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本刊訊 4月25日至5月10日，中國證監會再次就《證券公司風險控制指標管理辦法》向社會公開征求意見。征求意見稿稱，《管理辦法》將自今年7月1日起正式實施，而此前1月份的征求意見稿稱擬于11月1日實施。其中所涉及的融資融券業務有望提前啟動。
《證券公司風險控制指標管理辦法》自昨日起再度對外公開征求意見。新版《辦法》較前一稿做出較大改動，不僅引入風險準備的概念，建立了券商各項業務風險準備與凈資
本的對應標準，還對自營、融資融券等風險業務提出了多項更為嚴格的直接控制標準。根據安排，5月10日為征求意見截止日，該辦法經修改后將于7月1日起實行。
為控制融資融券業務風險，《辦法》不僅沿襲了一稿“對單個客戶融資或融券規模不得超過凈資本1%”的直接控制指標，還在此基礎上增加了兩大間接指標：即按對客戶融資或融券規模的10%計提風險準備，接受單只股票質押的市值不得超過凈資本的30%。
為防范券商集中持股風險和操縱市場，《辦法》規定券商持有一種證券的市值不得超過其總市值的5%。
除對高風險業務加強直接控制外，《辦法》規定了凈資本的絕對指標和相對指標，并引入了風險準備概念，設計了兩個層次的風險控制指標。
對于承銷業務，要求券商應按所承擔包銷義務的承銷金額確定一定比例的風險準備，其中承銷股票的比例為20%，公司債券為10%，政府債券為5%。對于資產管理業務，集合和定向資產管理業務分別要按所管理本金的2%計算風險準備，專項資產管理業務按所管理本金的1%計提。
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