海南內(nèi)部職工股調(diào)查 上億資金十年沉淀誰來維權

　　●據(jù)不完全統(tǒng)計，在海南募集資金的異地公司至少有30家。從地域分布看，涉及8個省市、自治區(qū)。

　　●對于持有非上市公司股票的股民來說，最大的困惑就是公司失去了音訊，更別提得到分紅。

　　《證券導報》記者　林根

　　退休近三年的李槐，今年8月，在家整理抽屜時，意外地翻出了兩張10多年前的股權證---面額皆為一千股的湛江電器工業(yè)集團股份有限公司的內(nèi)部職工股憑證。這是1992年他在海口以每股1.5元的價錢購買的，1993年的時候該公司還分了一次紅利：每股一毛錢，合計200元。之后，公司杳無音訊，更別提上市交易了。李槐為此還打電話向人保海南分公司當時股票代售點了解湛江電器經(jīng)營情況，最初工作人員還有所說法，后來工作人員換了，固定電話號碼不知何時變成私人電話。這讓他哭笑不得，幾年之后，便淡忘了此事……

　　像李槐這樣的遭遇，在海口市步入中年的老股民中并不少見。

　　涉及金額上億元，今有幾家上市？

　　1992年、1993年是外地股份公司在海南銷售內(nèi)部職工股的高峰期，這時期，市場上經(jīng)常傳出，有人買到原始股，公司上市后暴富的消息。這刺激著普通百姓捉住一切機會瘋狂購買原始股。今年，63歲的林蓉女士回憶說，那時候只要有原始股買，大家盲目地一擁而上，也不去了解公司具體經(jīng)營情況，也不理會是內(nèi)部職工股還是法人股，極少有人會考慮未來可能要面對的風險。

　　為何選擇海南？濟南啤酒(集團)股份有限公司證券部的工作人員這樣解釋：90年初期國內(nèi)大多數(shù)地區(qū)的普通老百姓對股票缺乏認識，但在海南內(nèi)部職工股卻賣得很火熱。濟南啤酒當年就只在海口市及濟南市設股票認購點，即使是北京、天津的投資者也要到濟南才能買提到。

　　原富南證券海口營業(yè)部總經(jīng)理黃捍東告訴記者，外地公司在海南賣內(nèi)部職工股，始于1991年，蕭條于1993年7月1日國家體改委發(fā)布《定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定》之后。這新的規(guī)定將定向募集公司的內(nèi)部職工認購的股份總額由20%降到2.5%。1998年12月，國務院證券監(jiān)督管理機構又下達了停止發(fā)行公司內(nèi)部職工股的通知。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，此時在海南募集資金的異地公司至少有30家。從地域分布看，涉及8個省市、自治區(qū)。其中自廣東省的最多，有14家，其次是山東5家和天津5家。另外還有遼寧、吉林、武漢、廣西、湖北等地公司。這30家公司中，已上市的有7家，占23%，還有1家上三板。

　　上市的分別為廣東華立高科技集團股份有限公司(四通高科000409)、天津燈塔涂料股份有限公司(燈塔油漆000695)、武漢道博股份有限公司(道博股份600136)、山東泰山石化(集團)股份有限公司(泰山石油000554)、濰坊華光電子？穴集團？雪股份有限公司(青島華光600076)、吉林輕工集團股份有限公司(ST吉輕工000546)、鞍山市信托投資股份有限公司(安信信托600816)。

　　湛江面粉公司證券部工作人員告訴記者，當時該公司在海南銷售了約300萬股，法人股與內(nèi)部職工股各占一半，銷售情況與其他股份相比，算很普通，募集額在300萬元左右。

　　據(jù)了解，各公司的股票面額不等，一般為1元／股，還有1.3元／股、1.4元／股和1.6元／股。

　　海南證券界人士認為，當時平均每家公司銷售額應在500萬元以上，除去上市及上三板的公司，20多家異地非上市股份公司在海南募集的資金達一億元以上。

　　超額發(fā)行，法人股售給個人

　　在股票熱銷的同時，一些公司進行違規(guī)操作，方式主要有超額發(fā)行內(nèi)部職工股，及法人股充當內(nèi)部職工股賣給個人。

　　按1992年5月15　日國家體改委發(fā)布的《股份有限公司規(guī)范意見》第24條規(guī)定：“定向募集公司內(nèi)部職工可按照不超過公司股份總額的20%的比例認購股份”。但有些公司超比例發(fā)行內(nèi)部職工股，甚至將部分法人股拆散賣給了個人。這兩種現(xiàn)象在當時比較普遍，許多普通投資者對其中奧妙并不知曉。

　　在海口某事業(yè)單位工作的李鳳，指著半球股份的股票憑證給記者看：“我還以為買到的是內(nèi)部職工股，這上面還寫著我的個人名，我是到了后來才知道是法人股。”

