關(guān)于上證所上市權(quán)證登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

　　中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于上海證券交易所上市權(quán)證登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

　　第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范權(quán)證的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，明確相關(guān)當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)有關(guān)

業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定制定本細(xì)則。

　　第二條 本細(xì)則適用于在上海證券交易所發(fā)行、上市的權(quán)證的登記結(jié)算業(yè)務(wù)。本細(xì)則沒有規(guī)定的，適用本公司其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　第三條 權(quán)證涉及的登記、行權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)，由權(quán)證發(fā)行人等機(jī)構(gòu)委托本公司代為辦理。

　　第四條　權(quán)證發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就權(quán)證涉及的登記、托管和結(jié)算有關(guān)事宜與本公司簽訂有關(guān)協(xié)議，明確相關(guān)的權(quán)利義務(wù)及操作流程。

　　第五條 權(quán)證發(fā)行人、參與權(quán)證登記結(jié)算的結(jié)算參與人應(yīng)遵守本細(xì)則及本公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。

　　第二章　賬戶管理

　　第一節(jié) 證券賬戶

　　第六條 投資者須使用本公司設(shè)立的證券賬戶辦理權(quán)證的認(rèn)購(gòu)、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。投資者證券賬戶的開立、注銷、合并及證券賬戶資料變更等業(yè)務(wù)，按照本公司證券賬戶管理相關(guān)規(guī)定辦理。

　　第七條 權(quán)證發(fā)行人在權(quán)證發(fā)行前需向本公司申請(qǐng)開立行權(quán)專用證券賬戶，用于行權(quán)履約。賬戶名格式為“權(quán)證行權(quán)專用證券賬戶(XX權(quán)證發(fā)行人)。涉及

　　如權(quán)證發(fā)行人同時(shí)委托我公司保管履約擔(dān)保標(biāo)的證券的，行權(quán)專用證券賬戶同時(shí)用于履約擔(dān)保標(biāo)的證券的保管。

　　第二節(jié)　交收賬戶

　　第八條 本細(xì)則所稱交收賬戶包括本公司證券集中交收賬戶和資金集中交收賬戶，以及結(jié)算參與人在本公司開立的與交收相關(guān)的證券交收賬戶和資金交收賬戶等。

　　第九條 本公司與結(jié)算參與人之間權(quán)證交易的證券交收通過本公司證券集中交收賬戶和結(jié)算參與人在本公司開立的證券交收賬戶完成。

　　本公司與結(jié)算參與人之間權(quán)證交易的資金交收通過本公司資金集中交收賬戶和結(jié)算參與人在本公司開立的資金交收賬戶完成。

　　第十條 權(quán)證行權(quán)的證券交收通過結(jié)算參與人在本公司開立的專用證券交收賬戶進(jìn)行。結(jié)算參與人未在本公司開立專用證券交收賬戶的，應(yīng)向本公司申請(qǐng)開立。

　　權(quán)證行權(quán)的資金交收通過結(jié)算參與人在本公司開立的專用資金交收賬戶進(jìn)行。資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。結(jié)算參與人未在本公司開立專用資金交收賬戶的，應(yīng)向本公司申請(qǐng)開立。

　　第十一條 權(quán)證發(fā)行人需向本公司申請(qǐng)開立行權(quán)專用證券交收賬戶，用于其作為行權(quán)交收對(duì)手方與其他結(jié)算參與人之間的證券交收，賬戶名格式為“權(quán)證行權(quán)專用證券交收賬戶(XX權(quán)證發(fā)行人)”。涉及股權(quán)分置改革的，賬戶名格式為“XX公司股權(quán)分置改革權(quán)證行權(quán)專用證券交收賬戶”。

　　權(quán)證發(fā)行人需向本公司申請(qǐng)開立行權(quán)專用資金交收賬戶，用于其作為行權(quán)交收對(duì)手方與其他結(jié)算參與人之間的資金交收。賬戶名格式為“權(quán)證行權(quán)專用資金交收賬戶(XX權(quán)證發(fā)行人)”。涉及股權(quán)分置改革的，賬戶名格式為“XX公司股權(quán)分置改革權(quán)證行權(quán)專用資金交收賬戶”。

