中小股民手握利劍股市之嘴黑白要判

http://whmsebhyy.com 2005年10月31日 06:21 第一財經日報

　　編者按

　　由于相關法律不健全，證券咨詢行業產生了不少令人詬病的現象。有些機構或股評人故意發布虛假信息，甚至與莊家聯手操縱股市，誤導投資者，給投資者造成損失，這種“股市黑嘴”最為中小投資者痛恨(見本報10月17日相關報道)。而《證券法》的修改為投資咨詢業帶來了一把“達摩克利斯之劍”。

　　新法規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務，不得利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假信息或者誤導投資者的信息，有此類行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任

　　本報記者禹剛發自北京

　　小徐上個周末過得不踏實。上周剛剛修訂通過的《證券法》成了他的心病，“以后的工作不好做了，還得天天提心吊膽的啊。”看得出他有點焦急。

　　小徐是京城一家較大的證券咨詢機構的高級分析師，也就是平時大家所說的“股評家”，這一行業的口碑一直不是很理想，這已經讓他夠郁悶的了，新版的《證券法》又給他帶來新的不安。

　　上周四全國人大通過的修訂后的《證券法》明確規定，如果咨詢師的信息給投資者造成損失，有可能要予以賠償。新法規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務，不得利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假信息或者誤導投資者的信息，有此類行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

　　面對可能不期而至的官司和賠償責任，這個行業的機構和從業者現在在想些什么，如何調整？現在整個行業面臨何去何從的問題。

　　“我們公司的頭這幾天也在研究這個事兒呢，但現在不好說，如何判別是誤導、哪些是虛假信息、又怎么證明直接導致了股民的損失？我們現在也不知怎么辦呢。”小徐有點沮喪，他表示短期內自己會“穩”一點，小心謹慎為上。

　　小徐這樣的從業者采取的是靜觀其變的態度，而其他一些機構和從業者則采取了一種相對積極的辦法。

　　和訊網的馬小平副總經理告訴《第一財經日報》，他們正在調整咨詢師提供咨詢的方式，和訊網將只作為一個平臺，讓投資者自己去選擇咨詢師，“現在形勢不好，逼得我們尋找新的方式啊。”他表示。

　　和訊網具有“證券投資咨詢機構”的資質，網站聘請了數量不少的咨詢師，此前通過網絡向投資者提供咨詢。

　　據他透露，和訊網目前的做法是，網站提供一種叫做“萬事通”的網絡電話平臺，以及銷售一種類似電話儲值卡的點卡，投資者自己去選擇中意的咨詢師，然后通過電話以時間計費向咨詢師請教，“不搞包月了，散戶覺得滿意，就繼續咨詢，不滿意，幾分鐘后就可以換人。”

　　而對其他咨詢業從業者來說，拿下專門的資格證書是必要的。FX168的首席外匯分析師李駿向《第一財經日報》透露，勞動與社會保障部正召集業界人士起草一個關于外匯分析咨詢師的資格認證的標準，他作為參與者之一，目前負責提供有關知識結構和培訓課程設計等內容。

　　“認證規范了，監管嚴格了，對這個行業自身的發展也有好處。”李駿認為。對外匯、黃金等

理財的新領域，隨著投資者需求的加大，投資咨詢師的規范顯然還需要更加細化。

　　但也有業界人士認為，類似和訊這樣的非會員和包月制的咨詢服務，雖然給投資者以更大的抽身而退的靈活性、降低了機構自身的責任，但從一對多到一對一的咨詢模式，也給監管帶來更多的要求。而且證券法比較梗概地表述，也有待今后更詳細的司法解釋和實踐，以具備更多的操作可能。


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