證券法公司法擴權有必要 制衡不能少

　　陸志明

　　證券法、公司法修訂草案在8月23日起召開的十屆全國人大常委會第十七次會議上遞交二審。據(jù)悉，審議將進一步完善證監(jiān)會準司法權，此次修訂主要對準司法權增加相關程序上的設定。主要包括以下三個方面的內容：一是證監(jiān)會行使調查、檢查的權力時應獲得國務院證券監(jiān)督管理機構負責人的批準；二是應保證執(zhí)法過程的規(guī)范，出示有關調查、檢查證明

等證件，并保證有兩個以上工作人員同時進行調查；三是限制當事人的強制措施在滿足一定條件后應予以及時解除。

　　古語云：“亂世用重典”。中國

　　任何一項政策的執(zhí)行效率不僅取決于政策制定者的本意，在更多現(xiàn)實的情況下，還取決于政策執(zhí)行程序的完善。此次提交二審的證券法草案同樣是從事前、事中、事后三個角度來制定執(zhí)行程序的。

　　首先，事前的行為規(guī)范。為提高證監(jiān)會執(zhí)法的審慎性和準確性，需要提高其行使調查權力的成本。特別是在執(zhí)行資金賬戶凍結和查封這一類對當事人產(chǎn)生重大影響的司法權時，謹慎從事尤為重要，一旦出現(xiàn)問題，必須要有人承擔起相應的責任。因此，證監(jiān)會執(zhí)行準司法權必須得到國務院證券管理機構負責人的審批。

　　其次，事中的行為規(guī)范。為提高證監(jiān)會執(zhí)法的嚴肅性和合法性，需要規(guī)定其行使調查權時嚴格的行為準則。這些準則對于預防和解決實際發(fā)生的沖突是十分有效的，如規(guī)定證監(jiān)會執(zhí)法人員在執(zhí)法的過程中必須出示有關調查的證明；在內部控制制度上，為避免出現(xiàn)違規(guī)操作的現(xiàn)象，執(zhí)行調查時必須有兩名以上的工作人員在場，形成相互監(jiān)督。

　　最后，事后的行為規(guī)范。為提高證監(jiān)會執(zhí)法的有效性和完整性，需要保證在被調查人達到監(jiān)管要求時能夠恢復其正常經(jīng)營。如證券公司接受責令整改以后達到監(jiān)管標準，通過驗收，則其被限制凍結的賬戶應該及時予以解凍，高層管理人員的行動限制也應得到解除。畢竟證監(jiān)會執(zhí)行的是準司法權，其執(zhí)行的目的也只是為了更好地監(jiān)管市場。

　　證監(jiān)會取得準司法權，可以對證券市場中的不法行為更迅速地采取行動，減少損失。不過如何防止執(zhí)法過程中權力被擴大也是一個重要的問題。程序的完善只是從技術層面部分約束了證監(jiān)會權力的放大，如何從戰(zhàn)略層面考慮這一問題更為迫切。

　　筆者認為，不妨利用現(xiàn)有的資源實現(xiàn)權力的相互制約。在缺乏終極監(jiān)管者的情況下實現(xiàn)權力的制衡是一條上策。從現(xiàn)有的條件來看，證監(jiān)會是準司法行政機構；而人大可以制定證監(jiān)會的行為規(guī)范，或制訂法律草案；法院對證券法和各項規(guī)定條文具有最終的解釋權，并可對證監(jiān)會的結果提出異議，可以認為是最終執(zhí)法機構。把以上三者聯(lián)系起來，不難建立三權分立的制衡體系，防止任何一方的權力無限擴張。

　　當然，這只是初步的結構分析，真正實施起來絕非如此簡單，現(xiàn)有的證券法還遠未完善到這一步；各部門的相互協(xié)調也是一個重要的問題。這一切留待我們在實踐中去不斷地健全完善。

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