廣東明珠集團股份有限公司股權(quán)分置改革說明書(摘 要)

　　保薦機構(gòu)：

　　方正證券有限責任公司

　　董 事 會 聲 明

　　本公司董事會根據(jù)非流通股東的書面委托，編制股權(quán)分置改革說明書摘要。本說明書摘要摘自股權(quán)分置改革說明書全文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應閱讀股權(quán)分置改革說明書全文。

　　本公司股權(quán)分置改革由公司A股市場非流通股股東與流通股股東之間協(xié)商，解決相互之間的利益平衡問題。中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所對本次股權(quán)分置改革所作的任何決定或意見，均不表明其對本次股權(quán)分置改革方案及本公司股票的價值或者投資人的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　特 別 提 示

　　1、本公司非流通股份中存在國家股，本次股權(quán)分置改革方案中，對該部分股份的處分尚需國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門審批同意。

　　2、截止本說明書簽署之日，本公司非流通股股東興寧市友誼投資發(fā)展有限公司持有的2，119.52萬股全部被質(zhì)押給華夏銀行股份有限公司廣州分行，占公司總股本的12.40%。本公司非流通股股東深圳市金信安投資有限公司和興寧市明珠投資集團有限公司承諾對興寧市友誼投資發(fā)展有限公司的對價安排先行代為墊付。

　　3、截止本說明書簽署之日，本公司控股股東深圳市金信安投資有限公司持有的4，000.00萬股被質(zhì)押，占公司總股本的23.41%，其余1，267.70萬股不存在質(zhì)押的情況，不影響對價安排的執(zhí)行。

　　4、截止本說明書簽署之日，本公司非流通股股東寧波不銹鋼標準件廠未明確表示同意參加公司股改。為了使公司股權(quán)分置改革得以順利進行，深圳市金信安投資有限公司和興寧市明珠投資集團有限公司承諾對其對價安排先行代為墊付。

　　5、截至本說明書簽署之日，本公司提出改革動議的其他非流通股股東所持股份不存在質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利受到限制的情況。在方案實施日之前，本公司非流通股股東仍有可能出現(xiàn)其所持本公司的股份被質(zhì)押、凍結(jié)，以致無法執(zhí)行對價安排的情況。

　　6、股權(quán)分置改革方案需經(jīng)參加相關(guān)股東會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，并經(jīng)參加相關(guān)股東會議的流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，存在無法獲得相關(guān)股東會議表決通過的可能。

　　7、股權(quán)分置改革是資本市場一項重大基礎(chǔ)制度改革，對公司投資者權(quán)益具有重大影響，且在改革方案實施過程中存在較大不確定性，因此本公司股票二級市場價格可能出現(xiàn)較大幅度波動，公司董事會提醒投資者注意投資風險。

　　重要內(nèi)容提示

　　一、改革方案要點

　　非流通股股東向股權(quán)分置改革方案實施股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東執(zhí)行一定的對價安排，流通股股東持有的每10股流通股將獲得由非流通股股東支付的2.8股股份，非流通股股東向流通股股東支付的對價股份總額為1，680萬股。股權(quán)分置改革方案實施后首個交易日，公司非流通股股東持有的非流通股股份即獲得上市流通權(quán)。

　　二、非流通股股東的承諾事項

　　1、特別承諾事項

　　深圳市金信安投資有限公司特別承諾：持有的廣東明珠法人股自獲得上市流通權(quán)之日起，至少在24個月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓；在上述承諾期期滿后，通過上海證券交易所掛牌交易出售股份，出售數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不超過百分之五，24個月內(nèi)不超過百分之十；如有違反承諾的賣出交易，承諾將賣出資金劃入上市公司賬戶歸全體股東所有。承諾通過證券交易所掛牌交易出售的股份數(shù)量，達到廣東明珠股份總數(shù)百分之一時，自該事實發(fā)生之日起兩個工作日內(nèi)做出公告，并保證信息披露內(nèi)容的真實、準確、完整。

