(特別報(bào)道)　金融安全：關(guān)鍵在于把握“度”

　　記者陳雪　深圳報(bào)道

　　隨著外資對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的并購(gòu)日漸增多，一個(gè)嚴(yán)肅的話題浮現(xiàn)出來(lái):銀行業(yè)的開放會(huì)否影響到我國(guó)的金融安全？

　　來(lái)自官方的表態(tài)是，我國(guó)銀行業(yè)開放的風(fēng)險(xiǎn)是可控的，這是因?yàn)殚_放遵守了幾條原則

:一是嚴(yán)格按照我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行；二是實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度；三是規(guī)定外資銀行參股比例上限:單個(gè)銀行參股占股不能超過(guò)20％，多個(gè)銀行參股總和不能超過(guò)25％；四是規(guī)定引進(jìn)外資銀行的目的和效果，要有助于提高中資銀行的發(fā)展水平；五是規(guī)定一家外資銀行最多只能參股2家銀行。因此，中國(guó)銀行業(yè)的開放，不但不會(huì)危及國(guó)家金融安全，而且有利于用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源和人才，從而最終提高我國(guó)銀行業(yè)的水平。

　　盡管如此，這仍是一個(gè)仁者見仁，智者見智的話題。記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于這個(gè)問(wèn)題明顯存在著兩種相反的觀點(diǎn)。有專家持“正方”觀點(diǎn)，認(rèn)為外資并購(gòu)中國(guó)銀行業(yè)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，如果把握不好開放的“速度”和“深度”，監(jiān)管能力和應(yīng)對(duì)危機(jī)的快速反應(yīng)能力不能及時(shí)提高，很可能將危及國(guó)家的金融安全。也有專家持“反方”觀點(diǎn)，認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，外資進(jìn)來(lái)幫助完成這一轉(zhuǎn)型，大家各取所需，其結(jié)果應(yīng)該是雙贏，因此不會(huì)危及金融安全。

　　正方:引入外資要慎而又慎

　　招商銀行研究部副總經(jīng)理葛兆強(qiáng)認(rèn)為，冷戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)，國(guó)家安全的范疇已從過(guò)去的軍事安全轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)安全，特別是金融安全。以往的拉美金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)一再給我們的啟示就是，如果金融市場(chǎng)對(duì)外開放速度過(guò)快，力度過(guò)大，不能與本國(guó)的金融監(jiān)管能力和危機(jī)應(yīng)對(duì)能力建設(shè)性匹配，其后果是難以想象的。

　　他說(shuō)，我國(guó)銀行業(yè)引入外資的初衷無(wú)外有三:改善治理結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充資本金和提升管理水平。事實(shí)上，這三個(gè)目的并非一定要通過(guò)引入外資實(shí)現(xiàn)。譬如，我國(guó)并不缺少資本，有大量民間資本想進(jìn)入銀行業(yè)，只是銀行業(yè)目前尚未對(duì)民間資本開放。而中國(guó)銀行資本金嚴(yán)重不足，總計(jì)約有2萬(wàn)億的“欠賬”，如果全都依賴外資來(lái)補(bǔ)充，也是不現(xiàn)實(shí)的。再如，先進(jìn)的銀行管理也可以通過(guò)引入境外人才來(lái)實(shí)現(xiàn)。招商銀行當(dāng)年開發(fā)信用卡業(yè)務(wù)時(shí)就引入了境外的管理團(tuán)隊(duì)，在短時(shí)間內(nèi)就成功開發(fā)出符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡。目前招行已成為國(guó)內(nèi)最大的發(fā)卡行之一，信用卡人均消費(fèi)量居全國(guó)第一。

　　他認(rèn)為，雖然外資的進(jìn)入確實(shí)有積極意義，他們同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括:外資銀行可能將自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁或傳遞到國(guó)內(nèi)；國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融政策、銀行的商業(yè)秘密可能泄露；銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)受到?jīng)_擊，對(duì)國(guó)內(nèi)一些銀行的生存、競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展帶來(lái)壓力，弱化國(guó)家宏觀調(diào)控政策的作用；特別是一些投資銀行并購(gòu)國(guó)內(nèi)銀行帶有一定的投機(jī)性，與中國(guó)引入外資的初衷相悖，等等。

