以創(chuàng)新精神實(shí)現(xiàn)新發(fā)展

　　出席嘉賓

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司董事長(zhǎng) 常俊傳女士

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司副董事長(zhǎng) 周華瑜先生

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司董事 張嵩林先生

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司董事、總經(jīng)理 童劍峰先生

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司常務(wù)副總經(jīng)理 張士全先生

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司董事、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理 鮑勤飛先生

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 李巖先生

　　第一創(chuàng)業(yè)證券收購(gòu)兼并總部總經(jīng)理 王丹林先生

　　第一創(chuàng)業(yè)證券投資銀行總部副總經(jīng)理、保薦代表人 畢杰先生

　　第一創(chuàng)業(yè)證券收購(gòu)兼并總部業(yè)務(wù)經(jīng)理 耿華先生

　　尊敬的各位股東、各位嘉賓和參加路演的各位朋友：

　　大家好！首先，我代表中紡?fù)顿Y董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層和全體員工，熱烈歡迎大家參加本次

　　中紡?fù)顿Y的成立、壯大、發(fā)展的歷程，都是與廣大投資者和社會(huì)各界的關(guān)心、支持和參與密不可分。1997年5月上市以來(lái)，公司改革發(fā)展取得了公認(rèn)的成績(jī)。一是經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)了較高的增長(zhǎng)。1997年至2005年，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入61.75億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2.34億元，上繳各種稅費(fèi)2.1億元。先后為全體股東分配紅利累計(jì)9661.61萬(wàn)元。既確保了各位股東的權(quán)益，又創(chuàng)造了良好的社會(huì)效益。二是產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有了新的變化。公司始終堅(jiān)持“高（高科技）、新（新材料）、特（特種纖維）”的發(fā)展戰(zhàn)略，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，依靠結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)發(fā)展、在發(fā)展中加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大科技投入，加快創(chuàng)新步伐，初步實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，構(gòu)建了高科技企業(yè)的雛形。高強(qiáng)PE纖維逐步成為公司產(chǎn)業(yè)的主要支柱、單絲的生產(chǎn)銷售在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比重不斷提高、毛紡產(chǎn)品的工貿(mào)一體化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)。產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的新變化，將對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)提供堅(jiān)實(shí)保證。三是自身實(shí)力不斷增強(qiáng)。截至2005年底，公司資產(chǎn)總額7.12億元，比上市初增長(zhǎng)了82%；所有者權(quán)益4.96億元，同比增長(zhǎng)了52.15%。公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，目前資產(chǎn)負(fù)債率為29.37%，現(xiàn)金流量保持正常健康水平。公司總股本3.73億股，比上市之初的1.1億股相比增長(zhǎng)了239%。四是公司管理日趨規(guī)范、科學(xué)、有效。公司上市以來(lái)，始終把《公司法》、《證券法》、《公司章程》和股東會(huì)、董事會(huì)通過(guò)的各項(xiàng)決議作為經(jīng)營(yíng)管理的準(zhǔn)則，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持依法經(jīng)營(yíng)、有效管理。先后建立健全了股東會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則和經(jīng)營(yíng)層議事規(guī)則，實(shí)現(xiàn)了上市公司與大股東的“五分開”，建立了獨(dú)立董事制度。為實(shí)現(xiàn)股東之間的利益一致，沒(méi)有發(fā)生大股東占用上市公司資產(chǎn)的現(xiàn)象，有效保證了全體股東的合法權(quán)益。

　　公司上市以來(lái)盡管取得很大的成績(jī)，實(shí)現(xiàn)了較好的發(fā)展，但我們清醒地認(rèn)識(shí)到公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的任務(wù)異常繁重，廣大投資者的期望與公司的實(shí)際狀況尚有一定差距。近年來(lái)，我們不斷完善發(fā)展戰(zhàn)略，加快產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。我相信，通過(guò)艱苦努力和扎實(shí)工作，中紡?fù)顿Y的明天將會(huì)更美好。

