三家上市公司細(xì)說(shuō)調(diào)整后股改方案

　　魯長(zhǎng)波：永鼎光纜(資訊 行情 論壇)股改方案體現(xiàn)誠(chéng)意

　　10月19日，永鼎光纜發(fā)布調(diào)整股權(quán)分置改革方案的公告，將原對(duì)價(jià)方案從10股送3股調(diào)整為10股送3.5股，非流通股股東需執(zhí)行的對(duì)價(jià)安排從原來(lái)的2925萬(wàn)股提高到3412.5萬(wàn)股，對(duì)價(jià)安排的上調(diào)幅度為16.67%。且大股東永鼎集團(tuán)作出24個(gè)月持股鎖定的承諾，鎖定期滿后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的股份，出售數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不超

過(guò)4%，在24個(gè)月內(nèi)不超過(guò)8%。分析人士表示，本次永鼎光纜對(duì)價(jià)方案的調(diào)整充分體現(xiàn)了永鼎光纜非流通股股東對(duì)流通股股東的尊重，也顯示了非流通股股東的相當(dāng)誠(chéng)意。

　　公司相關(guān)人士表示，送股對(duì)價(jià)方式比較受投資者喜歡。對(duì)于持股成本較低或者短線的投資者而言，對(duì)價(jià)方式并無(wú)本質(zhì)差別，都可以通過(guò)股價(jià)的漲跌來(lái)?yè)Q算實(shí)際所得。但對(duì)于投資成本較高和長(zhǎng)線的投資者而言，短期的股價(jià)漲跌意義并不大，送股才是最好的選擇。送股后，企業(yè)的每股收益和每股凈資產(chǎn)沒(méi)有因此發(fā)生變化，而投資者手上的

　　全面推開(kāi)后至10月19日，已公布的股改方案平均對(duì)價(jià)為10股送3.252股，非流通股送出率平均為17.44%。永鼎光纜本次股改對(duì)價(jià)為10股送3.5股，非流通股的送出率為19.54%，均大于市場(chǎng)平均水平。分析人士表示，永鼎光纜的股改方案沒(méi)有花哨的承諾，而是將重點(diǎn)放在盡量提高對(duì)價(jià)水平，體現(xiàn)了永鼎光纜非流通股股東誠(chéng)信讓利的原則，將保護(hù)廣大流通股股東的利益落實(shí)到關(guān)鍵之處。

　　根據(jù)國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)部下發(fā)的2005年第261號(hào)文件，永鼎集團(tuán)在2005年電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)排名第39位，在通信光電線纜行業(yè)中列第1位，而永鼎光纜是永鼎集團(tuán)光電產(chǎn)業(yè)的載體。公司相關(guān)人士表示，對(duì)于一直秉承永鼎無(wú)極鼎、創(chuàng)業(yè)無(wú)止境的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)者控制人當(dāng)然會(huì)長(zhǎng)期確保其30%相對(duì)控股的底線。

　　韓小剛：煤氣化(資訊 行情 論壇)修改方案顯誠(chéng)意

　　昨天，煤氣化發(fā)布公告，宣布對(duì)股改方案進(jìn)行調(diào)整，修改方案為流通股股東每10股獲付3股，修改后的方案相較原方案的對(duì)價(jià)提高了0.4股，全體流通股股東共計(jì)獲送4500萬(wàn)股公司股份，同時(shí)還將特別承諾減持價(jià)格調(diào)高到人民幣6.8元/股，禁售價(jià)格延長(zhǎng)為自改革方案實(shí)施之日起，在24個(gè)月內(nèi)不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓。分析人士表示，公司股改方案的修改，既顯示了非流通股股東保護(hù)廣大流通股股東利益的誠(chéng)意，又表明其對(duì)公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。

