瑞泰人壽保險有限公司投資連結保險投資賬戶2005年度中期報告

　　本信息公告依據中國保險監督管理委員會《投資連結保險管理暫行辦法》及《人身保險新型產品信息披露管理暫行辦法》編制并發布。

　　一、公司介紹

　　(一)公司簡介

　　2004年1月6日，瑞泰人壽保險有限公司(以下簡稱“瑞泰人壽”)在北京開業。瑞泰人壽由瑞典斯堪的亞公共保險有限公司與北京市國有資產經營有限責任公司共同建立，雙方各自出資50％，是第一家總部設在北京的合資壽險公司。

　　依托斯堪的亞在投資儲蓄保險方面近150年的豐富經驗與先進技術，結合中國市場的實際情況，公司率先將“基金的基金”投資模式引進中國，不斷推出為中國客戶量身訂做的長期投資保險一體化方案及高品質的服務，以更好地滿足中國客戶的需求。

　　截至2005年6月30日，瑞泰人壽保險有限公司的業務順利發展，并向北京市場推出了四個財富工程系列投資連結保險產品，以及定期壽險、意外傷害保險、重大疾病

　　(二)外方合作伙伴－瑞典斯堪的亞公共保險有限公司

　　1855年，瑞典斯堪的亞公共保險有限公司在斯德哥爾摩成立，是瑞典最早的、且至今仍在運作的上市公司。

　　今天的斯堪的亞是一家真正意義上的國際性的金融服務及保險集團，在全世界二十幾個國家和地區開展業務，公司的雇員人數超過6，000人。除了斯德哥爾摩，斯堪的亞的股票同時還在倫敦以及法蘭克福的證券交易所上市。

　　作為全球長期儲蓄和投資連結保險方面的專業公司，斯堪的亞主要向個人及企業提供靈活的長期投資儲蓄與保險一體化方案。在專業評比中，斯堪的亞多次名列前茅。尤其在2000年，斯堪的亞榮登榜首，成為全球投資連結保險領域業務量最大的公司。

　　(三)中方合作伙伴——北京市國有資產經營有限責任公司

　　北京市國有資產經營有限責任公司成立于1992年，并在2001年4月改組，是北京市政府直接管理的專門從事國有資產產權經營和資本運作的大型國有獨資公司。截至到2002年底，公司通過投資參控股，掌控和影響的資產超過2500億元。公司共有投資參、控股企業70多家，以金融服務業、基礎設施建設、現代制造業、高新技術產業等為投資重點，進行了卓有成效的投資和運營。今天公司的核心業務主要分布在金融、產業領域，以及以奧運場館建設為龍頭的城市基礎設施建設。

　　二、投資賬戶介紹

　　瑞泰人壽保險有限公司的瑞泰財富工程系列投資連結保險投資賬戶(以下簡稱“投資賬戶”)是依照中國保險監督管理委員會(以下簡稱“中國保監會”)頒布的《投資連結保險管理暫行辦法》和瑞泰財富工程系列投資連結保險有關條款設立的。投資賬戶由公司管理并進行獨立核算。投資連結保險的投資渠道為銀行存款、債券、中國依法公開發行上市的證券投資基金及中國保監會允許投資的其他金融工具。

　　瑞泰人壽于2004年2月19日經中國保監會批準開辦瑞泰財富工程系列投資連結保險業務，并于2004年2月24日建立成長型、平衡型和穩定型三個投資賬戶，而其避險型賬戶則于2004年8月10日經中國保監會批準增設。各投連賬戶的描述如下:

　　1.成長型賬戶

　　－賬戶特征:積極進取、成長增值。

　　－投資組合限制:股票主導型和混合型基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票50－80％，債券及其他票據投資20－50％，銀行存款及現金0－10％。

　　－主要投資風險:股票市場風險和基金市場風險。

　　2.平衡型賬戶

　　－賬戶特征:股債平衡、進退自如。

　　－投資組合限制:混合型和債券主導型基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票30－60％，債券及其他票據投資40－70％，銀行存款及現金0－10％。

　　－主要投資風險:股票市場風險、債券市場風險、基金市場風險和利率風險。

　　3.穩定型賬戶

　　－賬戶特征:降低風險、平穩增長。

　　－投資組合限制:投資于混和型和債券型證券投資基金以及貨幣市場基金的投資比例為90－100％，銀行存款及現金比例為0－10％。存款無限制。通過投資證券投資基金，本賬戶的資產配置目標為股票0－30％，債券及其它票據投資70－100％，銀行存款及現金0－10％。

　　－主要投資風險:利率風險和通貨膨脹風險。

　　4.避險型賬戶

　　－賬戶特征:回避風險、安心無憂。

　　－投資組合限制:貨幣市場基金(主要投資于央行票據、短期債券及債券回購等)投資比例為40－100％，銀行協定存款及其他存款投資比例為0－60％，央行票據及短期債券投資比例為0－40％。

　　－主要投資風險:貨幣市場風險(如利率風險和通貨膨脹風險)和基金市場風險(如基金公司信用風險和基金市場系統性風險)。

　　三、投資賬戶2005年度半年度財務報告瑞泰人壽投資連結保險投資賬戶資產負債表(未經審計)二○○五年六月三十日(金額單位:人民幣元)