　　上市公司股權(quán)分置是制約資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的根本性制度問(wèn)題，也是影響市場(chǎng)配置資源效率和國(guó)有資本有序流轉(zhuǎn)的主要因素。解決股權(quán)分置問(wèn)題，將優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)上市公司發(fā)展，有利于實(shí)現(xiàn)上市公司全體股東利益一致，非流通股股東與流通股股東都將受益。聯(lián)系中紡?fù)顿Y的實(shí)際，可以預(yù)見，股權(quán)分置解決之后，既能有效維護(hù)股東的權(quán)益，解決歷史欠賬，又能為吸引更多的投資者提供條件，還能為公司的投融資拓寬渠道。這些必將為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。為了做好這次股權(quán)分置改革工作，公司董事會(huì)根據(jù)授權(quán)，充分考慮和尊重廣大投資者的權(quán)利，擬定股權(quán)分置對(duì)價(jià)方案。這標(biāo)志著中紡?fù)顿Y股權(quán)分置改革工作已拉開序幕。在此，我真誠(chéng)希望，我們大家交流溝通，理解并認(rèn)同公司董事會(huì)提出的股改方案，共同促進(jìn)公司的改革發(fā)展。

　　謝謝各位！

　　中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司董事長(zhǎng)常俊傳女士致辭：

　　路演嘉賓合影

　　（左起畢杰、耿華、李巖、鮑勤飛、張嵩林、常俊傳、周華瑜、童劍峰、張士全、王丹林）

　　股改篇

　　1、問(wèn)：公司股權(quán)分置改革完成后，將如何做好投資者管理工作？

　　答：公司一直重視投資者管理，在遵守信息披露的有關(guān)規(guī)定的前提下保證信息溝通的通暢透明。在公司股權(quán)分置改革完成后，公司會(huì)一如既往的做好與投資者的交流溝通工作，尊重投資者的意見，及時(shí)將投資者的建議和意見向公司董事會(huì)反映。同時(shí)公司將采取以下措施：（1）進(jìn)一步完善信息披露，除了法定信息披露外，我們還將采取不定期披露、舉辦投資者見面會(huì)等多種形式，讓廣大股東及時(shí)了解公司的最新進(jìn)展；(2)繼續(xù)強(qiáng)化公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高管的誠(chéng)信意識(shí)，樹立公司投資者與公司之間的信心。(3)在公司需要進(jìn)行重大決策時(shí)，我們將充分結(jié)合公司的即期利益和遠(yuǎn)期利益，在保證投資者能充分表達(dá)意見的基礎(chǔ)上，按照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)、股東大會(huì)進(jìn)行決策。

　　2、問(wèn)：如果流通股股東大都要求修改對(duì)價(jià)方案，公司會(huì)考慮嗎？

　　答：我們很理解廣大流通股股東、尤其是中小投資者的心情，我們的股改方案已充分考慮到了流通股東的利益，我們相信通過(guò)充分的溝通和交流，對(duì)價(jià)方案能夠找到各方期望的平衡點(diǎn)。希望廣大投資者也能理解和支持我們。

　　3、問(wèn)：股權(quán)分置改革利益到底對(duì)誰(shuí)而言？能否補(bǔ)償流通股股東的損失？

　　答：本次股權(quán)分置改革不是對(duì)流通股股東各個(gè)階段投資損失的補(bǔ)償，我們制定方案過(guò)程中主要考慮了兩個(gè)方面的因素，確保流通股股東的利益不受損失和公司未來(lái)的發(fā)展，本次制定的方案兼顧了流通股股東和非流通股股東的利益，相信股改的結(jié)果能夠?qū)崿F(xiàn)流通股股東、非流通股股東和公司多方共贏。

　　4、問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司在做出股改方案前，有沒(méi)有跟中小流通股股東溝通？做了哪些工作？

　　答：我們做股改方案的前提是充分考慮保護(hù)流通股股東的利益，在供董事會(huì)討論之前，公司已經(jīng)分別采取不同的方式聽取了部分機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的意見、建議。在初步方案推出后，我們還將繼續(xù)與各方進(jìn)行溝通，以尋找到各方利益的平衡點(diǎn)。

