證監會尚家班底調整就位 尚福林擊碎下課傳言

　　從黃奇帆、樓繼偉到華建敏，當然，還包括摩根的謝國忠，這些傳說中的候選人最終沒有一個出現在北京金融街通泰大廈的中國證監會主席辦公室。

　　2004年9月以來，由于股市的跌宕起伏，證監會現任主席尚福林可能下課的消息頻繁出現。其實，低調的尚福林其時已經開始進行證監會內部系列的人事調整。至今年3月這次長達半年的人事調整已基本完成，“尚氏班底”將完整呈現，尤其，空缺已久的兩主席助理即 將到位。

　　有分析人士認為，今年2月23日主席助理莊心一被任命為副主席一事，證監會對證券市場的政策取向和監管取向也將在今后保持穩定。

　　基礎班底

　　作為國務院的直屬正部級單位，證監會高層的設置為：主席1名、副主席4名、主席助理3名。自去年9月，史美倫離職后，副主席這一職位出現了空缺。2004年8月19日，桂敏杰被任命為中國證監會副主席，加上新近任命的莊心一，四位副主席全部到位。

　　主席尚福林負責全面工作，第一副主席范福春分管期貨部、上市公司監管部、兩個稽查局、研究中心和會計部；屠光紹分管市場監管部、人事教育部和辦公廳；桂敏杰分管法律部、基金部和會計部；莊心一目前分管機構部。紀委書記李小雪則分管行政中心和機關黨委。

　　三位主席助理，目前僅姚剛到任，姚同時兼任發行監管部主任。另外兩名主席助理，如果不出意外，很可能由劉新華和姜洋補上。

　　劉新華為西南財經大學經濟學博士，現任證監會辦公廳主任。劉之前在周正慶、周小川任證監會主席時一直擔任此職，劉新華擢升被視為水到渠成的事情。

　　姜洋在周正慶時代，任機構監管部主任，當時頗受重用。周小川執掌證監會后，其位置由原發行監管部主任宋麗萍接任。姜洋則出任上海期貨交易所總經理。在姜之前，大連商品交易所在期貨業中排名第一。姜洋的到來，使上期所的“死品種”活躍起來，尤其是天膠交易火爆異常，甚至屢屢“報警”，但上期所均能化險為夷。如今，上期所已經成為新的交易老大，還申請到了燃料油期貨。“姜洋的回歸在證監會內部說了很久，盡管還沒有明確，但基本沒有什么變數。”熟知內情的人士透露。

　　自2002年12月上任以來，尚福林一直低調地進行著對證監會高層的調整，在部分選用前一套班子的基礎上引進新的人員。自此，“尚氏班底”基本成型，莊心一、屠光紹、姚剛年齡在40歲左右，而桂敏杰剛過50歲。

　　在高層調整的同時，各監管職能部門和正副司局級的人事變動也基本結束。莊心一辭去了機構監管部主任一職，由副主任吳清擔任；而證券業協會會長一職，則極有可能由副會長黃湘平接替，黃此前為湖北省證監局局長。

　　原行政中心主任宋淑艾因年齡原因調任大商所理事長，該職位由河北省證監局局長王海沙接替；會計部主任張為國兼任國際部主任；上市部副主任劉能元調任天津證監局局長；稽查一局局長王超調任法律部主任；原法律部主任陳大剛僅保留首席大律師一職；稽查二局原局長李鳴出任一局局長；二局副局長陳勝接任局長一職。曾擔任過發行部與會計部副主任、2001年初“下海”擔任東方證券董事長兼總裁的蕭時慶，回任上市公司監管部副主任。

　　在此次調整中，證監會增設了一個司局級單位——機構風險處置辦公室，由原機構部副主任陳共炎任主任。

　　海歸派

　　此次完成的調整，由于不少海外歸來人員的“出走”，在部門副主任以上的職位中已經難覓其蹤影。“現在證監會的大海歸還剩兩個半，一個是規劃委主任李青原，一個是基金部監管部副主任祁斌，還有半個是監管思路與目前情況頗為對路的姚剛。”證券業協會的一位高層戲言。

　　兩年多以前，海歸派還是證監會的“大腦”和高參。2001年初，證監會人事部門做過一個統計，當時“海歸”人數接近50人，占證監會總人數的20%，且多數為各部門的正、副職。

　　這一狀況的改變始于證監會前任主席周小川調任中國人民銀行行長，副主席高西慶退隱社保理事會。“海歸派領軍人物高西慶的離去，對證監會整個海歸班底來說是一次大的動搖。”接近證監會的人士分析，“而史美倫在尚福林擔任證監會主席后，由于身體和家庭方面的原因，其原來承擔的工作主要由桂敏杰和范福春打理了。”

　　去年9月，有“鐵娘子”之稱的史美倫最終以“健康原因”辭去了中國證監會副主席。“這成為證監會海歸們‘激進監管時代’結束的標志。”當時有分析稱。

　　兩年間，具有海歸背景的人士紛紛離開證監會，尋求新的出路。2004年8月，主管期貨的主席助理汪建熙出任匯金公司惟一的副董事長兼任專職董事；2004年5月，上市公司監管部副主任張新出任央行金融穩定局副局長并主持工作，同年11月正式升任為局長。

