非法斂財(cái)花樣迭出 證券市場(chǎng)“打非”須出重拳

    南京利百代投資顧問有限公司曾大量銷售“原始股”，而后公司高層突然失蹤 資料圖

    近幾年，我國一些地下產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)曾異常活躍，一些機(jī)構(gòu)或個(gè)人以推銷“原始股”等方式斂財(cái)?shù)默F(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。此前，本報(bào)曾推出《“原始股”謊言破滅 利百代人間蒸發(fā)》（參見2005年12月16日本報(bào)A3版），對(duì)南京利百代投資顧問有限公司銷售

大量“原始股”，而公司高層人士突然失蹤等情況進(jìn)行報(bào)道。而近來，隨著股市的活躍，類似現(xiàn)象又有死灰復(fù)燃之勢(shì)。為此，本報(bào)特刊發(fā)本組報(bào)道，希望能有助于廣大投資者識(shí)破騙局。

　　□本報(bào)記者 商文 周翀

　　不斷地被戳穿，又不斷地重演。利用投資者向往“一夜暴富”的心態(tài)兜售“擬海外上市股”的騙局近來正在俞演愈烈。

　　根據(jù)兜售者的描述，要想實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”其實(shí)非常簡單：只需購買即將在海外上市公司的原始股，然后便可輕松坐擁其上市后至少幾倍的利潤。而在背后操縱“神話”的兜售者，則利用非法發(fā)行和非法證券經(jīng)營活動(dòng)，大肆吞噬意亂情迷的投資者獻(xiàn)上的免費(fèi)午餐。

　　對(duì)于兜售“擬海外上市股”的行為是否屬于非法活動(dòng)主要可以從兩個(gè)方面來認(rèn)定。而在非法活動(dòng)中，又分為非法發(fā)行和非法證券經(jīng)營兩種表現(xiàn)形式。

　　非法發(fā)行的主體主要是公司或公司股東，通過編造將要在國內(nèi)甚至國外上市，業(yè)績優(yōu)秀，回報(bào)豐厚，其設(shè)立和發(fā)行證券行為已獲政府批準(zhǔn)等虛假信息，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，采用各種形式，擅自公開發(fā)行證券或以股東轉(zhuǎn)讓股份的方式變相公開發(fā)行證券。

　　專家指出，股東轉(zhuǎn)讓股份的形式相對(duì)公開發(fā)行比較隱蔽，不容易被投資者察覺。實(shí)際上，股東向不特定多數(shù)人轉(zhuǎn)讓股份的行為，已經(jīng)變相構(gòu)成了公開發(fā)行，屬于違法行為。一般來說，股東可以在私下進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但必須采取一對(duì)一的形式。

　　非法證券經(jīng)營活動(dòng)的主體主要是沒有證券經(jīng)營資格的中介機(jī)構(gòu)。這類中介機(jī)構(gòu)為牟取暴利，以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”等為名，以未上市公司股東代理人或財(cái)務(wù)顧問等身份，通過廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)表會(huì)等形式，非法代理買賣非上市公司

　　專家表示，證券經(jīng)營為特許行業(yè)，想要取得證券經(jīng)營資格的中介機(jī)構(gòu)必須經(jīng)

　　除了發(fā)行主體不合法外，公司股東通過中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓其股份的形式本身也屬于違法行為。按照

　　截至目前，除上海、深圳證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所以外，國務(wù)院沒批準(zhǔn)過任何證券交易場(chǎng)所，各地以產(chǎn)權(quán)交易名義設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易中心不得從事證券交易活動(dòng)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，目前，一些地方產(chǎn)權(quán)交易中心的不規(guī)范經(jīng)營行為，在一定程度上增加了識(shí)別非法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的難度。他特別提醒投資者，產(chǎn)權(quán)交易中心的職能是進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的登記服務(wù)，而不能進(jìn)行競(jìng)價(jià)、拆借、撮合以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。