首筆信貸資產(chǎn)支持證券亮相 規(guī)模約52.87億元

　　規(guī)模約52.87億元，加權平均利率5.137%；有望四季度發(fā)行

　　本報訊 (記者 莊士冠) 昨日，國家開發(fā)銀行“信貸資產(chǎn)支持證券”（簡稱ABS）在上海公開亮相。據(jù)悉，首筆ABS準備工作已經(jīng)基本就緒，目前發(fā)行方案已報送主管部門審批，不久將投入發(fā)行。一旦發(fā)行成功，這將是我國首筆信貸資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品。

　　規(guī)模約52.87億元

　　據(jù)悉，首筆ABS規(guī)模約52.87億元，涉及電力、城建、電信、鐵路、公路、高科技行業(yè)、制造業(yè)、化工業(yè)、煤炭和石油天然氣等12個行業(yè)，跨越北京、上海等19個地區(qū)，共有36名債務人、62筆貸款。其加權平均期限為0.96年，加權平均利率5.137%，內(nèi)部收益率4.72%.國開行本次ABS分為三個檔次，稱為優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔和次級檔，預計評級級別為AAA、A和暫不評級。三個檔次證券的加權平均期限分別為0.62年、1.29年和1.72年，在資產(chǎn)池中所占比例為70%、24%和6%.此外，A檔為固定利率、B檔為浮動利率、次級檔為無票息證券。

　　在發(fā)行方式上，首筆資產(chǎn)支持

　　發(fā)行之前法規(guī)先行

　　國開行資金局內(nèi)債處處長劉冬青表示，首筆ABS的方案早已送主管部門批準，準備工作也基本就緒，發(fā)行時間要看什么時候能獲得監(jiān)管部門的批準。

　　記者從國開行內(nèi)部人士處了解到，發(fā)行時間普遍預期是第四季度，但大家都希望能夠在10月獲批。據(jù)該人士透露，審批主要牽涉到相關的稅務問題。由于此前并沒有相關法規(guī)來規(guī)范，所以還要等相關法規(guī)出臺后，ABS才有望得到發(fā)行。

　　據(jù)了解，國務院今年年初時批給國開行的項目規(guī)模為100億元，今后將推出的第二期、第三期ABS，其貸款剩余期限可能從首筆的兩年延長到五年或十年，以滿足不同投資者的需求。

　　此前，國開行信用管理局局長陳劍英曾向媒體表示，在推出自身的信貸

　　名詞解釋

　　信貸資產(chǎn)支持證券

　　作為資產(chǎn)證券化的一種，簡單來說，就是以證券形式出售信貸資產(chǎn)的結構性融資活動。銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益。