　　如權(quán)證發(fā)行人同時(shí)委托我公司保管履約擔(dān)保現(xiàn)金的，行權(quán)專用資金交收賬戶同時(shí)用于履約擔(dān)保現(xiàn)金的保管。

　　第三節(jié)　交收價(jià)差保證金賬戶

　　第十二條 參與權(quán)證交易結(jié)算的結(jié)算參與人應(yīng)向本公司提交交收價(jià)差擔(dān)保品，擔(dān)保品可以是現(xiàn)金和其他經(jīng)本公司認(rèn)可的非現(xiàn)金資產(chǎn)。

　　第十三條 參與權(quán)證交易結(jié)算的結(jié)算參與人應(yīng)向本公司申請(qǐng)開立交收價(jià)差保證金賬戶，該賬戶用于現(xiàn)金類交收價(jià)差擔(dān)保品的保管。

　　第三章 登記托管

　　第十四條 權(quán)證在證券交易所上市交易前，權(quán)證發(fā)行人應(yīng)到本公司辦理權(quán)證的初始登記有關(guān)手續(xù)。

　　通過交易所交易系統(tǒng)發(fā)行權(quán)證的，交易所向本公司傳送的發(fā)行結(jié)果數(shù)據(jù)，視為權(quán)證發(fā)行人有效送達(dá)的登記資料；通過交易所交易系統(tǒng)以外途徑發(fā)行權(quán)證的，權(quán)證發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將發(fā)行結(jié)果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)直接送達(dá)本公司。

　　第十五條　投資者的權(quán)證交易申報(bào)通過其指定交易證券公司在證券交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行。本公司根據(jù)證券交易所的有關(guān)數(shù)據(jù)和本公司交收結(jié)果進(jìn)行權(quán)證變更登記，權(quán)證變更登記數(shù)據(jù)發(fā)送投資者的指定交易證券公司。

　　第十六條　權(quán)證的持有記錄查詢、非交易過戶、司法凍結(jié)等業(yè)務(wù)參照現(xiàn)有規(guī)則辦理。

　　第十七條 權(quán)證發(fā)行人在權(quán)證發(fā)行時(shí)，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行相關(guān)公告中明確權(quán)證行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例、行權(quán)方式和交割方式等事項(xiàng)。發(fā)行人在發(fā)行相關(guān)公告中應(yīng)同時(shí)披露行權(quán)價(jià)格及行權(quán)比例的調(diào)整公式。

　　標(biāo)的證券因權(quán)益分派除權(quán)、除息時(shí)，權(quán)證的發(fā)行人應(yīng)對(duì)權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整并公告。本公司按調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例進(jìn)行行權(quán)結(jié)算。

　　第十八條 權(quán)證行權(quán)期開始前，權(quán)證發(fā)行人應(yīng)到本公司辦理委托代理權(quán)證行權(quán)的有關(guān)手續(xù)。

　　經(jīng)本公司審核同意，權(quán)證發(fā)行人可將履約擔(dān)保標(biāo)的證券或現(xiàn)金委托本公司保管。

　　第十九條 投資者行權(quán)申報(bào)通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，本公司在每日閉市后接收交易所行權(quán)申報(bào)數(shù)據(jù)并進(jìn)行交收處理。當(dāng)日行權(quán)失敗的，投資者若欲行權(quán)，需重新通過交易系統(tǒng)申報(bào)。

　　第二十條　權(quán)證發(fā)行人在權(quán)證發(fā)行和行權(quán)公告中明確規(guī)定權(quán)證到期后自動(dòng)行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證期滿后的三個(gè)工作日中指定一個(gè)工作日作為自動(dòng)行權(quán)交收日，由本公司在該自動(dòng)行權(quán)交收日對(duì)未行權(quán)的價(jià)內(nèi)權(quán)證進(jìn)行自動(dòng)行權(quán)交收處理。

　　第二十一條　權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證存續(xù)期結(jié)束后的十個(gè)工作日內(nèi)至本公司辦理退出登記手續(xù)。到期未辦理的，即視同權(quán)證發(fā)行人與本公司的委托登記和行權(quán)關(guān)系自動(dòng)終止。