　　成長型賬戶 平衡型賬戶 穩定型賬戶 避險型賬戶 總計

　　資產

　　銀行存款 －

　　短期債券投資 －

　　短期基金投資13，569，777．815，350，001．183，117，195．0511，677，652．5733，714，626．61

　　買入返售證券 －

　　應收利息 －

　　長期債券投資 －

　　估值增值 （減值）（516，259．32） 25，210．17 53，600．570．00 （437，448．58）

　　資產總計13，053，518．495，375，211．353，170，795．6211，677，652．5733，277，178．03

　　負債、轉入資金與累計投資收益

　　／（損失）

　　投資賬戶持有人累計凈

　　13，649，698．255，557，952．993，124，388．1711，653，093．6133，985，133．02

　　投入資金

　　投資賬戶累計凈收益 ／

　　（79，920．44）（207，951．81） （7，193．12） 24，558．96 （270，506．41）

　　（損失）

　　未實現利得 （虧損） （516，259．32） 25，210．17 53，600．570．00 （437，448．58）

　　負債、轉入資金與累計投

　　13，053，518．495，375，211．353，170，795．6211，677，652．5733，277，178．03

　　資收益 ／（損失）

　　瑞泰人壽投資連結保險投資賬戶

　　利潤表(未經審計)自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日(金額單位:人民幣元)

　　成長型賬戶 平衡型賬戶 穩定型賬戶 避險型賬戶 總計

　　投資收益（損失）

　　證券投資收益（損失） （4，582．70）（174，137．69） 8，440．3229，508．34（140，771．73）

　　利息收入 －

　　買入返售證券收入－

　　小計 （4，582．70）（174，137．69） 8，440．32 29，508．34 （140，771．73）

　　費用／支出

　　投資賬戶資產管理費52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　投資收益稅金支出－

　　小計52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　本期凈收益／（損失）（57，376．56）（198，824．57） （5，027．25）23，413．68（237，814．70）

　　加：年初累計投資收益 ／

　　（22，543．88） （9，127．24） （2，165．87） 1，145．28 （32，691．71）

　　（損失）

　　累計投資收益 ／（損失）（79，920．44）（207，951．81） （7，193．12）24，558．96（270，506．41）

　　四、投資賬戶資產管理費

　　投資賬戶資產管理費是根據瑞泰人壽投資連結保險條款規定，以投資賬戶評估資產價值的一定比例收取，成長型賬戶年費率為1.50％，平衡型賬戶年費率為1.50％，穩定型賬戶年費率為1.50％，避險型賬戶年費率為0.50％。投資賬戶資產管理費主要用于負擔本公司對投資連結保險投資賬戶進行投資管理的營運費用。

　　報告期內各投資賬戶資產管理費用收取情況如下:

　　單位:人民幣元

　　投資賬戶成長型賬戶 平衡型賬戶 穩定型賬戶 避險型賬戶 總計

　　投資賬戶資產管理費 52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　五、報告日投資組合和報告期投資收益率

　　(一)報告日投資組合瑞泰財富工程系列投資連結保險投資賬戶投資組合

　　2005年6月30日

　　成長型賬戶平衡型賬戶穩定型賬戶避險型賬戶

　　市值 占比 市值 占比 市值 占比 市值 占比

　　（人民幣元） （％） （人民幣元） （％） （人民幣元） （％） （人民幣元） （％）

　　股票型／混合

　　13，053，518．49100％ 3，772，016．08 70．17％ 0 0％0 0％

　　型基金

　　債券型基金 0 0％ 1，603，195．27 29．83％ 3，170，795．62 100％ 0 0％

　　貨幣市場基金 0 0％ 0 0％0 0％ 11，677，652．57 100％

　　合計 13，053，518．49100％ 5，375，211．35 100％ 3，170，795．62100％11，677，652．57 100％

　　(二)報告期投資收益率

　　1.成長型賬戶

　　本賬戶設立于2004年2月24日，2004年12月31日的投資單位價格(賣出價)為13.209451元，截至2005年6月30日，投資單位價格(賣出價)為12.260711元，報告期內投資單位價格增長率為－7.18％。

　　2.平衡型賬戶

　　本賬戶設立于2004年2月24日，2004年12月31日的投資單位價格(賣出價)為13.429502元，截至2005年6月30日，投資單位價格(賣出價)為12.922550元，報告期內投資單位價格增長率為－3.77％。

　　3.穩定型賬戶

　　本賬戶設立于2004年2月24日，2004年12月31日的投資單位價格(賣出價)為14.444222元，截至2005年6月30日，投資單位價格(賣出價)為14.807145元，報告期內投資單位價格增長率為2.51％。

　　4.避險型賬戶

　　本賬戶設立于2004年8月10日，2004年12月31日的投資單位價格(賣出價)為10.088846元，截至2005年6月30日，投資單位價格(賣出價)為10.206591元，報告期內投資單位價格年化增長率為2.39％。

　　(三)其他

　　投資賬戶的投資策略截至目前未有任何變動。

　　瑞泰人壽保險有限公司二零零五年八月二十六日