　　葛兆強(qiáng)稱，銀行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，它在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用決定了銀行業(yè)的對(duì)外開放不可能像一般的工商產(chǎn)業(yè)一樣，世界各國(guó)對(duì)金融的對(duì)外開放都是非常嚴(yán)格的。特別是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，其銀行業(yè)的準(zhǔn)入異常嚴(yán)格，這些國(guó)家的銀行業(yè)對(duì)中國(guó)的開放也遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)“對(duì)等”。比如，國(guó)內(nèi)一些銀行近些年一直試圖進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，但都因種種苛刻的法律和政策限制，至今未能如愿。

　　因此，他認(rèn)為中國(guó)引進(jìn)外資銀行或國(guó)外戰(zhàn)略投資者，首先必須在法律和政策上要把握好一個(gè)“度”。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，閉關(guān)自守是不可能也不必要的，但銀行業(yè)的對(duì)外資開放也必須設(shè)置應(yīng)有的門檻高度，這不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的持股比例限制就可以解決的。綜觀美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)家，他們的銀行業(yè)主要是由本國(guó)資本控制的。中國(guó)作為一個(gè)大國(guó)，銀行業(yè)的引進(jìn)外資一定要慎重，特別是對(duì)于大型國(guó)有銀行引入外資要慎而又慎。同時(shí)，引進(jìn)外資必須與我們的監(jiān)管水平和監(jiān)管能力相適應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局必須不斷提高監(jiān)管能力，增強(qiáng)對(duì)危機(jī)的快速反應(yīng)能力和處理能力。只有這樣，才能應(yīng)對(duì)對(duì)外開放帶來(lái)的挑戰(zhàn)，才能保證銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展，才能維護(hù)金融安全。

　　反方:金融安全源于冷戰(zhàn)思維

　　來(lái)自聯(lián)合證券研究所的金融行業(yè)分析師張大威表示，人們可能會(huì)從兩個(gè)角度來(lái)理解金融安全，一是擔(dān)心外資銀行帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，令國(guó)內(nèi)銀行無(wú)力還手而大量倒閉，外資全面壟斷中國(guó)的銀行業(yè)，從而引發(fā)安全問(wèn)題；另一個(gè)是害怕外資進(jìn)來(lái)后能夠非常容易的一下子跑掉，這也存在安全問(wèn)題。張大威認(rèn)為，這些關(guān)于金融安全思維可能比較多的是冷戰(zhàn)思維的結(jié)果，但上述兩種擔(dān)憂都是不必要的。

　　他認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)比較類似汽車業(yè)，即:不斷的中外融合，而不僅僅是簡(jiǎn)單的競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)格局是，各家外資行滲透到內(nèi)資行中，從而增強(qiáng)了銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因而不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的銀行倒閉。同時(shí)，他們帶進(jìn)來(lái)的是產(chǎn)業(yè)資金，不是游資，不會(huì)有風(fēng)吹草動(dòng)就逃離。

　　因此張大威提出，目前中國(guó)的銀行業(yè)處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，外資進(jìn)來(lái)幫助完成這一轉(zhuǎn)型，大家各取所需，其結(jié)果應(yīng)該是雙贏。因此，也許眼下國(guó)內(nèi)銀行業(yè)需要仔細(xì)思考的問(wèn)題是:這些外資為什么熱衷于參股？他們最看重的是什么？他們帶來(lái)的影響會(huì)有多大？有了這些微觀層面和經(jīng)營(yíng)層面的自省，對(duì)提高國(guó)內(nèi)銀行的管理水平將不無(wú)幫助。

　　另外他提出，由于整個(gè)金融體系更加開放了，匯率、利率等金融價(jià)格更國(guó)際化了，受到外部的沖擊會(huì)越來(lái)越多，這些價(jià)格的大幅變動(dòng)都是不安全因素。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，這種風(fēng)險(xiǎn)也值得國(guó)內(nèi)的銀行加以關(guān)注。