華夏銀行敲定境外戰(zhàn)略投資者 即將著手進行股改

　　記者 錢昊�乇本﹫蟮�

　　華夏銀行(600015)今日發(fā)布公告稱，公司于10月14日召開董事會審議通過有關(guān)議案，同意首鋼總公司等18家股東將合計5.872億股非流通法人股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給境外戰(zhàn)略投資者德意志銀行股份有限公司及其關(guān)聯(lián)實體德意志銀行盧森堡股份有限公司、財務投資者薩爾·奧彭海姆股份有限合伙企業(yè)等3家境外金融機構(gòu)，擬轉(zhuǎn)讓股份共占華夏銀行總股本的13.98％。

　　此次華夏銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，德意志銀行擬受讓29，500萬股，占公司總股本的7.02％；德意志銀行盧森堡股份有限公司擬受讓12，100萬股，占2.88％；薩爾·奧彭海姆股份有限合伙企業(yè)擬受讓17，120萬股，占4.08％。

　　至此，華夏銀行持續(xù)半年之久的引進境外戰(zhàn)略投資者的工作告一段落。

　　德意志銀行高價博勝機

　　據(jù)介紹，德意志銀行的資產(chǎn)總值約9，640億歐元，約63，700名員工，在全球74個國家提供金融服務。其投資銀行、企業(yè)銀行和證券、衍生工具、銀行交易服務、資產(chǎn)管理及私人財富管理服務居全球領(lǐng)導地位。薩爾·奧彭海姆股份有限合伙企業(yè)位于德意志聯(lián)邦共和國科隆，是歐洲的一家獨立私人銀行，總資產(chǎn)為119億歐元。其戰(zhàn)略重點在于資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務。資產(chǎn)管理部門側(cè)重服務私人和機構(gòu)客戶；投資銀行業(yè)務部門的核心

　　接近華夏銀行的內(nèi)情人士告訴記者，之所以最終挑中德意志銀行，主要是因為在5家競爭者中，德意志銀行給出的價格與合作條件比較優(yōu)厚。

　　據(jù)介紹，華夏銀行對境外戰(zhàn)略投資者的篩選，一共進行了三輪。當時參加競標的包括德意志銀行、法國興業(yè)銀行、新加坡發(fā)展銀行、華僑銀行以及歐洲的一家金融公司。到最后一輪時，就只剩下德意志銀行與法國興業(yè)兩家在競爭。最后，德意志銀行以每股4.5元的轉(zhuǎn)讓價格和更為豐富的合作條件勝出。

　　據(jù)知情人士透露，德意志銀行對華夏銀行可謂勢在必得。此前，德意志銀行在中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行等國有商業(yè)銀行的戰(zhàn)略投資者競爭中一再落敗，去年底又因價格原因與北京銀行擦身而過。如今，國內(nèi)有價值的優(yōu)質(zhì)銀行資源已是寥寥。深發(fā)展被新橋投資掌控，民生和淡馬錫親密接觸，浦發(fā)行又已外嫁花旗，招商銀行則堅持“單身”，對于急切尋找有全國性經(jīng)營網(wǎng)點的德意志銀行而言，華夏銀行幾乎成為其最后的選擇。因此，在華夏銀行引進戰(zhàn)略投資者的競爭中，德意志銀行可謂背水一戰(zhàn)，其開出較高的價格亦在情理之中。

　　即將著手進行

　　值得注意的是，此次華夏銀行引進境外戰(zhàn)略投資者正值股權(quán)分置改革由試點轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥的推進階段。據(jù)介紹，引進外資工作之后，華夏銀行即將著手進行股權(quán)分置改革。而且，從某種角度上講，引進外資是在為股改作準備。

　　那么，這次新進入的3家境外金融機構(gòu)將來會不會參與股改對價的支付呢？分析人士認為，從華夏銀行公告的字里行間來看，這3家外資股東不會支付對價。

　　公告稱，為與公司股權(quán)分置改革相銜接，轉(zhuǎn)受讓各方一致同意:因股改方案的實施等不確定因素，在保證擬轉(zhuǎn)讓股份5.872億股的非流通法人股總數(shù)不變且在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂時本公司第一、第二大股東出讓股份保持不變的前提下，轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)屆時的具體情況自行安排和確定擬轉(zhuǎn)讓股份的構(gòu)成情況。而且，轉(zhuǎn)讓給德意志銀行及其盧森堡股份有限公司的股份總數(shù)，在股改完成之時，不得超過目前最大股東即首鋼總公司所持有的股份；轉(zhuǎn)讓給任何一個受讓方的股份數(shù)量，在股改完成之時，不得超過目前第二大股東即山東電力集團公司所持有的股份。

　　分析人士指出，這就意味著，華夏銀行目前的第一與第二大股東首鋼總公司、山東電力集團公司在通過送股等方式支付對價之后，其持股比例還應分別高于9.9％和7.02％。公告顯示，在向德意志銀行等轉(zhuǎn)讓股份之后，首鋼總公司和山東電力集團公司的持股比例為11.90％、9.52％。

　　華夏銀行受益幾何？

　　華夏銀行2005年半年報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入64.07億元，同比增長28.04％；實現(xiàn)主營業(yè)務利潤10.39億元，同比增長18.47％；實現(xiàn)凈利潤6.40億元，同比增長19.70％。但是與其他上市銀行比較，華夏銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和管理能力方面弱于同行。

　　公告稱，公司將于11月30日前與德意志銀行正式簽署《全面長期戰(zhàn)略合作協(xié)議》。那么，引入德意志銀行這一境外戰(zhàn)略投資者，又將使華夏銀行獲益幾何？

　　根據(jù)華夏銀行和德意志銀行即將簽署的《全面長期戰(zhàn)略合作備忘錄》，德意志銀行將視華夏銀行為在中國合作領(lǐng)域內(nèi)最重要的戰(zhàn)略性合作伙伴。雙方合作范圍包括:技術(shù)支持與協(xié)助、信用卡業(yè)務合作及公司客戶、國際結(jié)算業(yè)務和貿(mào)易融資、本外幣資金業(yè)務、銀團貸款、國內(nèi)結(jié)算業(yè)務、不良資產(chǎn)處置、網(wǎng)上銀行和電子商務、現(xiàn)金管理、市場研究、保險代理、資金產(chǎn)品代銷、基金相關(guān)業(yè)務、零售銀行等合作。

　　中信證券銀行業(yè)分析師楊青麗認為，由于最近一兩年來，幾乎國內(nèi)所有的主要銀行都已經(jīng)將部分股權(quán)出售給境外戰(zhàn)略投資者，而且華夏銀行是5家上市銀行中最后一家引入外資股東的銀行，所以在與其他銀行的競爭中，引入境外戰(zhàn)略投資者的競爭優(yōu)勢并不明顯。

　　另外，楊青麗指出，德意志銀行方面在入股之后，并沒有成為公司的第一大股東，而且根據(jù)雙方的協(xié)議，在本屆董事會任期內(nèi)，德意志銀行方面僅提名一名代表擔任公司董事。本屆董事會任期結(jié)束后，德意志銀行方面在下屆董事會可提名兩名董事。所以，德意志銀行在管理、技術(shù)、產(chǎn)品、理念等方面的優(yōu)勢，在多大程度上能夠體現(xiàn)出來，關(guān)鍵還是要看華夏銀行方面的學習能力。

　　此前報道：

　　德銀入股華夏今簽約 華夏13.98%股權(quán)將轉(zhuǎn)讓外資