上海汽車股權分置改革方案出臺

　　上海汽車(資訊 行情 論壇)(600104)于今日公告公司股權分置改革方案。經董事會審議通過的改革方案為: 上汽股份作為上市公司唯一非流通股股東向流通股股東支付對價，流通股股東每持有10股將獲得3.4股股份。對價支付到賬日，上汽股份持有的非流通股即獲得上市流通權。

　　上汽股份承諾，在相關股東會議通過

　　上汽股份還承諾，所持上海汽車股份自獲得流通權后至少在12個月內不上市交易或轉讓；在前項承諾期期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量占公司股份總數的比例在12個月內不超過5%，在24個月內不超過10%。

　　為了給流通股股東更多的回報，上汽股份承諾，在實施股權分置改革之后，上汽股份承諾將在股東大會上提議并投贊成票：上海汽車今后三年的現金分紅比例將不低于當年實現的可分配利潤(非累計可分配利潤)的50%。

　　公告還稱，非流通股股東為履行其承諾將提供以下保證：

　　1)上汽股份承諾將依據有關規定把其持有的、履行對價支付義務所需數量的上海汽車的股份在中國登記結算有限公司上海分公司辦理有關保管手續，以確保履行對價義務；

　　2)上汽股份承諾在相關股東會議通過股權分置改革方案后至上海汽車股票復牌之前，上汽股份將按有關規定開立股票資金賬戶，并將資金10億元人民幣存入該賬戶，以確保履行增持股份計劃。

　　公司決定于10月13日召開相關股東會議現場會議，采取現場投票和網絡投票相結合的方式對方案進行表決。網絡投票時間為10月11日-10月13日的交易時間。本次相關股東會議股權登記日為9月29日。

　　公司將申請股票自9月12日起停牌，最晚于9月22日復牌，此段時間為股東溝通時期；本次相關股東會議股權登記日次一交易日(9月30日)起停牌，如果相關股東會議否決了股權分置改革方案，公司將申請股票于股東會議決議公告日復牌，如果相關股東會議審議通過了方案，公司將申請股票在非流通股股東向流通股股東支付的股份上市交易之日復牌。

　　本次股權分置改革方案實施后，上汽股份持股比例由70%下降為59.80%；流通股股東持股比例由30%增加到40.20%；公司股本總量保持不變。

　　本次股權分置改革方案的擬定依據是參照國際資本市場汽車行業相關上市公司的平均市凈率水平，方案認為在股權分置改革方案實施后，理論上在全流通環境下上海汽車的市凈率合理區間為1.18-1.30倍，按照向流通股東每10股流通股支付3.4股的比例，上汽股份需支付334,151,907股股份，該對價水平已充分考慮了流通股股東的利益。

　　上海汽車有關負責人表示，以上方案是在充分尊重、肯定考慮流通股股東的意見基礎上推出的。本次股權分置改革方案具有三個顯著特點:直接支付對價力度較大，承諾分紅比例慷慨，充分尊重并肯定了流通股股東對上海汽車公司的貢獻。

　　另外，據公司管理層介紹，上海汽車是規范的公司，是注重對股東回報的公司，是注重戰略思考的公司，而這些都是與大股東的支持密不可分的。

　　記者聯線采訪了上海汽車流通股持股中的幾位基金代表，均表示該方案已在他們所在機構的底線以上，估計通過的可能性較大。