　　深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司承諾，對未明確表示同意參加本次股權(quán)分置改革的非流通股股東寧波不銹鋼標準件廠的對價安排先行代為墊付。代為墊付后，寧波不銹鋼標準件廠所持股份如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司償還代為墊付的款項，或者取得深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司的同意，并由上市公司向證券交易所提出該等股份的上市流通申請。

　　興寧市友誼投資發(fā)展有限公司所持股權(quán)全部質(zhì)押，深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司承諾對其對價安排先行代為墊付。代為墊付后，興寧市友誼投資發(fā)展有限公司所持股份如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司償還代為墊付的款項，或者取得深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司的同意，并由上市公司向證券交易所提出該等股份的上市流通申請。

　　2、承諾人聲明

　　深圳市金信安投資有限公司、興寧市國資局、興寧市友誼投資發(fā)展有限公司、興寧市明珠投資集團有限公司、興寧市投資發(fā)展總公司、上海群力鑄鍛廠曹行分廠、溫州市甌海燎原機械緊固件廠、永嘉縣勝亞閥門有限公司承諾：“本承諾人將忠實履行承諾，承擔相應的法律責任。除非受讓人同意并有能力承擔承諾責任，本承諾人將不轉(zhuǎn)讓所持有的股份。”

　　三、本次改革相關(guān)股東會議的日程安排

　　1、本次相關(guān)股東會議的股權(quán)登記日：2006年6月2日

　　2、本次相關(guān)股東會議現(xiàn)場會議召開日：2006年6月12日

　　3、本次相關(guān)股東會議網(wǎng)絡投票時間：

　　通過交易系統(tǒng)進行網(wǎng)絡投票的時間為2006年6月8日至2006年6月12日每個交易日9：30-11：30、13：00-15：00。

　　四、本次改革公司股票的停復牌安排

　　1、本公司相關(guān)證券已于2006年4月24日停牌，本公司董事會將申請最晚于2006年5月25日復牌，此段時期為股東溝通時期；

　　2、本公司董事會將在2006年5月24日之前公告非流通股股東與流通股股東溝通協(xié)商的情況、協(xié)商確定的改革方案，并申請公司相關(guān)證券于公告后下一交易日復牌。

　　3、如果本公司董事會未能在2006年5月24日之前公告協(xié)商確定的改革方案，本公司將刊登公告宣布取消本次A股市場相關(guān)股東會議，并申請公司相關(guān)證券于公告后下一交易日復牌。

　　4、本公司董事會將申請自相關(guān)股東會議股權(quán)登記日的次一交易日起至改革規(guī)定程序結(jié)束之日公司相關(guān)證券停牌。

　　五、查詢和溝通渠道

　　熱線電話：0753-3338549，0753-3326059

　　傳真：0753-3337589，0753-3337950

　　電子信箱：gdmzh@gdmzh.com

　　公司網(wǎng)站：http://www.gdmzh.com

　　上海證券交易所網(wǎng)站：http://www.sse.com.cn

　　摘 要 正 文

　　一、股權(quán)分置改革方案

　　（一）改革方案概述

　　1、對價安排的形式、數(shù)量和執(zhí)行方式

　　公司非流通股股東向股權(quán)分置改革方案實施股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東執(zhí)行一定的對價安排，流通股股東持有的每10股流通股將獲得由非流通股股東支付的2.8股股份，非流通股股東向流通股股東支付的對價股份總額為1，680萬股。

　　本股權(quán)分置改革方案若獲得相關(guān)股東會議審議通過，根據(jù)對價安排，流通股股東所獲得的股份由登記公司根據(jù)方案實施股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東持股數(shù)，按比例自動記入賬戶。

