā)的象國用[1999]字第1999-01-0911號(hào)《國有土地使用證》。

　　3、非專利技術(shù)：公司正在使用的核心技術(shù)為深基坑支護(hù)施工技術(shù)、地基處理施工技術(shù)、橋梁施工技術(shù)、高層建筑施工技術(shù)、清水混凝土施工技術(shù)、地下盾構(gòu)施工技術(shù)等。這些核心技術(shù)均為非專利技術(shù)，公司通過技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)積累而獲得。

　　六、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易

　　1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　發(fā)行人與控股股東及其控制人不從事相同或相似的業(yè)務(wù)，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　2、關(guān)聯(lián)交易

　　（1）關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響

　　（2）獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見，認(rèn)為公司的關(guān)聯(lián)交易符合有關(guān)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)有違反公允及損害發(fā)行人和其他股東利益的情況。

　　七、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情況

　　上述人員任期均為2004年4月8日至2007年4月8日。

　　八、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況

　　1、控股股東

　　浙江宏潤控股有限公司，法定代表人：鄭恩輝，成立于2001年7月31日，注冊(cè)資本13，000萬元，注冊(cè)地址：浙江省象山縣丹城鎮(zhèn)，經(jīng)營范圍：實(shí)業(yè)投資。經(jīng)象山天象聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，截止2005年12月31日，宏潤控股總資產(chǎn)241，544.82萬元，負(fù)債191，723.46萬元，凈資產(chǎn)31，010.96萬元，2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤1，515.11萬元。

　　2、實(shí)際控制人

　　鄭宏舫，中國國籍，男，56歲，工程師，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，一級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理，中共黨員，寧波市人大代表，上海市徐匯區(qū)政協(xié)委員，全國優(yōu)秀企業(yè)家，上海市“建設(shè)功臣”，中國土木工程學(xué)會(huì)常務(wù)理事，上海市政工程行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，浙江省建筑業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，公司創(chuàng)始人。1994年12月至今任公司董事長(zhǎng)。現(xiàn)持有公司20，327，731股，持股比例為24.69%。

　　九、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析

　　1、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表（單位：元）

　　（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　（2）合并利潤表

　　（3）合并現(xiàn)金流量表

　　2、近三年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容及金額

　　3、近三年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　4、管理層對(duì)公司的財(cái)務(wù)分析

　　（1）財(cái)務(wù)狀況、盈利能力分析

　　公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)比重大的特點(diǎn)，2005年12月31日，流動(dòng)資產(chǎn)占同期總資產(chǎn)的比例為86.73%。流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款比重偏大，2005年12月31日應(yīng)收賬款占同期總資產(chǎn)的比例為36.34%；但應(yīng)收賬款總體帳齡較短，截至2005年12月31日，帳齡在1年以內(nèi)、1年－2年、2年以上的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的比例分別為86.15%、10.40%、3.45%。

　　2003年末、2004年末和2005年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.71%、62.74%和70.80%，基本保持平穩(wěn)。公司負(fù)債全部為流動(dòng)負(fù)債，而流動(dòng)負(fù)債主要為應(yīng)付賬款，即應(yīng)付給供應(yīng)商的材料款。

　　公司近三年分別實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入17.87億元、20.24億元、23.19億元，呈穩(wěn)定增長(zhǎng)勢(shì)頭，主營業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)為公司提供了較大的盈利空間。近三年公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤4，074萬元、5，222萬元、6，094萬元，實(shí)現(xiàn)每股收益0.49元、0.63元、0.74元。

　　（2）現(xiàn)金流量分析

　　2005年度，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為93，617，211.45元，每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1.14元。2004年度，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額均為負(fù)數(shù)，主要原因是公司銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加，但收款減緩，同時(shí)公司也提高了對(duì)材料供應(yīng)商的現(xiàn)款支付比例。

