中關村非上市公司進入三板

　　園區兩公司中科軟科技和世紀瑞爾首吃螃蟹

　　【本報北京1月16日電】經國務院批準，中國證監會周一正式發出批復，同意中關村科技園區非上市股份有限公司(以下簡稱“園區公司”)進入證券公司代辦股份轉讓系統(以下稱“代辦系統”)進行股份轉讓試點。首批兩家企業將于近日正式在代辦系統掛牌轉讓。北京市政府、中關村管委會及證券業協會的有關領導周一在京簽署了《合作監管備忘錄》。證監

會副主席屠光紹、科技部副部長劉燕華及深交所副總經理宋立平出席了簽字儀式。

　　此次首次進入代辦系統的試點公司分別為中科軟科技股份有限公司和世紀瑞爾技術股份有限公司。

　　相關制度安排

　　據介紹，為了規范轉讓行為，有效防范風險，證券業協會等機構還制定了《證券公司代辦股份轉讓系統中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》及配套規則和業務指引，將于近日發布實施。根據《辦法》，有以下制度安排：

　　(一)只為中關村科技園區非上市股份公司股份轉讓提供報價服務。代辦股份轉讓系統只向投資者發布股份轉讓的信息及報價，不撮合成交。雙方協商達成轉讓意向的，委托證券公司辦理系統成交確認。經系統成交確認的，發送到證券登記結算機構和資金結算銀行逐筆辦理股份過戶和資金交收。證券登記結算機構不擔保交收，交易雙方自行承擔交收風險，一旦發生糾紛將由雙方通過法律途徑解決。

　　(二)股份報價轉讓每筆委托的股份數量不低于3萬股，大大高于目前代辦股份轉讓系統和交易所市場每手100股的最小交易單位。

　　(三)中關村科技園區非上市股份公司股份掛牌報價轉讓實行備案制。公司須先向北京市政府取得股份報價轉讓試點資格，然后由證券公司對其進行盡職調查并出具推薦報告，報中國證券業協會備案。程序完成后，即可掛牌。公司掛牌后，北京市政府相關部門負責園區公司的持續監管，中國證券業協會對代理報價的證券公司及相關股份轉讓行為進行自律性監管，證券公司負責對其推薦掛牌的公司信息披露的督導。

　　(四)試點公司股份的轉讓須全部通過代辦股份轉讓系統報價轉讓。公司股東掛牌前所持股份分三批進入代辦系統掛牌報價轉讓，每批進入的數量均為三分之一。

　　(五)指定結算銀行負責投資者結算資金的存管和交收。

　　為何選擇中關村園區企業試點？

　　中國證券業協會有關負責人表示，中關村科技園區是我國高新技術企業相對比較集中的科技園區，由于缺乏有序的股份轉讓機制，園區內非上市的股份有限公司只能依靠自我積累發展，難以在短時期內做大做強。試點的推出可為中關村科技園區公司提供有序的轉讓股份服務平臺，滿足多元化的投融資需求。也可為多層次資本市場的建設探索經驗。

　　此外，股份報價轉讓試點利用證券公司代辦股份轉讓系統現有的技術系統和市場網絡，為投資者轉讓中關村科技園區非上市股份有限公司股份提供報價服務。

　　與三板股票交易不同

　　該負責人特別指出，股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓系統的股份轉讓以及與交易所市場的股票交易不同。主要表現在以下幾方面：

　　一是掛牌公司屬性不同。目前在代辦系統的掛牌公司僅為原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司，屬于公開發行股份未上市的公司。試點報價轉讓股份的掛牌公司則是中關村科技園區未公開發行股份的非上市股份有限公司。

　　二是轉讓方式不同。目前代辦系統采用每個轉讓日集合競價轉讓一次的轉讓方式，交易所市場采用連續競價的交易方式，兩種轉讓方式都屬于集中交易方式。股份報價轉讓不提供集中撮合成交服務。

　　三是信息披露標準不同。股份報價轉讓的公司并非是上市公司，無須執行證券法對公開發行股份公司信息披露的規定，其信息披露標準要低于上市公司的標準。

　　四是結算方式不同。目前代辦系統和交易所市場的結算方式和資金存管方式相同，采用多邊凈額結算，通過證券登記結算機構和代理證券公司完成股份和資金的交收。股份報價轉讓采用逐筆全額非擔保交收的結算方式，投資者達成轉讓意向的，買方須保證在結算銀行的報價轉讓結算資金賬戶存有足額的資金，賣方須保證在報價股份賬戶中有足額的可轉讓股份，方可委托證券公司辦理成交確認申請。

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　　●投資者如何參與

　　開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。該賬戶與投資者目前使用的代辦股份轉讓股份賬戶相同，因此已開戶的投資者無需重新開戶。

　　開立股份報價轉讓結算賬戶。投資者開立股份轉讓賬戶后，應與結算銀行簽訂代理資金結算協議，指定股份報價轉讓業務結算賬戶，用于股份報價轉讓的資金結算。

　　簽訂委托協議。投資者須與有資格的證券公司簽訂股份報價轉讓委托協議，并簽署《風險揭示書》。

　　委托。股份報價轉讓的委托分為報價委托和成交確認委托兩類。報價委托是買賣的意向性委托，其目的是通過報價系統尋找買賣的對手方，達成轉讓協議。投資者也可通過其他途徑尋找買賣對手，達成轉讓協議。成交確認委托是雙方達成轉讓協議后提交的買賣確定性委托。每筆委托的股份數量不得低于3萬股，股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。委托時間為每周一至周五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。股份和資金T＋1日到賬。

　　信息獲取。投資者可在證券公司處查詢股份賬戶余額，在建設銀行查詢結算賬戶的資金余額。投資者可在股份報價轉讓信息披露平臺(www.gfzr.com.cn)或證券公司的營業部獲取股份報價轉讓行情、掛牌公司信息。