——《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》解讀

　　李筱強(qiáng)

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)同非經(jīng)常性損益相關(guān)的信息披露，提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)對(duì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》(2007修訂)進(jìn)行了修訂，并根據(jù)文件形式的變化將名稱相應(yīng)改為“公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。新的非經(jīng)常性損益規(guī)定從定義、內(nèi)容、披露要求等方面均做出了比較重大的修改，對(duì)于提高上市公司、擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司和其他公開(kāi)發(fā)行證券的公司非經(jīng)常性損益信息披露的透明度，提高財(cái)務(wù)信息同投資者投資決策的相關(guān)性具有重要意義。本文主要從非經(jīng)常性損益規(guī)定修訂的背景及總體思路、主要修訂之處和執(zhí)行中的主要關(guān)注事項(xiàng)三個(gè)方面，對(duì)修改后的非經(jīng)常性損益披露要求進(jìn)行解讀。

　　一、修訂的背景和總體思路

　　非經(jīng)常性損益是我國(guó)資本市場(chǎng)上重要的信息披露指標(biāo)，對(duì)于投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，從而做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義。因此，從提高信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，非經(jīng)常性損益通常也作為重要的監(jiān)管指標(biāo)，在認(rèn)定公司持續(xù)盈利方面發(fā)揮重要作用。《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定的發(fā)行條件之一，要求“發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元”，其中，“凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)”；《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二章規(guī)定了上市公司公開(kāi)發(fā)行證券的條件，其中第七條關(guān)于“上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性”的規(guī)定中，要求“上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)”，第十三條關(guān)于向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(即“增發(fā)”)的條件中，在計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率時(shí)，在計(jì)算依據(jù)上也做了同第七條相同的規(guī)定。此外，證券交易所股票上市規(guī)則中也明確規(guī)定，申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)股票交易實(shí)行的其他特別處理的條件包括“(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)；(二)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值”。由此可見(jiàn)，非經(jīng)常性損益指標(biāo)對(duì)于公司首次公開(kāi)發(fā)行、上市公司公開(kāi)發(fā)行證券以及申請(qǐng)撤銷(xiāo)“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。

　　2007年2月，證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，特別是考慮到上市公司從2007年開(kāi)始執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，對(duì)原2001年頒布實(shí)施的非經(jīng)常性損益規(guī)定進(jìn)行了修訂。從執(zhí)行情況看，總體上有力地配合了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)于幫助投資者正確分析和理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司的持續(xù)盈利能力，做出科學(xué)合理的投資決策起到了積極作用。與此同時(shí)，執(zhí)行中也暴露出如下問(wèn)題，一定程度上影響了信息披露質(zhì)量：一是在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定上通過(guò)簡(jiǎn)單對(duì)照文件列舉項(xiàng)目的方式“對(duì)號(hào)入座”，忽視了根據(jù)定義認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的重要性；二是在個(gè)別項(xiàng)目是否屬于非經(jīng)常性損益的界定標(biāo)準(zhǔn)方面較為模糊，對(duì)于影響較為普遍的項(xiàng)目，如交易性金融資產(chǎn)的持有和處置損益、可供出售金融資產(chǎn)的處置損益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益等未做出明確規(guī)定，導(dǎo)致實(shí)際執(zhí)行中公司對(duì)非經(jīng)常性損益的界定標(biāo)準(zhǔn)不一致，披露的信息缺乏可比性；三是在披露的內(nèi)容和格式方面，側(cè)重要求披露非經(jīng)常性損益的數(shù)量信息，缺少對(duì)重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目必要的文字說(shuō)明，一定程度上影響了投資者對(duì)非經(jīng)常性損益內(nèi)容的理解；四是對(duì)所得稅和少數(shù)股東損益的處理上標(biāo)準(zhǔn)不一致，影響了公司間信息披露的可比性。為此，針對(duì)上述執(zhí)行中的問(wèn)題著重對(duì)非經(jīng)常性損益的概念做出明晰的定義，對(duì)列舉項(xiàng)目和披露要求等進(jìn)行進(jìn)一步完善，是此次修訂的主要目標(biāo)。

　　此次對(duì)非經(jīng)常性損益規(guī)定進(jìn)行修訂的總體思路是：

　　(一)突出非經(jīng)常性損益定義在界定具體項(xiàng)目方面的判定作用。為糾正以往執(zhí)行中“重列舉、輕定義”的本末倒置現(xiàn)象，此次修訂突出了定義在界定具體項(xiàng)目是否屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的統(tǒng)馭地位，強(qiáng)調(diào)公司在界定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷。

　　(二)進(jìn)一步完善非經(jīng)常性損益的列舉項(xiàng)目。根據(jù)執(zhí)行中各方面反映的問(wèn)題，在非經(jīng)常性損益定義的基礎(chǔ)上，以列舉方式對(duì)通常屬于非經(jīng)常性損益的具體項(xiàng)目進(jìn)行完善。

　　(三)增加非經(jīng)常性損益的披露內(nèi)容。為幫助投資者更好地理解非經(jīng)常性損益的內(nèi)容，除量化披露外，將要求公司增加必要的附注說(shuō)明。

