中油股份首次境外后續發行融資210.99億港元 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年09月21日 03:10 第一財經日報 | |||||||||
綜合新華社報道 中國石油天然氣股份有限公司(下稱“中油股份”,0857.HK)日前以每股6港元的最高定價成功實施上市以來的首次境外后續發行。這是自2001年以來亞洲最大資本市場再融資項目。
在實施超額配售后,將總計發行35.16億股,其中增發31.97億新股,所籌資金用于公司海外油氣業務收購與發展。同時按規定減持3.19億老股,所籌資金上繳社保基金。本次發行融資規模達到210.99億港元(折合27.15億美元),實現了國有資產大幅增值。 本次發行是中油股份2000年4月在香港和美國上市以來在境外資本市場的又一大動作。此次發售原定的價格區間為5.85~6港元/股,獲超額認購后,以推銷價高限6港元/股實施本次后續發行,扣除派息因素的影響,是今年以來香港市場大型發售中折扣最低的項目,也是自2000年香港市場大型發售中折扣最低的項目之一。 有關專家認為,中油股份能夠成功實現境外增發上市計劃,主要是基于以下因素: 一是上市五年來,公司始終注重提升成長性,不斷擴大核心業務規模。油氣勘探接連取得重大突破,石油儲量接替率2004年大于1;原油產量保持穩中有升,天然氣產量快速增長;原油加工量、成品油及化工產品產銷量逐年大幅增長,2004年與上市時相比,原油加工量增長約39%,加油站數量增長129%;西氣東輸、陜京二線、忠武線等一批重點管道相繼建成投產;同時,公司的盈利能力和企業價值不斷提升。銷售收入從1999年的1817億元上升到2004年的3886億元,今年上半年達到2525億元;按國際會計準則,2004年實現凈利潤達到人民幣1029億元,今年上半年已達616億元,成為亞洲盈利最多的公司。 二是按照現代企業制度的要求,中油股份建立了規范的治理結構,實行規范化運作。同時,公司還先后聘請了三名獨立董事和二名獨立監事,并主要由獨立董事主持審計、業績與薪酬等重要委員會的工作,在保護股東權益、保證公司規范運作方面發揮了重要作用。 三是在高油價、高盈利、現金流充足的情況下,中油股份堅持謹慎投資、投資回報原則,按照回報標準優選投資項目,體現了積極穩健的經營風格,得到了資本市場的認可。在實施重組、成本削減及實現利潤增長等方面,切實兌現對市場的承諾,贏得了市場的信任,被國際資本市場認為“由一個傳統的國企轉變為受到市場普遍推崇與信任的上市公司”。 四是中油股份一直堅持首次公開上市時的承諾,執行穩定派息政策,按稅后凈利潤的45%分派股息,受到投資者的歡迎。公司1999年成立時,中油集團發起投入2131億元,2000年上市籌集203億元,即股東原始投入合計為2334億元。公司五年累計分配股利1214億元,股東年收益率平均為10%,2004年末股東權益和(行情 論壇)累計分配股利之和為5466億元,增值3132億元,增值率達到134%,為股東帶來了效益。 中油股份是在中國石油天然氣集團公司1999年重組改制的基礎上設立的,并于2000年4月在香港和紐約實現了首次境外上市。由于受當時因素影響,僅發行了10%的流通股份。經過上市五年多來的努力,公司穩健務實的經營風格和持續向好的基本面,逐步得到境外投資者的高度認可,公司股價不斷回升,特別是2003年4月巴菲特持股后,股價更是一路攀升,今年8月2日曾最高超過7港元/股。中油股份被市場評價為亞洲市值最大的上市公司。 新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。 |