虛構盈利年報等瘋狂造假 金新信托輸血德隆揭秘

德隆控制金新信托示意圖

　　虛構“盈利”年報、通過“咨詢公司”炒股、“增加融資任務”，德隆從金新信托調走資金共計57億元

　　習慣了“王總”的稱謂后，38歲的原金新信托總經理王宏在聽到自己名字前加上“

被告人”的稱謂時會稍微遲疑。這種轉變發生在9月22日，一同改變的還有他的人生。

　　9月22日上午10時30分，金新信托案在烏魯木齊市中級人民法院開庭審理。該公司是德隆系控制的第一家金融機構，被訴非法吸收公眾存款，涉案金額高達202億元，是新疆境內迄今涉案金額最大的一起刑事案件。

　　11時許，王宏戴著手銬走進法庭，引起旁聽席上的400余人一陣騷動。他面無表情，緩緩走向法庭中央。他的親友站起來朝他揮手。

　　庭訊時，王宏聲音低沉，對每一個問題都想多解釋幾句，多次被律師打斷。

　　烏市法院方面稱，由于金新信托案被告方眾多，且案情復雜，本次庭審將持續5天。

　　“盈利”的年報

　　身為金新信托總經理的王宏并“不能確定是否真實”

　　“金新信托的融資方式并不復雜，但數額比較大。”一位旁聽席上的檢察官說。

　　據烏魯木齊市人民檢察院指控，金新信托1997年被德隆控股后，在德隆董事局主席唐萬新、被告金新信托原董事長何貴品和王宏的決策縱容下，采取承諾固定收益率、低本付息的方式與不特定客戶簽訂委托購買國債、資產管理等形式的合同、協議及補充協議，開展非法吸收公眾存款業務。

　　據檢察機關筆錄材料顯示，金新信托開展的業務統稱委托理財，具體的合同名稱有委托購買國債、信托資產管理、委托投資等，主要投資于二級市場的有價證券（股票和國債），還有以三方監管的方式購買股票。

　　為吸引客戶，金新信托為自己穿上了華麗的外衣。從1997年德隆入主以來，金新信托每年的財務年報都是盈利的。

　　而王宏在接受公安機關詢問時表示，雖然身為金新信托總經理，他并“不能確定金新每年的財務報表是否真實。”

　　“我從來不看金新信托的月報。月報一般都是虧損的，因為月報會顯示金新真實的費用開支及給客戶支付收益的情況。”原金新信托某高管在接受公安機關詢問時說，他只看金新的年報和半年報。每年5月和11月，上海友聯都會匯款給金新信托作為收益，所以，“金新的年報和半年報反映出來就都是盈利的。”

　　金新信托每年的盈利和費用都是由唐萬新來定。

　　唐萬新在接受公安機關訊問時表示，他用來核定金新信托投資收益的標準有兩點：“第一是，每年金新信托的財報不能虧損，因為如果順利的話，我們還想讓金新信托上市。第二，我還要考慮屯河股份每年的財務報表，因為它是上市公司，財務報表要公開，而屯河股份又是金新信托的大股東，金新信托公司每年的收益會影響屯河的報表。“

　　唐萬新說，1998年以后的金新信托，每年的財務報表并不真實。

　　“所有資金都在上海友聯和八大咨詢公司的賬上走，無法做到資產一一對應，這就得按照需要來核定投資收益。”唐萬新所說的“需要”是指“金新信托每年必須盈利，一是為了應付銀監局，二是為了上市。”

　　烏魯木齊市人民檢察院在起訴書中稱，自1997年1月至2004年8月，金新信托共計吸收公眾存款35265筆，涉案金額近202億元。其中2001年6月至2004年8月，金新信托在上海友聯的指使下吸收公眾存款32244筆，金額為113億元，占到了非法吸收公眾存款總數的56.4%.截至2004年8月31日，未兌付資金達42億元。

　　通過“咨詢公司”炒股

　　唐萬新說避免“太顯眼”且“不用交公司所得稅”

　　“金新信托的融資是通過‘咨詢公司’拿去炒股的。”一位知情律師告訴記者。

　　1998年，同時兼任上海友聯管理研究中心副總裁的王宏和唐萬川出于“財務上的技術原因”，提出成立咨詢公司。

　　之后不久，德隆系“八大咨詢公司”在全國各地相繼成立。這些公司分別是上海致富、廣州鼎盛、重慶華軍、沈陽啟迪、武漢金智、天津博致、西安天慧和中企托管公司。據德隆系高管說這些公司名稱都是在開玩笑時取的。

　　王宏在接受詢問時回憶，“1998年4月左右，金新信托開完董事會后，唐萬新在新疆德隆總部召集我們幾個人開會。當時就定下，將金新信托融來的資金打到咨詢公司賬上，做證券投資，主要是炒股。”