　　（3）對(duì)營業(yè)收入、凈利潤有重要影響的主要因素分析

　　①公司本著良好的市場(chǎng)信譽(yù)、優(yōu)良的工程質(zhì)量、穩(wěn)健的經(jīng)營理念在建筑施工行業(yè)中樹立起“宏潤”品牌形象。公司近三年主營業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，為公司帶來了較好的經(jīng)濟(jì)效益。2003年、2004年和2005年的主營業(yè)務(wù)利潤分別為10，175.78萬元、11，412.54萬元和12，419.05萬元，呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　②公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自于業(yè)務(wù)承接。2005年公司新承接業(yè)務(wù)26億元。同時(shí)公司近三年的毛利率分別為8.47%、8.68%、8.39%，基本保持穩(wěn)定，盈利能力強(qiáng)。本次募集資金項(xiàng)目實(shí)施后可購置經(jīng)營必需的設(shè)備和設(shè)立新的區(qū)域分公司，將擴(kuò)大業(yè)務(wù)承接，形成公司新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　③建筑業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，是基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性的產(chǎn)業(yè)，全社會(huì)50%以上固定資產(chǎn)投資要通過建筑業(yè)實(shí)現(xiàn)。近三年國家固定資產(chǎn)投資年增長(zhǎng)率超過25%。公司與長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)共發(fā)展，受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、城市化的迅速推進(jìn)和發(fā)育良好的市場(chǎng)環(huán)境。未來三年上海世博會(huì)帶來的上海軌道交通、機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建、洋山深水港、世博會(huì)場(chǎng)館以及城市化推進(jìn)項(xiàng)目將給公司提供廣闊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。特別是上海、南京、杭州、蘇州、天津等城市的軌道交通項(xiàng)目施工將是公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。

　　5、股利分配政策

　　（1）公司最近三年的股利分配政策

　　根據(jù)公司章程，公司每一會(huì)計(jì)年度稅后利潤按下列順序和比例分配：

　　①彌補(bǔ)公司上一年虧損；

　　②提取法定公積金百分之十；

　　③提取法定公益金百分之十（2006年之前）；

　　④提取任意公積金百分之五；

　　⑤支付股東股利。

　　公司的股利分配采取同股同利的原則。股利分配采用派發(fā)現(xiàn)金和送紅股兩種方式。公司股東大會(huì)對(duì)利潤分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后兩個(gè)月內(nèi)完成股利(或股份)的派發(fā)事項(xiàng)。（公司分配股利時(shí)，由董事會(huì)決定某一日為股權(quán)登記日，股權(quán)登記日結(jié)束時(shí)的在冊(cè)股東為公司股東。）

　　（2）最近三年實(shí)際股利分配情況

　　2004年4月8日，2003年度股東大會(huì)通過2003年度利潤分配方案，按2003年實(shí)現(xiàn)的凈利潤提取10%法定盈余公積、10%法定公益金、5%任意盈余公積，以2003年末總股本8，232萬股為基數(shù)，按每股0.25元向各股東分配現(xiàn)金股利。

　　2005年4月19日，2004年度股東大會(huì)通過2004年度利潤分配方案，按2004年實(shí)現(xiàn)的凈利潤提取10%法定盈余公積、10%法定公益金、5%任意盈余公積，以2004年末總股本8，232萬股為基數(shù)，按每股0.20元向各股東分配現(xiàn)金股利。2005年6月30日，2005年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過2004年度二次利潤分配方案，按2004年12月31日總股本8，232萬元為基數(shù)，按每股0.50元向各股東分配現(xiàn)金股利。

　　2006年4月19日，2005年度股東大會(huì)通過2005年度利潤分配方案，按2005年實(shí)現(xiàn)的凈利潤提取10%法定盈余公積、10%法定公益金、5%任意盈余公積，未分配利潤不分配，結(jié)轉(zhuǎn)下年度。

　　（3）發(fā)行前滾存利潤的分配政策

　　根據(jù)2005年度股東大會(huì)決議，發(fā)行人對(duì)截止2005年12月31日的未分配利潤62，048，375.07元不分配，結(jié)轉(zhuǎn)下年度。公司首次公開發(fā)行股票前所有滾存未分配利潤由新老股東按照發(fā)行后股權(quán)比例共享。

　　6、控股子公司的基本情況

　　（1）宏潤建設(shè)集團(tuán)上海置業(yè)有限公司。成立于1995年9月20日，法定代表人：鄭宏舫，注冊(cè)資本：1，500萬元。注冊(cè)地址：上海龍漕路200弄28號(hào)宏潤大廈。主要生產(chǎn)經(jīng)營地：上海。公司持有90%權(quán)益，其他權(quán)益由上海宏潤房地產(chǎn)有限公司持有。該公司主要業(yè)務(wù)是商用寫字樓出租、物業(yè)管理。截至2005年12月31日，該公司總資產(chǎn)4，536萬元，凈資產(chǎn)1，801萬元，2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤394萬元。

　　（2）上海宏達(dá)混凝土有限公司。成立于1997年11月12日，法定代表人：何秀永，注冊(cè)資本：2，018.8萬元。注冊(cè)地址：上海市徐匯區(qū)長(zhǎng)橋路100號(hào)。主要生產(chǎn)經(jīng)營地：上海。公司持有51%的權(quán)益，其他權(quán)益由尹芳達(dá)等10名自然人持有。該公司主要業(yè)務(wù)是混凝土及制品生產(chǎn)銷售。截至2005年12月31日，該公司總資產(chǎn)13，821萬元，凈資產(chǎn)4，729萬元，2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤938萬元。