　　二、此次主要修訂之處

　　此次對(duì)非經(jīng)常性損益規(guī)定的修訂主要包括以下幾個(gè)方面：

　　(一)對(duì)非經(jīng)常性損益的定義進(jìn)行了修改完善

　　新規(guī)定中將非經(jīng)常性損益定義為“與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益”。相對(duì)于原有定義的主要變化，一是根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤(rùn)表列報(bào)要求的變化，考慮到公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的多樣性，以“正常業(yè)務(wù)”取代了“主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)”；二是強(qiáng)調(diào)了非經(jīng)常性損益的特點(diǎn)是“性質(zhì)特殊和偶發(fā)性”；三是將界定非經(jīng)常性損益的判斷標(biāo)準(zhǔn)確定為是否“影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷”。

　　(二)完善了非經(jīng)常性損益的列舉項(xiàng)目，排除了列舉項(xiàng)目的“絕對(duì)性”

　　新規(guī)定進(jìn)一步完善了非經(jīng)常性損益的列舉項(xiàng)目。顯著的變化是排除了列舉項(xiàng)目的“絕對(duì)性”，將原規(guī)定中“非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目”相應(yīng)修改為“非經(jīng)常性損益通常包括以下項(xiàng)目”。在此基礎(chǔ)上，新增加列舉項(xiàng)目六項(xiàng)，具體包括：

　　1、除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；

　　2、單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；

　　3、對(duì)外委托貸款取得的損益；

　　4、采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益；

　　5、根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；

　　6、受托經(jīng)營(yíng)取得的托管費(fèi)收入。

　　除此之外，還對(duì)原規(guī)定中十四個(gè)列舉項(xiàng)目中的八項(xiàng)進(jìn)行了修改完善，具體包括：

　　1、明確了作為非經(jīng)常性損益披露的非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，應(yīng)當(dāng)包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷(xiāo)部分；

　　2、除越權(quán)審批，或無(wú)正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免外，要求將偶發(fā)性的稅收返還、減免作為非經(jīng)常性損益披露；

　　3、明確了計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助不作為非經(jīng)常性損益披露的判斷標(biāo)準(zhǔn)，一是與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，二是符合國(guó)家政策規(guī)定，三是按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量計(jì)算，四是能夠持續(xù)享受；

　　4、針對(duì)計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)，在列舉項(xiàng)目部分排除了不作為非經(jīng)常性損益的例外條件；

　　5、除取得子公司時(shí)合并成本小于合并時(shí)享有被合并單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的損益(即通常所說(shuō)的“負(fù)商譽(yù)”)外，根據(jù)相同的原則，要求將取得聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益作為非經(jīng)常性損益披露；

　　6、除委托投資損益外，要求將類(lèi)似的委托管理資產(chǎn)的損益作為非經(jīng)常性損益披露；

　　7、將"與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的預(yù)計(jì)負(fù)債產(chǎn)生的損益"相應(yīng)修改為"與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益"，一方面考慮了非經(jīng)常性損益定義的變化，另一方面也根據(jù)實(shí)際情況涵蓋了更為廣泛的內(nèi)容；

　　8、將“中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”修改為“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目”，突出了公司根據(jù)非經(jīng)常性損益定義加以判斷的信息披露責(zé)任。

　　(三)細(xì)化了相應(yīng)的信息披露要求，強(qiáng)化了公司的信息披露責(zé)任

　　新規(guī)定在原有規(guī)定的基礎(chǔ)上細(xì)化了非經(jīng)常性損益的信息披露要求。在總體要求方面，強(qiáng)調(diào)公司在編報(bào)招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告或發(fā)行證券的申報(bào)材料時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷，并做出充分披露，突出了公司的信息披露責(zé)任。此外，在具體的披露要求上對(duì)披露內(nèi)容也進(jìn)行了細(xì)化，一是要求公司在原有披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額的基礎(chǔ)上，根據(jù)非經(jīng)常性損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響程度，對(duì)重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的內(nèi)容增加必要的附注說(shuō)明；二是要求公司對(duì)“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目”的內(nèi)容在非經(jīng)常性損益的附注中單獨(dú)做出說(shuō)明；三是如果公司根據(jù)自身正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)，未將新規(guī)定列舉的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益披露，應(yīng)當(dāng)在非經(jīng)常性損益的附注中單獨(dú)做出說(shuō)明。

　　(四)明確了少數(shù)股東損益及所得稅影響的處理

　　新規(guī)定明確了公司計(jì)算同非經(jīng)常性損益相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除涉及的少數(shù)股東損益和所得稅影響。

　　(五)完善了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)責(zé)任及關(guān)注要點(diǎn)

　　新規(guī)定在原有規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了注冊(cè)會(huì)計(jì)師為公司招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、申請(qǐng)發(fā)行證券材料中的財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告或?qū)徍藞?bào)告，涉及非經(jīng)常性損益時(shí)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注的內(nèi)容，即非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目、金額和附注說(shuō)明。關(guān)于對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核實(shí)非經(jīng)常性損益的要求方面，除原規(guī)定中非經(jīng)常性損益及其附注說(shuō)明的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性外，還增加了對(duì)非經(jīng)常性損益界定合理性的核實(shí)要求。

　　附表提供了非經(jīng)常性損益新舊規(guī)定主要內(nèi)容的相互對(duì)照。

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