深交所徹查 云鋁股份回購案大股東違法持股曝光

　　董事會通過回購計劃的第二天，即將此方案報送深交所，由于回購價格大幅高于現行股價，引起了深交所相關人士的關注。深交所立即安排徹查云鋁股份(資訊 行情 論壇)流通股分布情況，獲悉這些云鋁股份的流通股屬于冶金集團及其下屬子公司

　　本報記者 思銳 發自上海

　　自邯鄲鋼鐵(資訊 行情 論壇)(600002.SH)首開上市公司回購閘門后，在陸續推出回購方案的上市公司中，沒有一家像云鋁股份(000807.SZ)那樣因此連續停牌9個交易日的。

　　而云鋁股份董事會已經通過的回購方案又被其終止，則更加匪夷所思。

　　《第一財經日報》經歷了一番調查，云鋁股份大股東云南冶金集團總公司(下稱“冶金集團”)違法持股的真相終于浮出水面。

    不同尋常的停牌

　　2005年9月26日，云鋁股份發布董事會公告，稱三屆十一次董事會所審議的事項屬于股價敏感信息，根據《深圳證券交易所股票上市規則》的有關規定，云鋁股份股票將停牌一天，董事會相關決議將于次日(27日)披露。

　　可投資者沒有想到的是，長達9個交易日的連續停牌由此拉開帷幕。27日，云鋁股份的一紙公告并未披露所謂“股價敏感信息”，僅是“申請特別停牌”。

　　這一特別停牌，令許多重倉持有云鋁股份的投資者忐忑地度過了一個特別的“十一”。

　　10月14日，復牌并公告終止實施回購計劃的云鋁股份大幅低開，收盤幾近跌停，17日繼續大跌4.94%。

　　公司控股股東冶金集團違法持股成為這一切的導火索。

　　14日的公告是這樣敘述的：會后，本公司接到控股股東冶金集團的通知，稱其因理財原因導致相關賬戶持有本公司流通股2699.65萬股，冶金集團下屬控股子公司云南文山斗南錳業有限責任公司(下稱“文山斗南錳業”)持有本公司流通股528.76萬股，上述事項不利于公司回購計劃的順利實施，因此，公司于2005年10月12日召開的董事會第十二次會議重新審議了該回購事項，決定終止實施本次回購計劃。

　　《第一財經日報》事后獲悉，深交所及時發現冶金集團在一致行動人中扮演了重要的角色。

　　內部人士介紹，董事會通過回購計劃的第二天，即將此方案報送深交所，由于回購價格大幅高于現行股價，引起了深交所相關人士的關注。

　　深交所立即安排徹查云鋁股份流通股分布情況，最終通過監控系統發現一些理財賬戶持有云鋁股份數量不小的流通股，并且最近還有所增加。通過征詢相關理財機構，獲悉這些云鋁股份的流通股屬于冶金集團及其下屬子公司。

    子公司“并不知情”

　　可是，在深交所發現并行使監管職能前，冶金集團及其一致行動人的流通股持股狀況從未在公開信息中披露。

　　接近云鋁股份高層的人士告訴《第一財經日報》記者，文山斗南錳業對這件事“并不知情”，他們的528.76萬股云鋁股份流通股屬“被動持股”。

　　無論知情與否，云南冶金集團及其一致行動人持有公司流通股占總股本比例約為5.91%，超過了《證券法》規定事實發生之日起三日內須做出書面報告并予以公告的比例——5%。

　　此外，冶金集團作為云鋁股份控股股東持有公司國有法人股3.45億股，占總股本比例為63.19%，若繼續增持公司股份，應當向云鋁股份所有股東發出收購要約。

　　但冶金集團既沒履行要約收購的義務，也未向

　　對此，云鋁股份董秘張文偉告訴記者，大股東持有的這些流通股都是因為控制委托理財風險而回收資金造成的，當時也沒有確認這部分股份的權屬問題。資本利得還是操縱股改？

　　冶金集團及其一致行動人共同持有云鋁股份流通股3228.41萬股究竟是為了什么？

　　“利用信息不對稱在二級市場獲取收益早被一些操盤機構和上市公司玩得爛熟，這種故事雖然在近兩年收斂許多，但也難以絕跡�！币晃徊俦P手告訴記者，“大股東持有其控股上市公司股份的目的不排除有炒作二級市場股價以達到獲取資本利得的可能�！�

　　除了獲取二級市場收益，大股東持有控股上市公司股份是否還有其他想法？

　　張文偉證實，被叫停的回購方案當時是為了公司下一步的股改作準備的。

　　一位不愿具名的分析人士指出，和股改全面鋪開相結合，也不排除大股東購入一定比例的流通股，以期通過對價較低的股改方案。3228.41萬股流通股也占到了云鋁股份流通股總數的16.06%。