本報(bào)記者 黃玲雨 鄭世鳳

　　“茂業(yè)系”在短短半月之內(nèi)掀起了一波“舉牌旋風(fēng)”。

　　10月16日、17日，渤海物流(000889.SZ)和商業(yè)城(600306.SH)先后公告，截至公告前一日，“茂業(yè)系”旗下中兆投資管理有限公司(下稱(chēng)“中兆投資”)通過(guò)證券交易系統(tǒng)，共計(jì)持有渤海物流2263萬(wàn)股，占總股本的6.68%；持有商業(yè)城1538萬(wàn)股，占總股本的8.63%。

　　11月4日，深國(guó)商(000056.SZ)公告稱(chēng)，至前一日茂業(yè)商廈及其一致行動(dòng)人大華投資(中國(guó))有限公司通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)共計(jì)持有深國(guó)商5.09%的股份。

　　在市場(chǎng)欣喜產(chǎn)業(yè)資本終于大規(guī)模進(jìn)軍資本市場(chǎng)之際，“茂業(yè)系”在信息披露操作上的屢次違規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)對(duì)違規(guī)的態(tài)度卻讓人感到了一絲隱憂(yōu)。

　　“茂業(yè)系”屢次違規(guī)

　　回顧中兆投資增持渤海物流和商業(yè)城的路徑，其中存在多處違規(guī)嫌疑。

　　根據(jù)《證券法》第八十六條和《上市公司收購(gòu)管理辦法》第十三條之規(guī)定，通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。

　　而中兆投資置上述規(guī)定于不顧，10月15日當(dāng)天在二級(jí)市場(chǎng)上增持渤海物流至其總股本的6.68%，10月16日再次故伎重演，直接增持商業(yè)城至其總股本的8.63%。兩次增持均突破5% 的紅線(xiàn)。

　　“按規(guī)定中兆投資應(yīng)該在收購(gòu)量達(dá)到上市公司總股份5%時(shí)停止增持，并向監(jiān)管部門(mén)提交權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)。中兆投資的做法已經(jīng)違反了上市公司信息披露的規(guī)定。”平安證券兼并收購(gòu)部負(fù)責(zé)人李鵬程表示。

　　據(jù)《上交所股票上市規(guī)則》(或《深交所股票上市規(guī)則》)17.2款規(guī)定，上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人違反上述規(guī)定，交易所可以視情節(jié)輕重給與通報(bào)批評(píng)或公開(kāi)譴責(zé)等懲戒。

　　而《上交所交易規(guī)則》(或《深交所交易規(guī)則》)6.1款所列交易所重點(diǎn)監(jiān)管的行為中，“可能對(duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買(mǎi)入或者賣(mài)出相關(guān)證券”列在其中。

　　“中兆投資持股達(dá)到5%時(shí)，未履行信息披露的義務(wù)，而該信息可能對(duì)證券交易價(jià)格構(gòu)成重大影響。而中兆投資在達(dá)到該信息披露的時(shí)點(diǎn)以后，不僅沒(méi)有信息披露反而又購(gòu)買(mǎi)了3.63%，這種行為應(yīng)屬于上交所重點(diǎn)監(jiān)管的交易行為。”李鵬程表示。

　　對(duì)于這種行為，《上交所交易規(guī)則》(或《深交所交易規(guī)則》)6.5款規(guī)定，交易所可以視情節(jié)的嚴(yán)重程度，給與口頭或書(shū)面警示、約見(jiàn)談話(huà)、要求相關(guān)投資者提交書(shū)面承諾、限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易、報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶(hù)或資金賬戶(hù)、上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處等處罰。

　　容忍底線(xiàn)模糊

　　對(duì)于中兆投資的上述違規(guī)行為，上交所和深交所采取了完全不同的處理方式。

　　據(jù)了解，在得知中兆投資對(duì)渤海物流的違規(guī)增持行為后，渤海物流方面已采取相關(guān)行動(dòng)，向深交所發(fā)出申訴函，并同時(shí)向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)中兆投資的惡意收購(gòu)行為。

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