　　2、執(zhí)行對價安排情況表

　　3、有限售條件的股份可上市流通預計時間表

　　注1：以方案實施后首個交易日為G。

　　注2：金信安投資特別承諾：持有的廣東明珠法人股至少在24個月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓；在上述承諾期期滿后，通過上海證券交易所掛牌交易出售股份，出售數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不超過百分之五，24個月內(nèi)不超過百分之十。

　　注3：興寧市國資局、明珠投資、興寧投資、群力廠、甌海廠、勝亞公司承諾將遵守法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，履行法定承諾義務。

　　注4：友誼投資、標準件廠如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的金信安投資及明珠投資償還代為墊付的款項，或者取得金信安投資及明珠投資的同意，并由上市公司向證券交易所提出該等股份的上市流通申請。

　　4、改革方案實施后股份結(jié)構(gòu)變動表

　　5、就表示反對或者未明確表示同意的非流通股股東所持有股份的處理辦法

　　提出進行股權(quán)分置改革動議的非流通股股東已簽署相關(guān)協(xié)議，一致同意本次股權(quán)分置改革方案。對未明確表示同意參加公司股改的非流通股股東寧波不銹鋼標準件廠的對價安排由金信安投資和明珠投資先行代為墊付。代為墊付后，寧波不銹鋼標準件廠所持股份如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司償還代為墊付的款項，或者取得深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司的同意。

　　保薦機構(gòu)意見：對于未明確表示同意參加公司股改的非流通股股東標準件廠的對價安排由金信安投資和明珠投資先行代為墊付這一處理辦法合法可行。

　　律師意見：對于未明確表示同意參加公司股改的非流通股股東標準件廠的對價安排由金信安投資和明珠投資先行代為墊付這一處理辦法合法可行。

　　6、其他需要說明的事項

　　無其他需要說明的事項。

　　（二）保薦機構(gòu)對本次改革對價安排的分析意見

　　1、對價安排的依據(jù)

　　股權(quán)分置改革前，流通股股價受部分股份不能流通的預期這一特定因素的影響，流通股相對于非流通股有一個流動性溢價；同時，由于非流通股不能上市流通，非流通股相對于流通股有一個流動性折價。因此在股權(quán)分置改革前，非流通股的價格一般應低于流通股的價格。在股權(quán)分置改革后，所有股份的價格將相同，原流通股的流動性溢價和原非流通股的流動性折價將消失。因此，實施股權(quán)分置改革，需要非流通股股東向流通股股東做出一定的對價安排。

　　2、對價的基本原則

　　由于股權(quán)分置是一種不利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的制度，股權(quán)分置改革是企業(yè)制度的一種優(yōu)化，因此股權(quán)分置改革將有利于提升公司的價值，流通股股東和非流通股股東均將通過股權(quán)分置改革獲利，獲利總額的大小取決于股權(quán)分置改革后因制度優(yōu)化提升公司價值的大小，流通股股東和非流通股股東獲利的幅度相同，即：

　　改革后現(xiàn)非流通股價值變化比例 ＝ 改革后現(xiàn)流通股價值變化比例

　　改革后現(xiàn)非流通股價值變化比例＝改革后非流通股價值/現(xiàn)非流通股價值 （1）

　　即：改革后現(xiàn)非流通股價值變化比例＝

　　改革后股價×（現(xiàn)非流通股數(shù)量－送出股數(shù)） / （現(xiàn)非流通股每股價格×現(xiàn)非流通股數(shù)量）

　　改革后現(xiàn)流通股市值變化比例＝改革后流通股市值/現(xiàn)流通股市值 （2）

　　即：改革后現(xiàn)流通股市值變化比例＝

　　改革后股價×(現(xiàn)流通股數(shù)量+送出股數(shù)) / (現(xiàn)流通股每股價格×現(xiàn)流通股數(shù)量)

　　因為（1）＝（2）

　　則：送出股數(shù)＝ （3）

　　（現(xiàn)非流通股數(shù)量×現(xiàn)流通股數(shù)量×（現(xiàn)流通股每股價格-現(xiàn)非流通股每股價格））/ （現(xiàn)流通股市值+現(xiàn)非流通股價值）

