11月5日,恒大地產(chǎn)在香港聯(lián)交所正式掛牌。開盤報(bào)3.95港元,招股價(jià)為3.5港元/股,公開發(fā)行16.149億股,包括10.05億股新股,融資額為56.5億港元。
恒大地產(chǎn)在預(yù)路演期間,曾因市場(chǎng)波動(dòng)下調(diào)定價(jià),最終也僅以中位定價(jià)。但隨著金融環(huán)境轉(zhuǎn)暖,恒大在公開招股期間,獲得46倍的超額認(rèn)購(gòu)。投行人士認(rèn)為,恒大公開招股獲超額認(rèn)購(gòu),初步扭轉(zhuǎn)此次地產(chǎn)IPO潮初始階段內(nèi)房股招股的頹勢(shì)。
作為去年僅有兩家總銷售額排在前十位的非上市內(nèi)房企業(yè),恒大掛牌同時(shí),龍湖地產(chǎn)亦進(jìn)入路演關(guān)鍵階段,并準(zhǔn)備于11月底在香港掛牌。
龍湖地產(chǎn)路演三日,國(guó)際認(rèn)購(gòu)近6倍,其中上限定價(jià)或無(wú)價(jià)格限制訂單已超4倍。下單機(jī)構(gòu)突破50家。龍湖地產(chǎn)定價(jià)在6.06至7.1港元之間,但預(yù)路演期間即受到多家大型機(jī)構(gòu)追捧,致使其以原定最高發(fā)行價(jià)融資。以配售10億股計(jì),融資額度約為60億至71億港元。若全額行使15%的超額配售權(quán),總發(fā)行股數(shù)將達(dá)約11.5億股,其融資額度將約達(dá)69億元至82億元。
即使龍湖地產(chǎn)以最低定價(jià)發(fā)行,其融資額度也將超過(guò)恒大地產(chǎn),成為今年融資額最高的房地產(chǎn)企業(yè)。龍湖地產(chǎn)每股定價(jià)約為恒大地產(chǎn)兩倍,而其市盈率約在12至14倍之間,亦約為恒大兩倍。
一位投行人士向記者表示,盡管龍湖地產(chǎn)目前市盈率僅次于中海地產(chǎn),但基金經(jīng)理普遍認(rèn)為這一價(jià)格比較合理,并看好其長(zhǎng)期盈利潛力。11月4日,瑞銀全球資產(chǎn)管理集團(tuán)決定下單10.2億美元認(rèn)購(gòu)龍湖待發(fā)行股票,且沒(méi)有任何價(jià)格限制條件。另一家國(guó)際銀團(tuán)花旗個(gè)人銀行集團(tuán)亦決定以無(wú)限制價(jià)格認(rèn)購(gòu)10億美元。
"目前還未統(tǒng)計(jì)新加坡的有效訂單總額,但香港站結(jié)束后,有效訂單總額即已達(dá)40億美元。"該人士表示,"目前訂單結(jié)構(gòu)亦較為合理,其中機(jī)構(gòu)和大銀行集團(tuán)各占一半,機(jī)構(gòu)中,長(zhǎng)線基金和對(duì)沖基金各占一半。"
無(wú)獨(dú)有偶,與恒大類似,此次龍湖地產(chǎn)將公開配售股份數(shù)量,也由去年的25%下調(diào)至20%,這充分表明規(guī)模較大的內(nèi)房企業(yè)"惜售"心理甚于"攬金"。