財政部《金融工具確認和計量暫行規定》解析

　　□海通證券研究所　　張曦

　　2005年9月1日，財政部發布《金融工具確認和計量暫行規定》(以下簡稱規定)，從資產/負債分類、衍生工具的核算、計價原則、資產減值計提以及初始價值確定等五方面對商業銀行的資產與負債進行了規范。“規定”將自2006年1月1日起在上市和擬上市商業銀行范圍內試行。

　　與現行金融企業會計制度比，“規定”變化較大

　　一是引入金融工具概念:“規定”將金融企業的資產和負債統一定義為金融工具，在分類上改變了以往按期限劃分資產、負債類別的作法，而是按金融工具的屬性將資產劃分為交易性金融資產、持有至到期貸款和應收款項以及可供出售金融資產；將負債劃分為交易性金融負債和其他金融負債。資產與負債分類一經確定，不得隨意變更。

　　二是衍生工具的核算:“規定”要求將原于表外核算的金融衍生工具并入表內核算。對嵌入衍生工具則要求與主合同分拆，作為獨立的金融工具進行核算。

　　三是體現在計價基礎的不同:“規定”引入了市值與歷史成本混合計價基礎，對于交易性資產、金融衍生工具要求按市值計價；對于持有至到期投資、貸款和應收款項及其他金融負債按歷史成本計價，但需按實際利率法，以攤余成本計量。

　　四是關于減值準備計提方面的新規。“規定”改變了貸款按五級分類計提減值準備的作法，避免人為因素對減值準備計提額的影響。新的資產減值準備的計提標準是以資產的未來現金流折現值或可收回金額與賬面價值的比較。

　　對上市及擬上市商業銀行影響深遠

　　“規定”與現行國際會計準則IAS39基本接軌，在會計報表編制方面差異不大。我們認為與現行《金融企業會計制度》比較，“規定”最根本的變化就是“市值計價”概念的引入，其對商業銀行的影響體現在以下幾方面:

　　(1)強化商業銀行自我信用風險管理意識。一直以來，我們從來不會認為公司的權益回報率會小于零，那是因為凈資產的減少意味著債權人承擔資產減值的比例越高。市值計價法將徹底改變這一定律，因為作為商業銀行主要債權人的儲戶從銀行債務形成的一開始就關注銀行資本對債務的償付能力。償付能力下降意味著信用等級的降低，隨之而來的便是儲戶因不愿再分擔資產的減值而流失，銀行的經營狀況將因儲戶流失帶來的流動性風險而惡化。這將促使商業銀行增強自我風險管理意識，由監管壓力下的被動管理轉變為維護信用的主動管理。

　　(2)對商業銀行利率風險管理能力提出更高要求。市值計價法將商業銀行會計核算與復雜的

　　(3)有利于強化外部監督。商業銀行業務復雜，會計信息披露不充分，無法滿足除控股股東和經營者以外的相關利益人的需求。信息的不對稱造成行業監管的不便和外部監督的失效，不利于商業銀行的健康發展，進而影響整個金融體系的穩定。市值計價使商業銀行資產和負債價值的確認基礎趨于一致，其結果具有了可比性，信息的透明度增強，擴大了會計信息的使用范圍。各方面的相關利益人可根據會計信息對公司做出合理判斷和預期，通過各種方式形成對公司的外部監督。“市值計價”概念的引入一定程度上解決了“會計信息為誰服務”的問題。