　　原基金部主任、美國留學歸來的張景華在發表了一份針對基金公司措詞嚴厲的公開信之后，被派往美國學習，回國后在短暫出任過規劃發展委員會委員和國際合作部主任后，便進入國資委和中央匯金公司供職。2004年8月，被中央匯金公司派駐中國銀行股份有限公司擔任董事。

　　原機構部副主任宣昌能則在2003年離開證監會，目前為建設銀行股份公司董事會秘書。

　　發行部分拆

　　在人事調整的同時，一些重要部門的改變也在醞釀中，尤其是掌握著企業上市融資大權的發行監管部。

　　作為證監會最重要的部門之一，發行部保證著證券市場正常的融資功能。但發行中存在的腐敗現象頗遭市場詬病，尤其去年“王小石事件”的發生，更將發行部推到風口浪尖之上。

　　實際上，在姚剛執掌發行部的過程中，完成了對發審委的改革，使得一直處于不公開的發審委工作透明化；并實現了公開發行證券行為的集中統一監管體制，全力推行保薦人制度，把原屬于機構部的通道權集中到發行部。這為姚剛主張的“今后在發行審核體制方面引入注冊制、在上市審核環節方面引入上市審核委員會”留下了空間。

　　去年9月，證監會曾準備了幾套方案對發行部進行改革。在當時的內部會議上，討論的大致方案是：原負責IPO與再融資公開募集文件及法律意見書的發行審核一處、負責財務審核的二處擴充至四個處，發行監管處改為發行審核五處。改革后的發行審核一處、二處分別審核IPO項目的非財務與財務資料，發行審核三處、四處分別審核再融資項目的非財務與財務文件。

　　但這套方案并沒有付諸實施。今年確定的新方案是，在現有的審核一、二處基礎上增設三、四處。新的改革方案中，一、二處負責IPO的財務和法律文件審核；三、四處負責再融資的財務和法律文件審核。最初的想法是由發行部原綜合處處長王建軍出任三處處長，但由于王建軍不久以后可能借調到寧波證監局，所以后續人員還沒有定。四處處長由原審核二處張慶出任。發行監管處撤銷后的富余人員并入綜合處，原發行監管處處長童艷擔任處長。據了解，目前，這種調整還未正式實施。

　　“把IPO和再融資分開顯然增加了上市公司的籌資成本，會對發行中可能出現的違規起到一定遏制的作用。”一家券商的投行人士認為，“由于IPO和再融資的審核程序并不相同，因此這樣更能增加發審工作的專業性。”

　　機構部權重

　　沒有疑問的是，機構部是此次調整中的重要部門。

　　原機構部的一正三副共四位部門負責人得以升遷。莊心一升任副主席后，原副主任吳清負責機構部；而另一副主任陳共炎也升為正局級。陳所負責的機構風險處置辦公室于去年上半年成立。這次的調整實際上將原機構部擴充為兩個部門一分為二，在對機構進行日常監管的同時，該辦公室擔負起處置日益嚴重的券商問題的職責。

　　去年，證監會對近10家出現問題的券商派駐了工作組，主要人員來自機構部。由于證券機構或多或少都存在挪用客戶保證金、委托理財和國債回購的問題，機構監管部在處理問題券商時很可能“處理一家，傳染一片”。可以說，每一家券商的退出都將牽扯數家券商的敏感神經。

　　因此，承擔機構監管重任的機構部的改革也就水到渠成了。今年實行的詢價制，實際上在承銷業務上將不少券商的財路堵死了，更大的券商危機還會出現。證監會副主席桂敏杰曾坦言，還會有一批證券公司被淘汰出局。按照保守估計，退出券商的數目在30家左右。

　　有越來越多的券商后事要處置，使得機構部的券商風險處置工作尤為凸顯，專事“問題證券公司”的機構風險處置辦公室應時而生。3年前，由機構部派赴廣東擔任廣東證監局副局長的姚峰被召回證監會，出任副主任。“風險辦”下設三個處，編制15人左右。

　　中銀國際證券的一位人士認為，至此，證監會監管券商的思路已經漸成體系，改變了過去掩蓋、談發展不談問題的方式；從市場準入、業務創新、風險監控等各個方面采取了配套措施，改變“頭痛醫頭、腳痛醫腳”的方式。

　　而由證監會籌劃的“投資者補償基金”的管理機構很可能放到風險辦的架構里。在尚福林這一屆的證監會完整架構里，風險辦顯得尤為重要。

　　在離職傳言漸漸遠去的同時，尚福林終于完整搭建好了“尚家班”的架構。而一直以來困擾證監會的人手短缺的狀況也得到了改善，一周前，新招入的70人已經上崗，自此，證監會人數已經達到500人左右(不含地方證監局)。

　　但仍然岌岌可危的市場狀況考驗著剛剛打造完馬的“尚家班底”。這是“尚家班底”的機會，也會是中國證券市場的機會。