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備受關(guān)注的農(nóng)業(yè)銀行IPO昨日終于等來了A股初步詢價結(jié)果:2.52元/股~2.68元/股,略低于市場預期的2.7元/股~2.8元/股,分析人士稱,農(nóng)行放棄了高企的定價,對市場沖擊亦會較小。
本報訊 (記者劉新宇)農(nóng)行昨日晚間公告稱,本次發(fā)行價格區(qū)間為2.52元/股~2.68元/股(含上限和下限),對應(yīng)2010年預測市盈率水平為8.21倍至8.73倍。
另據(jù)記者了解,若以2.68元/股價格發(fā)行,對應(yīng)農(nóng)行2010年市凈率(PB)不到1.6倍。目前工行和建行2010年P(guān)B均在1.8倍以上。
有望成“全球第一大IPO”
公告透露,共有91家詢價對象管理的244家配售對象參與初步詢價報價。其中,提供有效報價的配售對象共214家,對應(yīng)申購數(shù)量之和為595.058億股。
記者了解到,農(nóng)行按照定價區(qū)間上限定價,且A股、H股均全額行使超額配售選擇權(quán),A股發(fā)行規(guī)模將達到255.7億股,H股將擴大到292.2億股,農(nóng)行募集資金將超過工行,成為名副其實的“全球第一大IPO”。
市場沖擊或小于預期
“這一發(fā)行價比市場預期略低”,一位不愿具名的農(nóng)行主承銷商分析師告訴記者,農(nóng)行此舉可視為是放棄高企定價,轉(zhuǎn)向更為謹慎和穩(wěn)妥的做法,以確保上市后“不跌破發(fā)行價”。他認為,從目前來看,破發(fā)的可能性不大。
據(jù)悉,按發(fā)行價格區(qū)間的上限為計,農(nóng)行上市此次凍結(jié)的資金將不能突破萬億元大關(guān),對市場的沖擊肯定小很多。有分析師對本報記者指出,認購農(nóng)行的多是存量資金和長線資金,對市場的短線影響不會太大。
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