　　第二十二條本公司對(duì)權(quán)證交易、行權(quán)的處理順序是:權(quán)證交易、權(quán)證行權(quán)。

　　第二十三條　已上市交易的權(quán)證，根據(jù)交易所規(guī)定進(jìn)行權(quán)證創(chuàng)設(shè)的，相關(guān)規(guī)則另行規(guī)定。

　　第四章 清算交收

　　第一節(jié)　交易的清算交收

　　第二十四條 本公司根據(jù)上海證券交易所權(quán)證交易成交記錄為結(jié)算參與人提供清算交收服務(wù)。

　　第二十五條 對(duì)權(quán)證的交易，本公司作為共同對(duì)手方，按照“貨銀對(duì)付”的原則進(jìn)行本公司與結(jié)算參與人之間的結(jié)算。

　　第二十六條 結(jié)算參與人權(quán)證交易與其二級(jí)市場(chǎng)其他證券交易的應(yīng)收應(yīng)付資金一并實(shí)行法人凈額結(jié)算、滾動(dòng)交收，最終交收時(shí)點(diǎn)為T＋1日16:00。

　　第二十七條 權(quán)證交易成交日(以下簡(jiǎn)稱T日)收市后，本公司將各結(jié)算參與人權(quán)證交易的資金數(shù)據(jù)，與T日其他交易和非交易應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出各結(jié)算參與人應(yīng)收付資金凈額。第二十八條T日日終，本公司將權(quán)證賣出方證券賬戶內(nèi)的權(quán)證代為劃撥至其結(jié)算參與人證券交收賬戶，再劃撥至本公司證券集中交收賬戶。

　　第二十九條 T日日終，結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)資金在完成該結(jié)算參與人T-1日所有證券交易、有效認(rèn)購(gòu)的資金交收后，其結(jié)算備付金賬戶內(nèi)仍有剩余可用資金的，應(yīng)先用于T日其包括權(quán)證在內(nèi)的所有證券交易的資金清算交收。T日其所有證券交易資金清算后為凈應(yīng)付，同時(shí)結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)剩余可用資金小于該應(yīng)付凈額的，或T日其所有證券交易資金清算后為凈應(yīng)收，同時(shí)不足抵補(bǔ)結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶透支的，其差額部分為待交付金額，結(jié)算參與人必須在T＋1日最終交收時(shí)點(diǎn)前補(bǔ)入結(jié)算備付金賬戶。

　　第三十條 T日完成T-1日所有證券交易、有效認(rèn)購(gòu)的資金交收后，結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)剩余可用資金不小于T日其所有證券交易資金清算后的應(yīng)付凈額，或者T日其所有證券交易資金清算后為凈應(yīng)收的，本公司將相應(yīng)權(quán)證從本公司證券集中交收賬戶劃撥至該結(jié)算參與人證券交收賬戶，完成本公司與結(jié)算參與人之間不可撤銷的證券交收，并代為劃撥至相應(yīng)買入證券賬戶。

　　第三十一條 T日本公司完成T-1日所有證券交易、有效認(rèn)購(gòu)的資金交收后，結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)剩余可用資金小于T日其所有證券交易資金清算后的應(yīng)付凈額，且同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件的，本公司將按本條第二款規(guī)定進(jìn)行處理:

　　1、MIN(待交付金額-待處分證券價(jià)值-質(zhì)押式融資回購(gòu)應(yīng)付款)，T日所有證券交易資金清算后的應(yīng)付凈額-除權(quán)證外T日其他待交收品種待交收證券價(jià)值>0；

　　2、T日結(jié)算參與人發(fā)生權(quán)證交易。

　　本公司按權(quán)證交易成交順序由后向前，將證券集中交收賬戶中相當(dāng)于不足金額的權(quán)證交易凈應(yīng)付權(quán)證，暫不劃撥至該結(jié)算參與人證券交收賬戶和相應(yīng)買入證券賬戶，并確定為待交收權(quán)證。按此方法確定的待交收權(quán)證價(jià)值上限為:

　　待交收權(quán)證價(jià)值＝MIN(待交付金額-待處分證券價(jià)值-質(zhì)押式融資回購(gòu)應(yīng)付款)，T日所有證券交易資金清算后的應(yīng)付凈額-除權(quán)證外T日其他待交收品種待交收證券價(jià)值