　　基于這類法人股存在的現(xiàn)實，當時的監(jiān)管部門只好準許其中部分公司將這類法人股轉換成內(nèi)部職工股，當中有泰山石化。持有沒能轉換成內(nèi)部職工股的法人股的個人，其利益顯然缺乏保障。武漢道博股份于1998上市，內(nèi)部職工股2000年上市，公司對未及時登記上市的內(nèi)部職工股，則以1.5倍的價格進行回購，該公司證券部的工作人員告訴記者：“回購工作已經(jīng)持續(xù)數(shù)年，但個人持有的法人則不包括在內(nèi)。”在“一級半市場”上，這類法人股無人問津，即使偶有交易，價格也被壓到幾分錢一股，而同一公司的內(nèi)部職工價格則是其數(shù)十倍。

　　海南證華非上市公司股權登記服務有限公司符緒勇告訴《證券導報》記者說，半球股份的內(nèi)部股票違規(guī)超額發(fā)行，還甚至將公司法人股賣給個人，后因高層動蕩，廣東半球上市之事擱淺至今。

　　湛江股票最讓人受傷

　　14家廣東公司中，注冊地在湛江市的就有8家。海口與湛江隔海相望，近水樓臺先得月，廣東湛江市的股份公司紛紛來到海口。

　　其中銷售量最大的無疑是廣東半球的股票，這是讓眾多海南股民印象深刻、也是最失望的一家湛江公司。在海口某事業(yè)單位當財務的李佳說，當時該公司到處打廣告，在報紙上整版地做，在海口市熱鬧街道的天橋上掛廣告牌，這讓大家產(chǎn)生了錯覺，以為這樣的公司實力雄厚，上市最有希望，當在海口買不到股票后，她還跟幾個同事特意坐船去湛江市該公司辦公室購買。

　　記者致電廣東半球，該公司辦公室一位姓周的女士說，公司生產(chǎn)經(jīng)營已經(jīng)停滯多年，現(xiàn)在主要靠品牌經(jīng)營，收取品牌使用費以維持生計，分紅及上市是沒有指望的。

　　與半球股份相比，湛江電器工業(yè)集團股份有限公司情況更糟糕，記者從廣東省工商局查到的工商注冊資料顯示，該公司兩年前就已被注銷。

　　除半球股份外，廣東三星也是海口股民們印象較深的公司，由于其有韓國三星的背景，當時股民們對該公司上市的期望值也非常高。記者從湛江市當?shù)赜嘘P部門了解到，如今三星汽車已經(jīng)停產(chǎn)數(shù)年了，現(xiàn)在等著新的重組。提起這事，持有三星汽車內(nèi)部職工股的楊女士忿忿地說，現(xiàn)在股票都成了廢紙。

　　除了上述三只股票外，其余5家湛江公司為：湛江面粉、湛化企業(yè)、湛江供銷社、金地股份和華立高科。

　　這8家湛江公司中，華立高科上了主板，即現(xiàn)在的四通高科(000409)，而湛江供銷社上了三板市場交易，即現(xiàn)在的鷲峰科技(400010)。

　　公司失蹤、信息不暢通

　　對于持有這部分沒有上市公司股票的股民來說，最大的困惑就是公司失去了音訊，更別提得到分紅。即使仍有聯(lián)系的公司，其信息渠道也并不那么暢通。

　　海南股民了解公司經(jīng)營狀況方式主要有：一是，從股份公司在海南當?shù)孛襟w或公司所在媒體披露的年報中了解。然而第一種方式，對于已經(jīng)上市的公司定期披露報表，股民自然可以在三大證券報，以及證券交易所網(wǎng)站查到。而未能上市股份公司，往往存在經(jīng)營不善、連年虧損的問題。在初期，如1996年之前，這類型大股份公司還能按時在媒體上披露年報，但之后，堅持下去的就不多見，跨地域發(fā)公告則少之又少。據(jù)記者了解，廣東清遠金泰曾在2001年下半年，在《海南日報》發(fā)布了轉托管的公告，這恐怕是外地公司中專門在海南本地發(fā)布公開信息時間的最后一家公司了。

　　二是，打電話向公司證券部咨詢。隨著不少非上市公司名存實亡，如今也往往行不通。而不上市的股份公司，因經(jīng)營情況欠佳，造成部分公司人員流動較大，缺少負責信息披露的專職人員，甚至將證券部撤掉。如格力置業(yè)(即原：格力房產(chǎn)，2002年改現(xiàn)名)2004年度分紅，每10股發(fā)放6毛錢紅利，辦理時間截止2005年6月30日。但該公司并未在海南本地媒體分布公告，海南股民很難知道消息。

　　三是，向股權托管機構了解，股票托管機構包括各地的證券登記公司、券商。但隨著2001年全國地方性的證券登記公司全部的關閉，地方的未上市公司股票托管資料幾經(jīng)轉展，往往難查下文。廣發(fā)證券海口和平大道營業(yè)部李君華說：“原來的地方登記公司關掉之后，一般會在當?shù)厝�商里掛一個窗口提供咨詢的。”但是，即使是這樣一個窗口，想聯(lián)系上也不容易，珠海市就有這樣例子，珠海珠光證券部工作人員告訴記者：“珠海證券登記公司雖說在券商處還留一個人值班，可一周才上一天班，而且時間不固定，股民恐怕運氣好的時候，才能找得到值班人。”