　　上述公式中“現(xiàn)非流通股每股價格”采用2005.12.31每股凈資產(chǎn)3.50元，“現(xiàn)流通股每股價格”采用2006年4月24日前一個月平均價格4.89元。

　　根據(jù)所選擇的參數(shù)代入公式（3），可以計算出送股數(shù)量為1，356.92萬股。具體計算如下：

　　送出股數(shù)＝（11，087.33×6000×（4.89－3.50））/（38，805.66+29，340）

　　＝1，356.92萬股

　　相當于每10股流通股可獲支付2.2615股，每10股非流通股送出1.2238股。

　　3、對價的確定

　　根據(jù)上述計算，為了使非流通股股東獲得流通權(quán)并保證流通股股東的利益不因此而遭受損失，現(xiàn)非流通股股東應向現(xiàn)流通股股東按每10股至少安排2.2615股的比例執(zhí)行對價。考慮本次股權(quán)分置改革方案實施后，公司股價存在一定不確定性，即股價有可能低于理論計算值3.99元，為了充分尊重和保護流通股股東的利益，經(jīng)提出股權(quán)分置改革動議的非流通股東一致同意，將方案確定為：非流通股股東為獲得的流通權(quán)，向流通股股東做出的對價安排為每10股流通股獲付2.8股。非流通股股東實際對價安排比理論對價安排提高23.81%。

　　4、保薦機構(gòu)對價安排的分析意見

　　保薦機構(gòu)認為：本次股權(quán)分置改革方案兼顧全體股東的即期利益和長遠利益，非流通股股東執(zhí)行對價安排和履行承諾事項可行，實際對價安排高于理論對價安排體現(xiàn)了非流通股股東對流通股股東利益的尊重和保護，有利于公司的發(fā)展和市場的穩(wěn)定。

　　二、非流通股股東做出的承諾事項以及為履行其承諾義務提供的保證安排

　　1、承諾事項

　　深圳市金信安投資有限公司特別承諾：持有的廣東明珠法人股自獲得上市流通權(quán)之日起，至少在24個月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓；在上述承諾期期滿后，通過上海證券交易所掛牌交易出售股份，出售數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不超過百分之五，24個月內(nèi)不超過百分之十；如有違反承諾的賣出交易，承諾將賣出資金劃入上市公司賬戶歸全體股東所有。承諾通過證券交易所掛牌交易出售的股份數(shù)量，達到廣東明珠股份總數(shù)百分之一時，自該事實發(fā)生之日起兩個工作日內(nèi)做出公告，并保證信息披露內(nèi)容的真實、準確、完整。

　　深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司承諾，對未明確表示同意參加本次股權(quán)分置改革的非流通股股東寧波不銹鋼標準件廠的對價安排先行代為墊付。代為墊付后，寧波不銹鋼標準件廠所持股份如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司償還代為墊付的款項，或者取得深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司的同意，并由上市公司向證券交易所提出該等股份的上市流通申請。

　　興寧市友誼投資發(fā)展有限公司所持股權(quán)全部質(zhì)押，深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司承諾對其對價安排先行代為墊付。代為墊付后，興寧市友誼投資發(fā)展有限公司所持股份如上市流通或發(fā)生轉(zhuǎn)讓，應當向代為墊付的深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司償還代為墊付的款項，或者取得深圳市金信安投資有限公司及興寧市明珠投資集團有限公司的同意，并由上市公司向證券交易所提出該等股份的上市流通申請。

　　2、履約方式、履約時間、履約能力分析和履約風險防范對策

　　（1）履約方式：本次股權(quán)分置改革方案實施后，相關(guān)承諾人將委托董事會向登記公司登記存管部辦理相關(guān)股份在各自所承諾的限售期內(nèi)的鎖定事宜。