　　自10月10日發(fā)布股權(quán)分置改革方案公告以來(lái)，為了進(jìn)一步加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，將公司的發(fā)展歷史、目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況以及未來(lái)的發(fā)展方向和前景等項(xiàng)情況介紹給投資者，煤氣化高級(jí)管理人員和大股東們制定了一整套的溝通計(jì)劃。在董事長(zhǎng)王良彥帶領(lǐng)下，三個(gè)主力溝通小組分別在華北、華東、華南等地同時(shí)開(kāi)展溝通工作。到目前為止，公司已通過(guò)熱線電話、走訪投資者、發(fā)放征求意見(jiàn)函等多種形式與公司50%以上的流通股股東進(jìn)行了直接或間接的溝通和協(xié)商。修改后的股權(quán)分置改革方案是在認(rèn)真吸收了廣大流通股股東意見(jiàn)的基礎(chǔ)上形成的。

　　王良彥董事長(zhǎng)表示，自2000年6月在深交所成功上市以來(lái)，煤氣化已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)集采煤、洗煤、煉焦、制氣、煤化工、整體式鋰電LED礦燈生產(chǎn)與銷(xiāo)售為一體的大型煤炭綜合加工利用企業(yè)。公司總資產(chǎn)由上市之初的10.36億元發(fā)展到2004年的26.5億元；利潤(rùn)也從2000年6000多萬(wàn)增加至2004年2.26億元；每股收益由2000年0.14元提升到2004年0.41元；每股凈資產(chǎn)由2000年2.81元增加至2004年3.20元；2005年上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)超過(guò)1.57億元，每股收益達(dá)0.32元，同比增長(zhǎng)28%。公司煤-焦-氣-化-電多聯(lián)產(chǎn)一體化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將日臻完善，努力打造在煤炭精深加工多聯(lián)產(chǎn)領(lǐng)域最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)。

　　對(duì)于本次股權(quán)分置改革，煤氣化董事會(huì)秘書(shū)劉恩孝表示，公司將以此股改為契機(jī)，提升公司內(nèi)在價(jià)值，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和諧發(fā)展，最大限度地回報(bào)股東，股改方案的調(diào)整也將有效保障股改的平穩(wěn)過(guò)渡。

　　葛榮根：上海電力(資訊 行情 論壇)提高對(duì)價(jià)水平從善如流

　　上海電力公布股改方案后，公司董事會(huì)受全體非流通股股東的委托，通過(guò)拜訪機(jī)構(gòu)投資者、網(wǎng)上路演、股改專(zhuān)線電話、公司網(wǎng)站信箱等多種形式，多渠道、多層次地與投資者進(jìn)行了交流。盡管上海電力在進(jìn)行股改的央企中對(duì)價(jià)水平已經(jīng)是最高的，但公司全體非流通股股東還是從善如流，在廣泛聽(tīng)取廣大投資者的意見(jiàn)和建議，并結(jié)合公司實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，將原10送3的對(duì)價(jià)安排調(diào)整為10送3.2，盡顯公司非流通股股東支持股改的誠(chéng)意。

　　鑒于上海電力控股股東中國(guó)電力投資集團(tuán)公司曾于2004年8月27日與其間接控股的中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展有限公司簽署《關(guān)于上海電力股份有限公司25%股份的期權(quán)契約》。根據(jù)該《期權(quán)契約》，中國(guó)電力有權(quán)在2004年10月29日開(kāi)始的三年內(nèi)要求中電投集團(tuán)向中國(guó)電力轉(zhuǎn)讓上海電力25%股份的全部或部分。因此，如果中國(guó)電力在《期權(quán)契約》約定的期權(quán)行使期限之剩余期限內(nèi)全部或部分行使其權(quán)利，則上海電力的相應(yīng)股份將在獲得有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后由中電投集團(tuán)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)電力。因此，上海電力非流通股股東還對(duì)其承諾事項(xiàng)作了相應(yīng)調(diào)整。

　　作者：記者集體采寫(xiě)

　　（來(lái)源：上海