建龍重組只欠發改委點頭 總投資額達226.6億元

　　本報記者 王鳳君 北京報道

　　備受業界關注的杭鋼與寧波建龍重組之事，近日終于浮出水面。

　　有消息稱，寧波建龍重組方案已得到國家發改委確認，并將于近日獲得通過。據稱，該重組方案涉及總投資為226.6億元。

　　重組后，杭鋼將在新公司中占有32.19%的股權，處于相對控股的地位；杭鋼在香港的控股子公司富春有限公司占股12.2%；原股東唐山建龍實業有限公司和南京鋼鐵聯合有限公司的股權分別下降到20%；剩下的股權由英屬維爾京群島AT＆T公司、新希望集團旗下的福建聯華國際信托投資有限公司以及英屬維爾京群島冠佳公司“瓜分”。

　　“發改委還沒有批下來，一切都不確定。”杭鋼董事長童云芳和南鋼副董事長楊思明幾乎是異口同聲地向記者表示。

　　而浙江建龍鋼鐵投資有限公司董事長張偉祥則在接受本報采訪時稱，盡管此方案發改委還沒有最后批下來，但結果基本上不會差太多。

　　寧波建龍重生

　　中國冶金規劃研究院副院長李新創在接受本報采訪時透露，寧波建龍與杭鋼重組之事，兩年前就已經在運作，其中經過若干次討論，重組方案最后出籠實屬不易。

　　寧波建龍重組后，杭鋼將獲得相對控股權。寧波600萬噸鋼鐵項目原本就是寧波建龍出力、出資投建，一直作為局外人的杭鋼為何能夠最終實現控股？而建龍又為何甘愿屈己而成人之美？

　　要想找到答案恐怕還要從寧波建龍這600萬噸項目說起。

　　2002年，建龍集團開始在寧波北侖經濟技術開發區開發寧波建龍鋼鐵項目。在 “鐵本事件”后不久，寧波建龍也因查出多處違規而被勒令停工，有媒體將其稱為“鐵本第二”。但由于寧波建龍項目本身是符合國家產業政策的，又毗鄰寧波北侖港，非常適合發展鋼鐵行業，因此國務院要求浙江省政府對該項目進行重組。

　　“從整個過程來看，建龍如果只靠自己的力量幾乎沒有辦法重新拿到營業牌照”。東方高圣并購專家、首席分析師冀書鵬說，對于寧波建龍來說，首先要做的就是恢復營業。

　　啟動北侖港600萬噸項目對于寧波建龍來說，意義非同小可。因為前期建龍已經為這個項目搭上了近100億的投資，其中建龍集團投入資金40多億，股東資金30多億，銀行資金7億多，其它融資2億多。重組后的建龍可以最大限度地保障原股東的權利。“建龍不缺錢，但是我們還是希望最大限度地保護股東利益。”張偉祥說。

　　除此之外，寧波建龍項目盤活后，建龍集團的實力也將有巨大提升。據張偉祥介紹，目前建龍集團的產能已有600萬噸，而加上寧波北侖港這600萬噸，就達到了1200萬噸的產能。這意味著，建龍集團可以從鋼鐵第三梯隊一步跨到第一梯隊。在國家產業政策抓大放小的前提下，建龍不但不用擔心自己會被別人吃掉，而且很有可能成為行業的領軍者。

　　杭鋼的現實處境

　　了解杭鋼的人士指出，杭鋼與建龍結親，雖在意料之外，但也屬情理之中。

　　從產業規模來看，目前杭鋼的年產能只有300萬噸，而根據新的鋼鐵產業政策，像杭鋼這樣規模的企業未來的生存空間將越來越小。

　　其次，杭鋼還面臨著環境污染的巨大壓力。杭州環保局污控司的人員指出，盡管杭鋼各項環保指標都達標，但跟周圍企業相比，其污染總量還是最大的，為此浙江省政府曾多次開會討論，是否要把它搬到工業園區。而業內權威人士亦透露，杭鋼的搬遷已經列入相關部門議事日程。

