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　　股指期貨從商品期貨衍生而來，使交易標的為股票指數的期貨品種，與商品期貨同樣，采用保證金交易，具有以小博大的杠桿效應。

　　即將推出的股指期貨以滬深300指數為交易標的，反映的是市場對于指數未來走勢的一種預期。股指期貨最小交易單位為一手，指數每個點價值300元，假設期貨指數為3000點時，合約則價值90萬。如果采用10%的保證金，買賣一手和約需要花費9萬元。如果期貨指數上漲到3100點，買入一手和約的投資者也就是多頭憑借9萬元就可獲利3萬元(300元/點乘100點)，而空頭，也就是在3000點賣出的投資者則因指數上漲僅約3%就虧損了投入資金的三分之一：3萬元。如果指數上漲達到10%，則會出現暴倉，9萬元保證金將損失殆盡。