　　如無其它規(guī)定，待交收證券價(jià)值及待處分證券價(jià)值均按T日收盤價(jià)計(jì)算。上述“待處分證券”包括本公司按照相關(guān)規(guī)定扣取的結(jié)算參與人自營(yíng)證券賬戶中證券。

　　第三十二條 T日日終，本公司將證券集中交收賬戶中除第三十一條確定的待交收權(quán)證外的其他權(quán)證劃撥至結(jié)算參與人證券交收賬戶，并代為劃撥至相應(yīng)買入證券賬戶。

　　第三十三條 本公司于T＋1日16:00完成本公司與結(jié)算參與人之間不可撤銷的資金交收，將結(jié)算參與人應(yīng)付凈額由其結(jié)算備付金賬戶劃撥至本公司資金集中交收賬戶，在結(jié)算參與人已完成證券交收義務(wù)的前提下，將應(yīng)收凈額由本公司資金集中交收賬戶劃入結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶。

　　第三十四條 T＋1日16:00，結(jié)算參與人履行資金交收義務(wù)的，本公司將證券集中交收賬戶中相應(yīng)待交收證券劃撥至結(jié)算參與人證券交收賬戶，完成與結(jié)算參與人之間不可撤銷的證券交收，并將上述證券由結(jié)算參與人證券交收賬戶代為劃撥至相應(yīng)的買入證券賬戶。

　　第三十五條 T＋1日16:00，結(jié)算參與人未履行資金交收義務(wù)，且已指定的待處分證券與其他待交收品種待交收證券及所產(chǎn)生權(quán)益價(jià)值之和低于違約金額的，本公司對(duì)集中交收賬戶中的待交收權(quán)證按權(quán)證交易成交順序由后向前確定待處分權(quán)證，并轉(zhuǎn)入本公司專用待清償證券賬戶，剩余部分完成交收。

　　第三十六條 本公司已確定的待處分證券價(jià)值低于透支金額的，本公司有權(quán)扣取該結(jié)算參與人的相當(dāng)于不足金額的自營(yíng)證券，或采取其他必要方式進(jìn)行追償。

　　第二節(jié)　行權(quán)清算交收

　　第三十七條 本公司根據(jù)權(quán)證行權(quán)申報(bào)記錄，于行權(quán)申報(bào)當(dāng)日依據(jù)“貨銀對(duì)付”原則，以全額逐筆方式，組織權(quán)證發(fā)行人與其他結(jié)算參與人完成行權(quán)的清算交收。

　　第三十八條 證券給付結(jié)算方式下，對(duì)于認(rèn)購(gòu)權(quán)證的申報(bào)行權(quán)，本公司于申報(bào)當(dāng)日，在完成集中交易市場(chǎng)擔(dān)保交收品種的清算交收后，根據(jù)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)的清算結(jié)果，按照行權(quán)申報(bào)順序，由前向后逐筆檢查認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證和行權(quán)結(jié)算參與人專用結(jié)算備付金賬戶中的資金是否足額，同時(shí)檢查權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶中的標(biāo)的證券是否足額。

　　檢查證券賬戶中證券余額、結(jié)算備付金賬戶中資金余額時(shí)，證券賬戶、結(jié)算備付金賬戶涉及司法凍結(jié)的，應(yīng)將凍結(jié)數(shù)額予以剔除。

　　第三十九條　證券給付結(jié)算方式下，認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證、申報(bào)方結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶中的資金及權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶中的標(biāo)的證券均足額的，本公司將相應(yīng)資金從行權(quán)申報(bào)結(jié)算參與人專用結(jié)算備付金賬戶中劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用備付金賬戶。同時(shí)，將相應(yīng)標(biāo)的證券由發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶代為劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券交收賬戶，然后劃至行權(quán)申報(bào)結(jié)算參與人專用證券交收賬戶，最終代為劃撥至投資者賬戶；將權(quán)證從投資者證券賬戶代為劃撥至其結(jié)算參與人證券交收賬戶，然后劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券交收賬戶，最終劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶并予以注銷。

　　認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中權(quán)證、申報(bào)方結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶中的資金或權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶中的標(biāo)的證券其中一項(xiàng)或幾項(xiàng)不足的，本公司對(duì)所涉的行權(quán)申報(bào)做行權(quán)交收失敗處理。