　　基于此，杭鋼為其后路考慮，一方面開始實行多元化發展，另一方面則努力在外界尋找同盟爭取做大做強。

　　目前，杭鋼集團非鋼產業所涉及的行業，已包括房地產、貿易、環保、酒店、旅游、職業教育、科研設計、黃金開采、儲運等。

　　但僅靠做大輔業并非長久之計。

　　“杭鋼一定要抓住鋼鐵主業這條命根子不動搖。只有做強鋼鐵主業，企業才能進一步發展。”去年12月，浙江省國資委主任陳正興到杭鋼視查時說。

　　從去年開始，杭鋼開始從外部為自己尋找新的突破口。去年5月，杭鋼打算在大榭島投資5.45億美元，建一個大型鋼廠。不過此后，發改委方面表示浙江省只能上一個大型鋼鐵廠。浙江省有關領導研究后，決定主推寧波建龍項目，原因是杭鋼在大榭島的項目因拆遷補償問題無法啟動，而寧波建龍項目已經動工。

　　在與寧波建龍談判之時，杭鋼也曾把目光投向武鋼，但終因控股權的爭議而致談判破裂。

　　三易方案

　　冀書鵬指出，從重組方案的幾次波動來看，杭鋼過于樂觀還為時過早。

　　2004年11月，寧波建龍項目重組第一套方案出籠，根據協議，杭鋼以51%的持股比例獲得了寧波建龍的絕對控股權；民營企業唐山建龍鋼鐵實業有限公司持股30%，南京鋼鐵聯合有限公司持股19%。

　　到了2004年12月份，媒體相傳杭鋼已經從51%的絕對控股變成了43.85%的相對控股，在對當時杭鋼的描述中，有媒體用了“不再堅持”這樣的字眼。

　　而在這一次的最新方案，也可能是定案中，雙方力量消長的局勢更加明顯，杭鋼在新公司中的股份再次下降為32.19%，杭鋼在香港的控股子公司富春有限公司占股12.2% ，二者相加為44.39%；而唐山建龍和南鋼(二者股權有所關聯)的股權分別為20%，二者相加為40%。也就是說，杭鋼與建龍的股份基本是相當的。

　　對于這樣的變化，杭鋼董事長童云芳表示�熯@一切都要聽國家的安排。而寧波建龍方面則坦言，“國企控股太多，原股東意見很大，對新企業發展不利。”

　　冀書鵬認為，寧波建龍的新重組模式值得推薦。因為重組后，新公司股權持有情況相對分散，如果這種模式得到發改委認可，它將是中國第一個經營權與控制權分開的國有多元化大型鋼鐵企業，即一個高度市場化運營的國有企業。

　　建龍野心

　　有業內熟知內情的人士指出，建龍把自己苦心經營的肥肉拱手讓給杭鋼，實屬不得已而為之，而在時機成熟時，建龍甚至有可能翻牌，一舉摘下杭鋼。

　　在回答記者的提問時，建龍相關人員也委婉地表達出這一層意思，“根據國家產業政策，未來200萬—300萬噸的國有企業都要進行改制，杭鋼也不例外。”

　　從建龍的實際情況看，日后“吃掉”杭鋼并非不可能。

　　總部位于北京的建龍鋼鐵，目前擁有唐山建龍、承德建龍、吉林建龍、黑龍江建龍等10多家子公司，盡管目前在中國民企競爭力500強排名中只位列第48位，但其擴張之野心從未停止。

　　去年底至今年上半年，建龍進一步把產業鏈向上下游延伸，先是控股吉林冶金�熇�開吉林國資改革的大幕，其次進入造船業，謀求造船鋼板的最大出口。

　　為了更大限度融資，建龍已經把香港上市的大網張開，“只等股市好轉，立即上市”。

　　而新的鋼鐵產業政策也給建龍的擴張帶來機遇。“今年下半年至明年上半年是我們第二次騰飛時候。”張偉祥透露，華北和東北的一些200萬—300萬噸的中小企業，都將是建龍并購的目標。

　　而帶動這個民營鋼鐵航母啟動的龍頭就是寧波建龍，“我們要把它建成一個國際化的鋼鐵基地。”張偉祥說，寧波項目主要是做高端的寬厚板、管線鋼、冷軋汽車面板等，其裝備全部是現代化大型裝備。