新浪財經快訊 中國鋁業股份有限公司(簡稱“中國鋁業”)將通過換股吸收合并方式對S山東鋁(600205.SH)、S蘭鋁(600296.SH)進行股改，并實現A股上市。除可按一定比例換股，S山東鋁和S蘭鋁的流通股股東亦可選擇按每股16.65元、6.60元的價格將手中股份全部或部分兌現。

　　作為S山東鋁、S蘭鋁的股改對價，中國鋁業將向兩家公司所有流通股東發行A股，同時注銷S山東鋁、S蘭鋁法人地位，以中國鋁業為合并完成后存續公司，申請在上證所上市。

　　在與S山東鋁的換股吸收合并中，中國鋁業換股價為每股6.60元，S山東鋁換股價為每股20.81元，換股比例為1:3.15。此次合并將由第三方向S山東鋁流通股股東提供現金選擇權，S山東鋁流通股股東可按每股16.65元的價格全部或部分實行現金選擇權。此對價方案相當于流通股股東每10股獲送3.1股。

　　在與S蘭鋁的換股吸收合并中，中國鋁業換股價為每股6.60元，S山東鋁換股價為每股11.88元，換股比例為1:1.80；非流通股換股價格為每股6.60元，換股比例為1:1。此次合并將由第三方向S蘭鋁流通股股東提供現金選擇權，S蘭鋁流通股股東可按每股9.50元的價格全部或部分實行現金選擇權。此對價方案相當于流通股股東每10股獲送3.2股。

　　S山東鋁、S蘭鋁11月27日交易結束后開始停牌，當日分別收于16.65元、9.50元。二者每股16.65元、9.50元的現金選擇權較停牌前最后一個交易日的二級市場收盤價均為零溢價。

    S蘭鋁、S山東鋁流通股數量分別約3.01億股、1.92億股。S山東鋁唯一非流通股東為中國鋁業；S蘭鋁則另有約合持股8865萬股的蘭州鋁廠、蘭州經濟信息咨詢公司兩家“小非”。 

    結合相應的現金選擇權計算，中國鋁業“私有化”S山東鋁、S蘭鋁最多需要現金約74億元(計算方法：3.01億×16.65元＋1.92億×9.50元＋6.60元×8865萬)。

    中國鋁業是中國最大、全球第二大氧化鋁生產商，同時也是中國最大原鋁生產商。該公司分別在紐約證交所和香港聯交所掛牌上市(H股代碼：2600.HK，美股代碼：ACH)。中國鋁業注冊資本110.49億元，下設10個分公司和1個研究院，并擁有12個主要子公司(控股公司)；中國鋁業公司是其控股股東。

    資料顯示，S山東鋁主營產品為氧化鋁，為國內最大的化學品氧化鋁研發生產企業。S蘭鋁主要產品為電解鋁，主營業務為鋁錠、鋁材的生產和銷售。

    分析人士認為，中國鋁業私有化上述兩家公司后，將大大減少公司的關聯交易，并強化鋁產業鏈條上的協調效應。同時，亦為將來A股整體上市埋下伏筆。

    中國鋁業H股停牌前最后一個交易日(11月27日)收于6.25港元；美股停牌前最后一個交易日收于19.92美元。

　　S山東鋁、S蘭鋁將繼續停牌，最晚于12月18日復牌。

    相關報道：

    中鋁借股改登陸A股 換股吸收合并兩家子公司

    相關鏈接：

    S蘭鋁股東“中國鋁業”換股吸收合并公司暨公司股權分置改革說明書(摘要)

    S山東鋁股東“中國鋁業”換股吸收合并公司暨公司股權分置改革說明書(摘要)

　　新浪財經提醒：>>更多股市資訊點擊此處查詢