　　第四十條 證券給付結(jié)算方式下，對(duì)于認(rèn)沽權(quán)證的申報(bào)行權(quán)，本公司于申報(bào)當(dāng)日，在完成集中交易市場(chǎng)擔(dān)保交收品種的清算交收后，根據(jù)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)的清算結(jié)果，按照行權(quán)申報(bào)順序，由前向后逐筆檢查認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證以及標(biāo)的證券、權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用備付金賬戶中的資金是否足額。

　　檢查證券賬戶中證券余額、結(jié)算備付金賬戶中資金余額時(shí)，證券賬戶、結(jié)算備付金賬戶涉及司法凍結(jié)的，應(yīng)將凍結(jié)數(shù)額予以剔除。

　　第四十一條 證券給付結(jié)算方式下，認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的標(biāo)的證券和發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中的資金均足額的，本公司將發(fā)行人行權(quán)專用備付金賬戶相應(yīng)資金劃至行權(quán)申報(bào)方結(jié)算參與人專用結(jié)算備付金賬戶，同時(shí)，將權(quán)證和相應(yīng)標(biāo)的證券由申報(bào)方證券賬戶代為劃撥至行權(quán)申報(bào)方結(jié)算參與人專用證券交收賬戶，然后劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券交收賬戶，最終劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶，并將相應(yīng)權(quán)證予以注銷。

　　認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)申報(bào)方證券賬戶中的標(biāo)的證券或權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中的資金其中一項(xiàng)或幾項(xiàng)不足的，本公司對(duì)所涉的行權(quán)申報(bào)做行權(quán)交收失敗處理。

　　第四十二條　權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金結(jié)算方式的，投資者行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之差價(jià)，收取現(xiàn)金。

　　第四十三條　現(xiàn)金結(jié)算方式下，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前十個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。

　　標(biāo)的證券在前十個(gè)交易日根據(jù)證券交易所規(guī)定除權(quán)的，在按前款取平均數(shù)之前，需將十個(gè)交易日中的除權(quán)日之前的各交易日的收盤價(jià)按同樣的除權(quán)規(guī)則進(jìn)行處理。

　　第四十四條 現(xiàn)金結(jié)算方式下，對(duì)于認(rèn)沽權(quán)證和認(rèn)購(gòu)權(quán)證的申報(bào)行權(quán)，本公司于申報(bào)當(dāng)日，在完成集中交易市場(chǎng)擔(dān)保交收品種的清算交收后，根據(jù)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)的清算結(jié)果，按照行權(quán)申報(bào)順序，由前往后逐筆檢查申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證、權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中的資金是否足額。

　　檢查證券賬戶中權(quán)證余額、權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中資金余額時(shí)，證券賬戶、權(quán)證發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶涉及司法凍結(jié)的，應(yīng)將凍結(jié)數(shù)額予以剔除。

　　第四十五條　申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證和發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中的資金均足額的，本公司將相應(yīng)資金從發(fā)行人行權(quán)專用備付金賬戶劃至申報(bào)方結(jié)算參與人專用結(jié)算備付金賬戶，同時(shí)將權(quán)證從行權(quán)申報(bào)方證券賬戶代為劃撥至申報(bào)方結(jié)算參與人專用證券交收賬戶，然后劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券交收賬戶，最終劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶并予以注銷。

　　申報(bào)方證券賬戶中的權(quán)證或發(fā)行人行權(quán)專用結(jié)算備付金賬戶中的資金不足的，公司對(duì)所涉的行權(quán)申報(bào)做行權(quán)交收失敗處理。第四十六條　上述第三十八條至四十五條中，本公司在進(jìn)行資金和證券是否足額檢查時(shí)的最小單位是單筆行權(quán)申報(bào)所含數(shù)量，對(duì)于資金或證券數(shù)量低于最小單位的，不辦理部分交收。

　　第四十七條 上述第三十八條至四十五條中，本公司首先按照申報(bào)編號(hào)的先后順序辦理認(rèn)沽權(quán)證和現(xiàn)金結(jié)算方式下的認(rèn)購(gòu)權(quán)證的行權(quán)交收，再按照申報(bào)編號(hào)的先后順序辦理證券給付結(jié)算方式下的認(rèn)購(gòu)權(quán)證的行權(quán)交收。

