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記者 關(guān)山
截止今日，181只基金的半年報(bào)全部登場。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金在2005年上半年共實(shí)現(xiàn)收入1.29億元，其中股票型基金(包括偏股型、混合型和指數(shù)型基金)“欠收”29.48億元，該類基金上半年投資收入主要來自股利，股票差價(jià)收入整體告“負(fù)”；債券類基金(包括債券基金、保本基金)收入4.46億元；貨幣市場基金收入26.3億元。
基金收入并非衡量基金經(jīng)營業(yè)績的最終指標(biāo)，但它是基金經(jīng)營業(yè)績表中的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它代表基金在當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入，其構(gòu)成包括股票差價(jià)收入、債券差價(jià)收入、債券利息收入、存款利息收入、股利收入等。在目前基金投資費(fèi)用相對(duì)固定的情況下，基金收入在很大程度上決定了基金的經(jīng)營業(yè)績。
股票型基金其收入來源主要表現(xiàn)為股票差價(jià)收入和股利收入。由于2005年上半年股市走勢疲軟，以股票投資為主的基金普遍表現(xiàn)不佳，股票型基金(包括偏股型、混合型和指數(shù)型基金)的股差收入為－65.9億，即股票型基金在上半年股票的買賣過程中已實(shí)現(xiàn)虧損65.9億，如果加上浮虧，該數(shù)據(jù)將更為“難看”。弱市中，股利收入成為了股票型基金贏利的重要手段，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，股票型基金上半年的該項(xiàng)收入為24.3億元。
考察單只基金的股票投資能力不難發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)基金公司旗下的主動(dòng)管理型股票基金幾乎在股差收入一項(xiàng)中全部為正，在下跌市場中仍表現(xiàn)出強(qiáng)大的賺錢能力。除此部分小型封閉式基金，如基金隆元、基金漢鼎、基金金元在股票差價(jià)收入一項(xiàng)上也有不俗的表現(xiàn)，一定程度上證明基金在股票投資上“船小好掉頭”的特征。
數(shù)據(jù)顯示，在上半年中，獲取股票差價(jià)收入最高的是易方達(dá)平穩(wěn)增長基金，共實(shí)現(xiàn)收入1.06億元，德盛小盤精選在股票差價(jià)一項(xiàng)損失最多，虧損近4億元。
以債券為主要投資標(biāo)底的基金(包括債券基金和保本基金)主要來源為債券差價(jià)和債券利息，該類基金在上半年的投資中均實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)收入。保本基金、債券基金收入分別為3.16億、1.3億。保本類基金的債券差價(jià)和債券利息收入為1.18億和1.87億，債券基金的債券差價(jià)和債券利息收入為0.45億和0.61億。南方寶元和銀華保本分別為債券型、保本型基金的收入冠軍，其共同特點(diǎn)就是相對(duì)規(guī)模較大。
遠(yuǎn)離股票市場的貨幣市場基金是上半年實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益最多的基金類型，其總體收入為26.3億元。
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