華源整體上市鎖定兩步方案

　　預計上藥明年9月赴港先行，華源集團3年內(nèi)隨后

　　本報記者 袁飛 發(fā)自上海

　　華源集團董事長周玉成日前對本報記者表示：“華源上市的初步構(gòu)想是‘兩步走’，今年年底上海醫(yī)藥集團完成股改，明年7月整合完畢后到香港上市。隨后，華源集團也將整體

在香港聯(lián)交所上市。”

　　周玉成預計，完成整體上市后的華源集團，其市值將占到所有在香港聯(lián)交所上市的醫(yī)藥股市值的80%。

　　周玉成解釋，“兩步走”是必要的技術(shù)準備，而作為第一步的上海醫(yī)藥上市工作，目前正著力于私募階段。

　　據(jù)上海醫(yī)藥副總裁徐國雄介紹，參加私募的有5家跨國投行，即高盛、花旗、凱雷、淡馬錫和CVC。估計可以募集到人民幣25億元，公開掛牌交易則可以籌集到50億~70億元。

　　募集的資金主要用于五個方面：一是四大基地建設(shè)，即上海奉賢的中藥現(xiàn)代化基地和原料藥基地，金橋的現(xiàn)代制劑基地，和張江的抗生素基地；二是投入研發(fā)，已經(jīng)預期開發(fā)40~50個品種，既有原創(chuàng)藥也有仿制藥；三是投入國際注冊和認證。四是優(yōu)化內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)；五是用于收購兼并。

　　上海醫(yī)藥集團目前總資產(chǎn)180.79億元，凈資產(chǎn)43.03億元，是中國規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈最完整的醫(yī)藥企業(yè)之一。華源集團擁有其40%股權(quán)。

　　華源集團一位不愿透露姓名的高管說：“普華永道的審計報告估計8月底完成，最遲不會超過9月中旬。而私募工作將從原計劃的7月推遲到9月完成。”

　　由于香港聯(lián)交所規(guī)定，私募后12個月才能掛牌交易，所以上藥最快到明年9月才能正式上市交易。

　　事實上，華源集團進軍國際資本市場，很大程度上肇始于其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。收購北京醫(yī)藥后，華源集團已經(jīng)完成從紡織企業(yè)向紡織及醫(yī)藥混合型企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

　　“去年，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占到58%，盈利達72%。”華源集團某高層向本報記者透露。

　　除了上海醫(yī)藥，華源集團還希望通過私募籌集12億元，通過增資擴股的形式提高資本金，改善集團資本結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)，同時退出非核心業(yè)務。

　　據(jù)了解，華源集團持有的上海銀行3%多的股份已經(jīng)考慮退出。周玉成透露，華源集團將聚焦主業(yè)，5000多個品種聚焦到25個大類。

　　“我們已經(jīng)確定兩優(yōu)戰(zhàn)略，即優(yōu)先發(fā)展生命產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化發(fā)展紡織產(chǎn)業(yè)。”周玉成說。