　　第四十八條 需辦理自動(dòng)行權(quán)的，在自動(dòng)行權(quán)交收日，本公司根據(jù)清算結(jié)果檢查發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶內(nèi)的資金是否足以完成當(dāng)日所有自動(dòng)行權(quán)交收。如果足額，則將相應(yīng)行權(quán)資金從發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶劃至相應(yīng)結(jié)算參與人專用結(jié)算備付金賬戶，并將權(quán)證從行權(quán)申報(bào)方證券賬戶代為劃撥至申報(bào)方結(jié)算參與人專用證券交收賬戶，然后劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券交收賬戶，最終劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶并予以注銷。如果不足，本公司對(duì)所涉的所有自動(dòng)行權(quán)做行權(quán)交收失敗處理。

　　前款所涉自動(dòng)行權(quán)的范圍為未被凍結(jié)且已指定交易的權(quán)證，而不包括已凍結(jié)或未指定交易的權(quán)證。對(duì)于已凍結(jié)或未指定交易的權(quán)證，其行權(quán)相關(guān)事宜由權(quán)證發(fā)行人自行處理。

　　第四十九條　因發(fā)行人資金或證券不足導(dǎo)致行權(quán)交收失敗的或因結(jié)算參與人原因?qū)е滦袡?quán)交收失敗的，本公司不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。第五章風(fēng)險(xiǎn)管理第五十條　本公司根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則制定權(quán)證交易結(jié)算業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，僅與符合本公司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)算參與人進(jìn)行權(quán)證交易的結(jié)算，不符合本公司準(zhǔn)入要求的參與人，必須選擇符合準(zhǔn)入要求的結(jié)算參與人代理其權(quán)證交易的結(jié)算。

　　第五十一條 本公司對(duì)權(quán)證交易交收實(shí)行交收價(jià)差擔(dān)保品制度。辦理權(quán)證交易結(jié)算的結(jié)算參與人需繳存不低于最低限額的價(jià)差擔(dān)保品，用于擔(dān)保權(quán)證交收價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。

　　擔(dān)保品最低限額為200萬元，本公司可根據(jù)權(quán)證價(jià)格波動(dòng)情況和結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)狀況不定期調(diào)整擔(dān)保品最低限額。

　　托管

　　第五十二條　每個(gè)交易日日終結(jié)算參與人交收價(jià)差擔(dān)保品扣減目標(biāo)凍結(jié)金額及其他凍結(jié)金額后低于最低限額的，視為價(jià)差擔(dān)保品不足。其他凍結(jié)金額包括因司法等其他原因凍結(jié)的價(jià)差擔(dān)保品。

　　目標(biāo)凍結(jié)金額按以下算式計(jì)算:

　　目標(biāo)凍結(jié)金額＝待交收及待處分權(quán)證價(jià)值×擔(dān)保比例

　　其中，待交收及待處分權(quán)證價(jià)值根據(jù)待交收當(dāng)日收盤價(jià)格計(jì)算。擔(dān)保比例由本公司根據(jù)權(quán)證價(jià)格波動(dòng)情況和結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)狀況確定，并視情況不定期調(diào)整。

　　第五十三條　結(jié)算參與人價(jià)差擔(dān)保品不足的，本公司從下一交易日起暫停該結(jié)算參與人的權(quán)證買入交易的結(jié)算資格，并提請(qǐng)證券交易所從下一交易日起限制通過該結(jié)算參與人結(jié)算的權(quán)證買入交易。

　　結(jié)算參與人補(bǔ)足交收價(jià)差擔(dān)保品、且未出現(xiàn)交收透支的，本公司提請(qǐng)證券交易所從下一交易日起恢復(fù)通過該結(jié)算參與人結(jié)算的權(quán)證買入交易，并從下一交易日起恢復(fù)該結(jié)算參與人的權(quán)證買入交易的結(jié)算資格。

　　第五十四條 結(jié)算參與人未能于交收時(shí)點(diǎn)履行資金交收義務(wù)出現(xiàn)交收透支的，本公司將采取以下措施:

　　1、本公司從下一交易日起暫停該結(jié)算參與人的權(quán)證買入交易的結(jié)算資格，并提請(qǐng)證券交易所從下一交易日起限制通過該結(jié)算參與人結(jié)算的權(quán)證買入交易。

　　經(jīng)結(jié)算參與人申請(qǐng)，本公司認(rèn)為其具備持續(xù)交收能力后，本公司提請(qǐng)證券交易所從下一交易日起恢復(fù)通過該結(jié)算參與人結(jié)算的權(quán)證買入交易，并從下一交易日起恢復(fù)該結(jié)算參與人的權(quán)證買入交易的結(jié)算資格。

　　2、結(jié)算參與人透支當(dāng)日所有證券交易的資金清算金額不足抵補(bǔ)透支的，本公司從下一交易日開始按先進(jìn)先出順序處置待處分權(quán)證，以處置所得彌補(bǔ)違約金額；不足部分，動(dòng)用交收價(jià)差擔(dān)保品抵補(bǔ)，仍不足的，本公司有權(quán)繼續(xù)追償。

　　結(jié)算參與人透支當(dāng)日所有證券交易的資金清算金額可足額抵補(bǔ)透支的，本公司在結(jié)算參與人下一交易日正常完成資金交收后，將待處分權(quán)證劃撥至結(jié)算參與人證券交收賬戶，并將上述證券由結(jié)算參與人證券交收賬戶代為劃撥至相應(yīng)的買入證券賬戶。

　　第五十五條 本公司商上海證券交易所后，選擇一至二名合資格證券公司按照事先規(guī)定的程序處置待處分權(quán)證。相關(guān)證券公司資格及處置程序，由本公司商上海證券交易所后另行規(guī)定。

　　第五十六條 本公司對(duì)于結(jié)算參與人的違約行為在該結(jié)算參與人業(yè)務(wù)記錄中予以登記，作為評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度、確定重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象的依據(jù)，并密切監(jiān)測(cè)其財(cái)務(wù)狀況。

　　第五十七條　本公司將對(duì)結(jié)算參與人的權(quán)證交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)結(jié)算參與人可能發(fā)生權(quán)證交易交收違約的風(fēng)險(xiǎn)，本公司將立即提醒該結(jié)算參與人，在必要時(shí)提請(qǐng)證券交易所采取相應(yīng)的限制措施，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

　　第五十八條 本公司有權(quán)對(duì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算參與人采取調(diào)整最低結(jié)算備付金繳存比例、要求其提供額外擔(dān)保品，或暫停該結(jié)算參與人權(quán)證買入交易結(jié)算資格并提請(qǐng)交易所暫停通過該結(jié)算參與人結(jié)算的權(quán)證買入交易等風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

　　第六章附則

　　第五十九條 本公司按協(xié)議和相關(guān)規(guī)定向權(quán)證發(fā)行人、結(jié)算參與人和投資者收取登記和行權(quán)結(jié)算相關(guān)費(fèi)用，相關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)詳見附件。

　　第六十條因

　　第六十一條 本規(guī)則下列用語的涵義:

　　(一)標(biāo)的證券:發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買或出售的證券。

　　(二)認(rèn)購(gòu)權(quán)證:發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買標(biāo)的證券的有價(jià)證券。

　　(三)認(rèn)沽權(quán)證:發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價(jià)證券。

　　(四)行權(quán):權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù)。

　　(五)行權(quán)價(jià)格:發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時(shí)所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。

　　(六)行權(quán)比例:一份權(quán)證可以購(gòu)買或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。

　　(七)現(xiàn)金結(jié)算方式:指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額。

　　(八)證券給付結(jié)算方式:指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買標(biāo)的證券。

　　(九)價(jià)內(nèi)權(quán)證:指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格與行權(quán)費(fèi)用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購(gòu)權(quán)證；或者行權(quán)費(fèi)用與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之和低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證。

　　(十)結(jié)算參與人:指經(jīng)本公司同意，在本公司設(shè)立和管理的電子化證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)，參與本公司結(jié)算業(yè)務(wù)的證券公司、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)。

　　第六十二條 本細(xì)則由本公司負(fù)責(zé)修訂和解釋。

　　第六十三條 本細(xì)則自發(fā)布之日起執(zhí)行。