　　5、問(wèn)：只有完成股權(quán)分置改革的公司才允許進(jìn)行再融資，公司此次股權(quán)分置改革是不是為了今后再融資？

　　答：公司進(jìn)行股權(quán)分置改革首先是為了完善公司的治理結(jié)構(gòu)。股改后，所有股東利益趨向一致。公司在資本市場(chǎng)上的任何重大行動(dòng)，包括再融資，會(huì)首先征求廣大股東的意見，同時(shí)還需要根據(jù)公司發(fā)展的需要和市場(chǎng)狀況來(lái)決定。公司將根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和項(xiàng)目建設(shè)的需要，在充分考慮資金成本和資本結(jié)構(gòu)的前提下，充分利用資本市場(chǎng)的籌資功能，適時(shí)、謹(jǐn)慎、穩(wěn)妥地運(yùn)用各種直接融資和間接融資手段，融入所需資金，提高資金使用效率，以滿足公司產(chǎn)品開發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)等對(duì)資金的需求，保證公司長(zhǎng)遠(yuǎn)、良性的發(fā)展。再融資的計(jì)劃必須要符合公司發(fā)展的需要，要符合全體股東利益。

　　經(jīng)營(yíng)發(fā)展篇

　　1、問(wèn)：中紡?fù)顿Y今后的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

　　答：公司十分注視發(fā)展戰(zhàn)略，并制定清晰、明確和務(wù)實(shí)的企業(yè)戰(zhàn)略。主要是：堅(jiān)持“高（科技）、新（材料）、特（種功能性纖維）”發(fā)展方向，以規(guī)模化、效益化、專業(yè)化為目標(biāo)，憑借在新材料方面特有的技術(shù)實(shí)力，建成國(guó)內(nèi)具有重要影響力和強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，以特種功能性纖維、差別化纖維為主體的新材料開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地。通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和資本擴(kuò)張，推進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。使公司發(fā)展成為以高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品為主導(dǎo)，資產(chǎn)優(yōu)良、成長(zhǎng)性好并能夠?yàn)楣蓶|創(chuàng)造滿意回報(bào)的高科技企業(yè)。

　　2、問(wèn)：請(qǐng)介紹一下中紡?fù)顿Y的基本情況。

　　答：中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司是由五家發(fā)起人共同發(fā)起，主發(fā)起人為中國(guó)紡織物資（集團(tuán)）總公司采用募集設(shè)立方式設(shè)立的。1997年，“中紡?fù)顿Y”（600061）

　　公司主要經(jīng)營(yíng)紡織原材料、紡織新型材料、

　　中紡?fù)顿Y的成立、壯大、發(fā)展的歷程，都是與廣大投資者和社會(huì)各界的關(guān)心、支持和參與密不可分。1997年5月上市以來(lái)，公司改革發(fā)展的主要特點(diǎn)有以下幾個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)了較高的增長(zhǎng)。1997年至2005年，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入61.75億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2.34億元，上繳各種稅費(fèi)2.1億元。先后為全體股東分配紅利累計(jì)9661.61萬(wàn)元。二是產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有了新的變化。公司始終堅(jiān)持“高（高科技）、新（新材料）、特（特種纖維）”的發(fā)展戰(zhàn)略，初步實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，構(gòu)建了高科技企業(yè)的雛形。三是自身實(shí)力不斷增強(qiáng)。截至2005年底，公司資產(chǎn)總額7.12億元，比上市初增長(zhǎng)了82%；所有者權(quán)益4.96億元，同比增長(zhǎng)了52.15%。公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，目前資產(chǎn)負(fù)債率為29.37%，現(xiàn)金流量保持正常健康水平。公司總股本3.73億股，比上市之初的1.1億股相比增長(zhǎng)了239%。四是公司管理日趨規(guī)范、科學(xué)、有效。

