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海通證券 丁險峰
從宏觀經濟形勢看，我們目前仍維持原來的判斷，即股市的上漲缺乏宏觀經濟面有力的支持。但是，從市場操作的角度看，目前卻依然有亮點，這構成我們具體操作的出發點。
從目前的市場操作思路看，大藍籌由于對價的不明朗受到市場的冷落，而績差股也在市場理念的變換下成為市場下跌的主要力量之一。在這兩種理念的主導下，選擇成長股成為目前市場的唯一選擇。以G天威、新大陸(資訊 行情 論壇)、星新材料(資訊 行情 論壇)、北方國際(資訊 行情 論壇)、西飛國際(資訊 行情 論壇)、洪都航空(資訊 行情 論壇)為代表的一批成長股，因此成為目前市場的明星股。其中，太陽能產業的前景比較明朗，且不受石油價格波動的影響，具有廣闊的發展前景；此外，與能源相關的股票如天地科技(資訊 行情 論壇)也可關注。
我們認為，這批股票的表現體現了市場積極做多的一種力量，這批股票將主導未來行情的主線。同時，隨著武鋼股份(資訊 行情 論壇)的復牌，其與G寶鋼(資訊 行情 論壇)、G韶鋼之間明顯的價值差異會吸引部分追求相對價值的資金注意，從而有望在冷寂的藍籌股中爆發新的亮點。對于目前行情的性質，我們依然認為是反彈；在操作上，高度在1150-1160間；目前應將整體倉位調整至40%左右。
亞星化學(資訊 行情 論壇)(600319):公司的CM橡膠級CPE具有較大的市場前景。水合肼項目進展順利。明年公司業績保守估計在0.35元，按照市盈率估值法計算，15倍是其合理定位，因此，5.30元以下“堅決買入”，5.80元附近“買入”。星新材料(600299):從公司的基本面看，有機硅產能的增加為公司的成長提供了堅實的基礎。該股目前價位所對應的2006年市盈率在17倍附近，如果股價調整到10.20元附近，依然是中線介入的時機。
天地科技(600582):煤礦生產的安全問題已引起政府極大重視，煤礦安全整頓工作正快步推進，這將直接增加對煤礦安全設備的投入。公司作為煤炭采掘設備生產和煤炭自動化裝備的龍頭企業，具有核心競爭優勢，各主要產品系列的市場需求都處于上升階段，受煤炭行業周期性波動影響較小，2006-2008年復合增長率將在40%以上，是典型的成長性公司。同時，公司旗下的天地王坡煤礦明年將產生顯著收益。預計公司今年EPS為0.39元，考慮到對價因素，可中長線關注。
鄂絨B股(資訊 行情 論壇)(900936):公司傳統主營業務羊絨服裝繼續穩步發展，新的增長點來自2003年開始投資的高耗能重工業，目前主要是硅鐵。作為煉鋼必不可少的脫氧劑，全球對硅鐵的消耗一直保持穩定上升。公司三期產能全部達產后，年產量達到45萬噸，將成為全球最大的硅鐵生產企業。公司的優勢在于“煤—電—硅鐵”完整的產業鏈及成本優勢，比國內其他硅鐵生產企業的成本低每噸800—1000元。走勢上，公司B股股價一舉突破長達2年的下降通道，有望出現大幅回升的走勢，投資者可以積極吸納，中長線關注。該股周三收盤價為0.307元，鑒于公司良好的基本面背景，可繼續持有。
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