　　（3）寧波宏潤生態(tài)環(huán)保技術(shù)有限公司。成立于1999年5月17日，法定代表人：鄭宏舫，注冊(cè)資本：1，250萬元。注冊(cè)地：寧波市海曙區(qū)聯(lián)豐路216號(hào)。主要生產(chǎn)經(jīng)營地：寧波。公司持有84%的權(quán)益，其他權(quán)益由王成寬等10名自然人持有。該公司主要業(yè)務(wù)是環(huán)保設(shè)備、通用機(jī)械、園林機(jī)械、工程機(jī)械及其配件的貿(mào)易、生產(chǎn)和加工業(yè)務(wù)。截至2005年12月31日，該公司總資產(chǎn)3，219萬元，凈資產(chǎn)1，653萬元，2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤109萬元。

　　（4）上海宏加新型建筑結(jié)構(gòu)制造有限公司。成立于2004年9月24日，法定代表人：何秀永，注冊(cè)資本：美元600萬元。注冊(cè)地：上海市松江區(qū)洞涇鎮(zhèn)漁洋浜村DJ-04-019號(hào)地塊。主要生產(chǎn)經(jīng)營地：上海。公司持有70%的權(quán)益，其他權(quán)益由外方太平洋國際發(fā)展有限公司和自然人持有。該公司主要業(yè)務(wù)是設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝與維護(hù)木結(jié)構(gòu)房屋，設(shè)計(jì)、組裝、安裝小型中央空調(diào)系統(tǒng)，研究、開發(fā)與生產(chǎn)新型建筑材料。目前，該公司生產(chǎn)線已經(jīng)安裝調(diào)試完畢，預(yù)計(jì)2006年下半年開始試運(yùn)營。

　　公司控股子公司上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)由深圳南方民和會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審計(jì)。

　　第四節(jié) 募集資金運(yùn)用

　　根據(jù)公司2004年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過的決議，公司本次募集資金用于以下項(xiàng)目：

　　說明：以上項(xiàng)目按輕重緩急排列；如果本次募集資金除滿足上述投資項(xiàng)目的資金需求以外尚有剩余，公司擬將剩余資金用于補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動(dòng)資金。如果募集資金量不足，公司擬采用自有資金及銀行貸款等解決。

　　第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素和其他重要事項(xiàng)

　　一、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）經(jīng)濟(jì)周期引致的風(fēng)險(xiǎn)

　　經(jīng)濟(jì)周期的變化與公司業(yè)務(wù)開展緊密相關(guān)。在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期，國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也在不斷調(diào)整，該類調(diào)整將直接影響建筑行業(yè)波動(dòng)，從而影響公司經(jīng)營。

　　（2）市場(chǎng)分割風(fēng)險(xiǎn)

　　建筑市場(chǎng)存在一定程度的區(qū)域分割，這為公司進(jìn)行跨地區(qū)業(yè)務(wù)開拓增加了難度。作為浙江寧波市的建筑施工企業(yè)，公司在主要業(yè)務(wù)地上海，屬于外省市進(jìn)滬施工企業(yè)，需面對(duì)上海本地大型建筑企業(yè)等競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　　（3）市場(chǎng)開發(fā)不足的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司市場(chǎng)開發(fā)主要表現(xiàn)為業(yè)務(wù)承接，業(yè)務(wù)承接是決定公司持續(xù)發(fā)展的重要因素，市場(chǎng)開發(fā)力度不足或方式不當(dāng)將直接影響公司業(yè)務(wù)量。

　　2、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　　公司施工項(xiàng)目使用的原材料鋼材、水泥、木材及砂石料的質(zhì)量如果不符合設(shè)計(jì)要求，可能造成直接經(jīng)濟(jì)損失。在施工期內(nèi)建筑材料價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，可能使實(shí)際成本與中標(biāo)預(yù)算出現(xiàn)差異，從而影響收益。

　　（2）施工場(chǎng)所分散的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司承接的項(xiàng)目分布在上海、浙江、江蘇、廣東等地，施工場(chǎng)所的分散給公司的經(jīng)營管理帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）施工工期的風(fēng)險(xiǎn)

　　建設(shè)工程項(xiàng)目由于周期較長(zhǎng)，在項(xiàng)目施工過程中，各種不確定因素或無法事先預(yù)見因素的影響，導(dǎo)致施工進(jìn)度無法按合同進(jìn)行，出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　（4）施工安全風(fēng)險(xiǎn)

　　建筑施工主要在露天作業(yè)，如防護(hù)不當(dāng)可能造成人員傷亡；施工過程中因狀況復(fù)雜，加之技術(shù)、操作的問題，可能出現(xiàn)坍塌等意外情況，并造成人員傷亡及財(cái)產(chǎn)損失。