　　3、問(wèn)：公司對(duì)未來(lái)三到五年公司的業(yè)績(jī)和發(fā)展有怎樣的預(yù)期？

　　答：公司通過(guò)持續(xù)的整合與調(diào)整，逐步實(shí)現(xiàn)以高強(qiáng)PE等特種功能性纖維和錦綸單絲、滌綸長(zhǎng)絲等差別化纖維為主導(dǎo)的核心業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，加強(qiáng)高科技新型材料研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷一條龍的體系建設(shè)，使公司成為 以高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品為主導(dǎo)的高科技企業(yè)。

　　在未來(lái)三到五年，公司計(jì)劃達(dá)到年度銷售收入18-20億元，凈資產(chǎn)6-7億元的企業(yè)規(guī)模。通過(guò)調(diào)整，形成以特種功能性纖維為核心，以差別化纖維和貿(mào)、工、技一體化的毛紡業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)布局。使公司在高強(qiáng)PE及相關(guān)產(chǎn)品為主體的新材料領(lǐng)域成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)的纖維生產(chǎn)企業(yè)，并力爭(zhēng)進(jìn)入世界前三位；使公司錦綸、錦綸單絲為主體的差別化纖維業(yè)務(wù)保持生產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)占有率最高，產(chǎn)品質(zhì)量一流，具有很強(qiáng)國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)；以羊毛、羊絨等天然纖維及新型纖維素纖維為原料，以加工和服務(wù)貿(mào)易為主體的毛紡業(yè)務(wù)在同行業(yè)中具有相當(dāng)影響力，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、特色突出的企業(yè)。

　　4、問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司高科技項(xiàng)目———高強(qiáng)PE纖維項(xiàng)目的進(jìn)展情況。

　　答：高強(qiáng)PE纖維項(xiàng)目是中紡?fù)顿Y迄今為止最大的高科技投資項(xiàng)目，該項(xiàng)目也是北京市高新技術(shù)企業(yè)和纖維產(chǎn)品的高新成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，公司投入了大量的財(cái)力、人力和物力，經(jīng)過(guò)多年的研究和開發(fā)，在技術(shù)和市場(chǎng)開發(fā)方面取得了實(shí)質(zhì)性的突破，2005年該項(xiàng)目通過(guò)了中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)（原紡織工業(yè)部）的省部級(jí)鑒定，與會(huì)的七名專家（包括三名中國(guó)工程院院士）一致認(rèn)為該項(xiàng)目達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，獲得了同年紡織科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，公司已取得3項(xiàng)發(fā)明專利和1項(xiàng)國(guó)際專利，3項(xiàng)專利處于申報(bào)中。公司的纖維和制品處于供不應(yīng)求的狀況，已成為公司利潤(rùn)的主要來(lái)源之一，訂單已至2006年年底，并連續(xù)成功應(yīng)用于“神舟五號(hào)”和“神舟六號(hào)”的打撈回收系統(tǒng)，為我國(guó)的國(guó)防建設(shè)作出了積極的貢獻(xiàn)。鑒于該項(xiàng)目良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，公司加大投入繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)能，目前第二條生產(chǎn)線已經(jīng)建成正處于調(diào)試階段，第三和第四條生產(chǎn)線已經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)并將在2006年年底建成。項(xiàng)目全部建成并投產(chǎn)后，將為公司帶來(lái)較好的收益。

　　5、問(wèn)：公司最近幾年經(jīng)營(yíng)上沒(méi)什么亮點(diǎn)，市場(chǎng)表現(xiàn)也是“相當(dāng)”的一般。今年公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展上有什么值得期待的地方嗎？

　　答：公司2005年進(jìn)行了資產(chǎn)重組，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都發(fā)生了質(zhì)的變化，高強(qiáng)PE纖維項(xiàng)目盈利大幅增長(zhǎng)，今年一季度的報(bào)告已經(jīng)顯示了調(diào)整的效果，公司將繼續(xù)加大對(duì)高科技產(chǎn)品的投入，同時(shí)提高盈利能力較高的產(chǎn)品的產(chǎn)量，今年公司經(jīng)營(yíng)狀況將出現(xiàn)較好的轉(zhuǎn)變。

　　文字整理 于雅琴 攝影 史麗

　　主辦 上海證券報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)（www.cnstock.com） 中國(guó)股權(quán)分置改革在線