|
本報訊 《證券公司風險控制指標管理辦法》自昨日起再度對外公開征求意見。新版《辦法》較前一稿做出較大改動，不僅引入風險準備的概念，建立了券商各項業務風險準備與凈資本的對應標準，還對自營、融資融券等風險業務提出了多項更為嚴格的直接控制標準。根據安排，5月10日為征求意見截止日，該辦法經修改后將于7月1日起實行。
為控制融資融券業務風險，《辦法》不僅沿襲了一稿“對單個客戶融資或融券規模
不得超過凈資本1％”的直接控制指標，還在此基礎上增加了兩大間接指標：即按對客戶融資或融券規模的10％計提風險準備，接受單只股票質押的市值不得超過凈資本的30％。
為防范券商集中持股風險和操縱市場，《辦法》規定券商持有一種證券的市值不得超過其總市值的5％。此外，還增加持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30％的條款，并要求超比例自營的，在整改完成前要將超比例部分按100％計算風險準備。
為防止券商盲目擴張、增加風險點，《辦法》還規定，券商營業部數量要與其凈資本水平掛鉤，即凈資本按營業部數量平均折算額不得低于500萬元。
除對高風險業務加強直接控制外，《辦法》規定了凈資本的絕對指標和相對指標，并引入了風險準備概念，設計了兩個層次的風險控制指標。
對于承銷業務，要求券商應按所承擔包銷義務的承銷金額確定一定比例的風險準備，其中承銷股票的比例為20％，公司債券為10％，政府債券為5％。對于資產管理業務，集合和定向資產管理業務分別要按所管理本金的2％計算風險準備，專項資產管理業務按所管理本金的1％計提。與此同時，經營任一種證券業務的，還應按上一年營業費用的1／5計算營運風險的風險準備。
（全景）
新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
| 