　　（2）履約時間：自公司股權(quán)分置改革方案實施之日起，至各承諾人所持股份限售期滿為止。

　　（3）履約能力分析：在上述承諾期內(nèi)，由于相關(guān)股份被鎖定，相關(guān)承諾人無法通過交易所出售該部分股份，因此從技術(shù)上提供了履約的充分保證。

　　（4）履約風險防范對策：相關(guān)承諾人已將有關(guān)限售期的承諾通過委托登記公司在限售期內(nèi)對所持公司股份進行鎖定的措施予以保障，因此相關(guān)承諾人違反上述承諾的風險已得到合理規(guī)避。

　　3、承諾事項的履約擔保安排

　　本次股權(quán)分置改革非流通股股東的承諾事項無履約擔保安排。

　　4、承諾事項的違約責任

　　如違反承諾事項，非流通股股東愿依法承擔違約責任，賠償其他股東因此而遭受的損失；自愿按《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第七章“監(jiān)管措施與法律責任”有關(guān)條款的規(guī)定，接受中國證監(jiān)會、上交所等監(jiān)管部門的處罰，并承擔相應的法律責任。

　　5、承諾人聲明

　　深圳市金信安投資有限公司、興寧市國資局、興寧市友誼投資發(fā)展有限公司、興寧市明珠投資集團有限公司、興寧市投資發(fā)展總公司、上海群力鑄鍛廠曹行分廠、溫州市甌海燎原機械緊固件廠、永嘉縣勝亞閥門有限公司聲明：“本承諾人將忠實履行承諾，承擔相應的法律責任。除非受讓人同意并有能力承擔承諾責任，本承諾人將不轉(zhuǎn)讓所持有的股份。”

　　三、提出股權(quán)分置改革動議的非流通股股東以及其持有公司股份的數(shù)量、比例和有無權(quán)屬爭議、質(zhì)押、凍結(jié)情況的說明

　　四、股權(quán)分置改革過程中可能出現(xiàn)的風險及其處理方案

　　1、根據(jù)國有股權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定，非流通股股東執(zhí)行股權(quán)分置改革對價安排需經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的，應當在相關(guān)股東會議網(wǎng)絡投票開始前取得并公告批準文件。公司非流通股股東興寧市國資局所持非流通股股份屬國家股，存在無法及時獲得國資委批準的風險。

　　處理方案：本公司與興寧市國資局將積極與有關(guān)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)聯(lián)系、溝通，爭取盡早取得審批文件。若在本次相關(guān)股東會議網(wǎng)絡投票開始前未能按時取得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的批準，則公司將按照有關(guān)規(guī)定延期召開本次相關(guān)股東會議。如果國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)否決本方案，則公司將取消本次相關(guān)股東會議，并終止本次股權(quán)分置改革計劃。

　　2、本公司股權(quán)分置改革方案需經(jīng)參加A股市場相關(guān)股東會議表決的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，并經(jīng)參加相關(guān)股東會議表決的流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，本方案存在無法獲得相關(guān)股東會議表決通過的可能。

　　處理方案：公司將協(xié)助非流通股股東通過投資者座談會、網(wǎng)上路演、征集意見函發(fā)放等多種方式與流通股股東進行充分溝通和協(xié)商，爭取廣大股東的理解與支持，爭取使本方案獲準實施。若本方案未獲相關(guān)股東會議通過，非流通股股東將廣泛征求主管部門、流通股東、中介機構(gòu)的意見，進一步完善本方案。在條件成熟時，再次委托董事會就股權(quán)分置改革召集相關(guān)股東會議，繼續(xù)推進股權(quán)分置改革。

　　3、截止本說明書簽署之日，本公司非流通股股東興寧市友誼投資發(fā)展有限公司持有的2，119.52萬股全部被質(zhì)押給華夏銀行股份有限公司廣州分行，占公司總股本的12.40%，存在無法執(zhí)行對價安排的風險。

