證監會豁免米塔爾要約收購　華菱管線股權轉讓雙方將合力“反攤薄”

　　記者牛洪軍

　　華菱管線(000932)大股東華菱鋼鐵集團有限責任公司與米塔爾鋼鐵公司的股權轉讓可以說是好事多磨，先是對轉讓比例進行了調整，后又因未收到相關批復，華菱鋼鐵與米塔爾日前又決定將股權交割期后延兩個月。現在米塔爾終于收到了中國證監會同意豁免要約收購義務的批復。但此次股權轉讓仍需國家商務部等部門批準。

　　華菱管線今日公告，8月31日，公司收到米塔爾鋼鐵公司轉來的中國證券監督管理委員會《關于同意米塔爾鋼鐵公司公告湖南華菱管線股份有限公司收購報告書并豁免其要約收購義務的批復》。中國證監會對米塔爾鋼鐵公司根據《上市公司收購管理辦法》公告收購報告書全文無異議；中國證監會同意豁免米塔爾鋼鐵公司因持有64742.3125萬股華菱管線(占總股本的36.673％)而應履行的要約收購義務。公告稱，此次股權轉讓仍需國家商務部等部門批準。

　　米塔爾或將增持

　　公司今日披露的報告書顯示，華菱集團與米塔爾鋼鐵公司訂立了《信函協議》。

　　為了抵消由于華菱管線所發行的可轉換債券轉換為華菱管線股票可能引起的攤薄，雙方同意，在完成交易后，在中國有關法律法規允許的范圍內，并在取得必要的有關政府部門批準后，采取、或促使或支持華菱管線采取所有合理、可行的反攤薄措施，包括但不限于以下措施:由華菱集團與米塔爾鋼鐵公司聯合收購華菱管線的上市流通股份；由華菱集團與米塔爾鋼鐵公司聯合收購可轉債；由華菱管線按比例向華菱集團與米塔爾鋼鐵公司定向增發華菱管線普通股份。

　　華菱集團與米塔爾鋼鐵公司同意研究分析該等反攤薄措施的可行性以及完成交易后實施上述措施的具體條件和方式。

　　收購報告書顯示，米塔爾鋼鐵公司前身為伊斯帕特國際公司，其于2004年12月17日收購LNM控股公司后，更名為米塔爾鋼鐵公司，在紐約證券交易所和阿姆斯特丹泛歐期貨交易所上市。2005年4月，又以現金和股票方式合并了美國國際鋼鐵有限公司。目前其為全球最大的鋼鐵公司之一，2004年鋼鐵發貨量超過4200萬噸，銷售額超過220億美元，凈收益為47億美元，在4大洲14個國家擁有鋼鐵生產設施。

　　共管改為相對控股

　　今年1月14日，華菱集團與米塔爾鋼鐵公司簽訂了《股份轉讓合同》，華菱集團將持有的華菱管線65625萬股國有法人股股份(占華菱管線總股本的37.17％)轉讓給米塔爾鋼鐵公司，轉讓價格由基本價加凈資產調整價組成。基本價為每股3.96元；凈資產調整價將根據付款日當月的前一個月底較2004年6月30日的凈資產增加值進行調整。

　　本次股份轉讓完成后，華菱集團將繼續持有華菱管線65625萬股國有法人股股份(占華菱管線總股本的37.17％)。由于華菱集團和米塔爾鋼鐵公司持股比例相同，二者將共同控制華菱管線。

　　6月9日，華菱集團與米塔爾鋼鐵公司簽訂了《修訂協議(一)》，華菱集團將轉讓比例進行了微調。華菱集團將轉讓給米塔爾鋼鐵公司的股權，由原來的65625萬股國有法人股股份調整為64742.31萬股(占公司總股本的36.673％)，每股轉讓價格不變。

　　本次股份轉讓完成后，華菱集團將繼續持有華菱管線37.673％的股權，從而比米塔爾鋼鐵公司高出一個百分點。

　　審批尚未結束

　　由于涉及大比例向外資轉讓，本次股權轉讓的審批程序較多。

　　今年1月14日，華菱集團與米塔爾鋼鐵公司簽訂了《股份轉讓合同》后，商務部于3月1日原則同意華菱管線部分國有法人股轉讓給收購人。

　　7月4日，國資委同意華菱集團將其持有的國有法人股131，250萬股中的64，742.3125萬股轉讓給米塔爾鋼鐵公司。

　　同月13日，公司收到《國家發展改革委關于湖南華菱鋼鐵集團向米塔爾鋼鐵公司轉讓部分國有法人股權核準的批復》，發改委同意華菱集團向米塔爾鋼鐵公司轉讓部分國有法人股權，組建中外合資湖南華菱管線股份有限公司。

　　不過，目前股權轉讓雙方還需等待國家商務部等部門的批準。為此，8月30日華菱管線公告，由于《股份轉讓合同》約定的期限即將到期，雙方于8月18日對《股份轉讓合同》進行修訂，簽訂了《修訂協議(四)》，將股權完成交易條件的時間由8月31日調整為10月31日。