　　金新信托一位高管在接受詢問時說，從1998年開始，到2001年，唐萬新把從金新信托融來的資金打到咨詢公司的賬上，進行股票交易，主要是炒“老三股”。

　　1999年下半年，咨詢公司增加了七八家，分布于成都、沈陽、上海、武漢、重慶、天津等地。金新信托的資金分別劃到這些公司進行股票交易。由時任金新信托投資部的經理張業光代表金新信托與上述咨詢公司簽訂委托理財合同。

　　據王宏回憶，唐萬新當時對簽合同的說法是，“金新信托自己開賬戶炒股，資金量太大，在龍虎榜上太顯眼，證監局會加強監管；其次，咨詢公司可以以自然人的名義開設賬戶炒股，便于股票的交易和管理，不用交納公司所得稅。”

　　金新信托投資咨詢公司大部分都是先匯資金，后來補協議。其中，對于投資收益方面的規定，有幾種情況，一種是投資協議上寫的固定收益率，15％－18％，另一種是在協議中明確寫清固定收益額，協議期限為1年。

　　原金新信托一位財務經理在接受訊問時透露，從咨詢公司返回來的收益金，通常不會明確區分是投資的本金還是收益。每次都要由財務部經理口頭詢問負責與咨詢公司接觸的投資部經理張業光錢的來源。講明后，再由財務部做賬。“后期，張業光也不會直接講是哪筆投資，而是直接講讓這筆資金沖去某個咨詢公司投資的本金及收益即可。”

　　這位財務經理說，假如金新信托投資西安天慧1個億，幾個月后，投資部匯回給金新信托1億3千萬。張業光會告訴財務部門，讓這筆資金去沖投資西安天慧的賬。財務經辦人員會把1個億做成本金，3000萬做成西安天慧的盈利。

　　截至2004年6月，德隆從金新信托調走資金共計57億元。

　　其中，23億元用于購買國債，12億元委托德隆系4家殼公司即上海西域公司、中極公司、創索公司、創荃公司在股市做股票投資。10億元直接在金新信托的賬上購買了德隆“老三股”的股票。此外，另有3億元用作信托貸款；2.3億元作長期投資及1億多元的固定資產投資。

　　資金缺口背后

　　金新信托負責人因完成“融資任務表現突出”獲重獎

　　金新信托瘋狂吸儲并不能滿足德隆日益擴大的“胃口”。

　　據上海友聯一位高管回憶，2002年4、5月間，德隆旗下各金融機構相繼出現資金缺口。

　　記者獲得的一份文字材料顯示，德隆系資金缺口在2002年5月達到15億左右。2002年底，德隆系資金缺口10多億；2003年4月，資金缺口增至20多億。

　　此時的金新信托，不斷地接到上海友聯下達的“增加融資任務”的命令。

　　2001年成立的上海友聯是整個德隆系的金融樞紐。每年，上海友聯根據德隆的投資計劃將其分解到德隆旗下各金融機構，然后根據投資計劃再制定各個公司的融資額。之后，上海友聯召集各個公司的負責人開會，下達融資數額，然后由這些負責人具體貫徹實施。

　　2002年，上海友聯對新疆金新信托下達的融資任務是30個億，上海金新是5億；2003年金新信托的融資任務的是35個億，2004年同樣是35個億。

　　由于金新信托每年都能按計劃甚至超額完成融資任務，在上海友聯月度、季度、年度的總結會上多次獲得唐萬新的表揚。

　　同時，上海友聯對金新信托相關負責人的獎勵也非常誘人。“當時，友聯會議上制定，完成融資數額遠遠超出融資任務的，視為表現突出，對于完成融資任務的，視為表現良好。對非常突出的獎50萬，對一般表現良好的獎30萬。”上述上海友聯高管表示。

　　公安機關的材料顯示，在2003年3月，上海友聯下達2003年度融資計劃時，金新信托任務是35億；德恒證券是80億左右，最高目標100億；恒信證券是30億，最高目標35億；伊斯蘭信托25億；南京國投20多億；新疆金融租賃15億；上海新世紀租賃10多億，其他各商業銀行也有明確的指標任務。

　　“德隆及友聯控制的金融機構歷年來累計融入的資金，沒有明確的統計，估計有800到1000億左右的累計融入量。”上述材料顯示。

　　危機全面爆發前夜

　　唐萬新提出非主流資產全部變現

　　金新信托是德隆整個金融大廈的縮影。在德隆旗下，共有14家金融機構為其源源不斷地輸送資金，維持它不斷擴張的并購胃口。習慣了“輸血”，忽視了“造血”，德隆這個巨人卻是那么“虛弱”。

　　2004年1月1日，唐萬新召集德隆8名執委在內的12人開了一次德隆和友聯執委的聯席會議。

　　記者所獲得材料顯示，這次會議主要討論如何處理德隆產業資產和金融資產問題以及整體負債的問題。

　　會上，唐萬新提出，將德隆非主流的產業資產全部變現，主流的產業資產保留相對控股的程度，同時，賣出所有的委托投資的股票，放棄

    本報特派記者 范軍利 烏魯木齊報道