　　處理方案：本公司非流通股股東深圳市金信安投資有限公司和興寧市明珠投資集團有限公司承諾對興寧市友誼投資發(fā)展有限公司的對價安排先行代為墊付，以消除該風險，使股權(quán)分置改革得以順利進行。

　　4、截止本說明書簽署之日，本公司控股股東深圳市金信安投資有限公司持有的4，000.00萬股被質(zhì)押，占公司總股本的23.41%，其余1，267.70萬股不存在質(zhì)押情況。金信安投資所持股權(quán)的質(zhì)押情況可能影響對價安排的執(zhí)行。

　　處理方案：本次股權(quán)分置改革中，金信安投資執(zhí)行的對價安排為1，063.66萬股（含代墊股份），金信安投資未質(zhì)押的股份1，267.70萬股足夠執(zhí)行對價安排，不影響股權(quán)分置改革方案的實施。

　　5、截止本說明書簽署之日，本公司非流通股股東寧波不銹鋼標準件廠未明確表示同意參加本次股權(quán)分置改革，將影響股權(quán)分置改革的順利進行。

　　處理方案：為了使公司股權(quán)分置改革得以順利進行，深圳市金信安投資有限公司和興寧市明珠投資集團有限公司承諾對其對價安排先行代為墊付。

　　6、截至本說明書簽署之日，本公司其他非流通股股東所持股份不存在質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利受到限制的情況。但由于距所送股份支付到賬日尚有一定時間間隔，前述股份及金信安投資未質(zhì)押的股份可能面臨質(zhì)押、凍結(jié)的情況。

　　處理方案：如果擬向流通股做出對價安排的非流通股股份屆時發(fā)生質(zhì)押、凍結(jié)的情形，以致無法執(zhí)行對價安排時，公司將督促其盡快解決。如果方案實施前仍未解決，則終止方案實施，本次股權(quán)分置改革將宣布失敗。

　　五、公司聘請的保薦機構(gòu)、律師事務所

　　公司聘請方正證券有限責任公司擔任本次股權(quán)分置改革的保薦機構(gòu)，聘請廣東國聲律師事務所擔任本次股權(quán)分置改革的法律顧問。

　　（一）保薦意見結(jié)論

　　保薦機構(gòu)在認真審閱了廣東明珠提供的股權(quán)分置改革方案及相關(guān)文件后認為：廣東明珠本次股權(quán)分置改革方案的程序體現(xiàn)了公開、公平、公正原則，股權(quán)分置改革方案的內(nèi)容符合相關(guān)法律、法規(guī)及有關(guān)規(guī)定；股權(quán)分置改革方案兼顧全體股東的即期利益和長遠利益，非流通股股東執(zhí)行對價安排和履行承諾事項可行；實際對價安排高于理論對價安排體現(xiàn)了非流通股股東對流通股股東利益的尊重和保護，有利于公司的發(fā)展和市場的穩(wěn)定。基于上述理由，保薦機構(gòu)愿意推薦廣東明珠進行股權(quán)分置改革。

　　（二）律師意見結(jié)論

　　廣東國聲律師事務所律師認為：“廣東明珠及其提出本次股權(quán)分置改革動議的非流通股股東具備參與本次股權(quán)分置改革的主體資格；本次股權(quán)分置改革方案及操作程序、所涉及的相關(guān)法律文件符合《管理辦法》、《操作指引》等相關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定；本次股權(quán)分置改革不存在損害廣東明珠其他股東合法權(quán)益的情形；截至本法律意見書出具日，本次股權(quán)分置改革已進行的程序均取得必要的授權(quán)和批準。本次股權(quán)分置改革方案的實施尚須取得有權(quán)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門、廣東明珠A股市場相關(guān)股東會議的批準。并且，本次股權(quán)分置改革方案實施所導致的廣東明珠股權(quán)變更事項尚須辦理相關(guān)手續(xù)。”

　　廣東明珠集團股份有限公司董事會

　　二零零六年五月八日