　　3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)

　　雖然公司的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提水平較為合理與穩(wěn)健，但在個(gè)別情況下仍存在呆壞賬金額大于已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備的可能。

　　（2）毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)

　　近年來公司的毛利率有所下降，基本保持穩(wěn)定，主要原因是建筑施工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)管理逐步規(guī)范，行業(yè)毛利率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；公司為了保持并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，在招投標(biāo)中適當(dāng)降低投標(biāo)報(bào)價(jià)。

　　（3）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

　　施工企業(yè)存在著點(diǎn)多、線長(zhǎng)、面廣、地域分散等行業(yè)特點(diǎn)，公司下屬單位有可能因內(nèi)部監(jiān)管不到位、信息反饋不及時(shí)等原因而使財(cái)務(wù)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題。

　　（4）融資風(fēng)險(xiǎn)

　　公司從事的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)投資額大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，如果業(yè)主不能按工程進(jìn)度及時(shí)支付工程款，則公司為保證工程進(jìn)度需墊支一定的流動(dòng)資金。因此，能否及時(shí)籌措和有效運(yùn)用資金將對(duì)公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。

　　4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）技術(shù)不成熟的風(fēng)險(xiǎn)

　　工程項(xiàng)目往往由于地理位置、地質(zhì)構(gòu)造不同而需設(shè)計(jì)不同的施工方案，采用不同的施工技術(shù)，有些方案和技術(shù)在第一次采用時(shí)，將面臨由于對(duì)問題估計(jì)不足而失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

　　公司承擔(dān)的工程一般投資規(guī)模較大，與地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)系密切，因此，任何重大工程質(zhì)量事故的發(fā)生都將對(duì)公司產(chǎn)生重大影響。

　　5、法律訴訟和仲裁的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司存在因工程質(zhì)量不合格而導(dǎo)致的建筑工程質(zhì)量責(zé)任，在施工過程中發(fā)生的人身、財(cái)產(chǎn)損害賠償責(zé)任，或因不及時(shí)付款而產(chǎn)生的材料、人工費(fèi)等清償責(zé)任，以及因業(yè)主拖延付款導(dǎo)致的追索債權(quán)，上述責(zé)任及追索債權(quán)均可能導(dǎo)致潛在訴訟和仲裁風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、其他重要事項(xiàng)

　　公司目前正在執(zhí)行的交易金額在5，000萬元以上的工程施工合同共計(jì)15項(xiàng)，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)和未來發(fā)展具有重要影響。

　　2003年7月20日，本公司因與廣州宏富房地產(chǎn)有限公司的工程施工合同糾紛向廣州市中級(jí)人民法院提起了訴訟，訴訟金額為23，395，762元，截至2005年12月31日止，該案尚在法院審理階段。

　　第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排

　　1、本次發(fā)行各方當(dāng)事人

　　2、本次發(fā)行時(shí)間安排

　　第七節(jié) 備查文件

　　1、招股意向書全文和備查文件可到公司的聯(lián)系地址和保薦人住所查閱。

　　查閱時(shí)間：工作日上午9:00至11:30，下午1:30至4:30。

　　2、招股意向書全文可通過深圳證券交易所指定網(wǎng)站(www.cninfo.com.cn)查閱。

　　宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行不超過3，500萬股A股（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的申請(qǐng)已獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2006]48號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的招股意向書全文2006年7月21日登載于深圳證券交易所指定網(wǎng)站http://www.cninfo.com.cn，招股意向書摘要2006年7月21日刊登于《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》。

　　本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售（下稱“網(wǎng)下配售”）與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。本次網(wǎng)下配售的股份數(shù)量不超過700萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的20%；網(wǎng)上發(fā)行的股份數(shù)量為本次發(fā)行股份總量減去網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量。廣發(fā)證券股份有限公司作為本次發(fā)行的保薦人（主承銷商），將組織本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作。廣發(fā)證券股份有限公司將按照《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》（證監(jiān)發(fā)行字［2004］162號(hào)）和《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第18號(hào)-對(duì)首次公開發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象條件和行為的監(jiān)管要求》的有關(guān)規(guī)定，于2006年7月24日至2006年7月27日期間分別在北京、上海、深圳向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的詢價(jià)對(duì)象中的33家進(jìn)行初步詢價(jià)，其中包括18家基金管理公司，5家證券公司，5家財(cái)務(wù)公司，3家信托投資公司和2家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

　　宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

　　廣發(fā)證券股份有限公司

　　二〇〇六年七月二十一日

　　宏潤建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

　　首次公開發(fā)行A股初步詢價(jià)及推介公告