清華同方應收款大幅增長 計提比例偏低回收不力

　　作者:本刊記者 孫旭東/文

　　清華同方股份有限公司(資訊 行情 論壇)(600100)于2005年上半年提高了應收款項壞賬準備計提比例，由此增加計提壞賬準備2185萬元，考慮到公司上半年的利潤僅1.13億元，此項會計估計變更，將對其利潤的影響相當可觀。

　　清華同方為什么要這樣做？

　　壞賬準備計提比例偏低

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　　清華同方是在“一點一點來”，它是在4月23日公告中披露提高壞賬準備計提比例事項的，其中賬齡在1年以內的應收賬款計提比例定為1%，而在半年報中卻又退回到了0.5%。

　　即使是在清華同方內部，子公司泰豪科技(資訊 行情 論壇)股份有限公司和北京清華同方軟件股份有限公司也采取了較高的計提比例，它們對賬齡在1年以內的應收賬款計提壞賬準備的比例分別為2%和5%。記者發現，這種在合并報表范圍內母公司與子公司的會計政策與會計估計不統一在其他上市公司是比較少見的。

　　應收賬款回收不力

　　如果應收賬款回收情況良好，計提比例稍低也是合情合理的。事實卻是，清華同方賬款回收情況近年來持續惡化，2003年末的應收賬款時隔一年后竟然只收回了不到60%(見表2)。

　　回收情況不佳的一個后果就是應收賬款結構惡化，1年以內應收賬款占的比重從2000年末的87.35%逐步下滑到2004年末的64.20%。

　　與之相比，方正科技的情況要好得多，用同樣的方法計算，2003年末應收賬款(不包括此后兩個月內收回的部分)在1年后收回了74.95%。

　　原因何在？

　　對應收賬款回收不佳，張園園認為清華同方是一個主業跨度很大的公司，因此不能簡單地和另外一家公司做對比。清華同方的系統集成業務和能源業務工程期一般是8個月到1年，長的兩三年也有，賬齡長的應收賬款多是工程尾款，其回收還是有保證的。此外，一些業務如第二代身份證專用芯片，作為顧客的公安部付款要受財政撥款周期的影響，公司肯定不會收不回錢，只是要慢一些罷了。

　　真的如此么？翻閱公司年報，第二代身份證業務2003年取得政府采購定單，2004年才開始批量供貨，因此，這項業務是不可能影響2003年末應收賬款的回收情況的。

　　方正科技和清華同方在國內PC市場的占有率均名列三甲，清華同方報表中的母公司(與合并報表相比)主要從事PC業務，為了盡量避免受業務種類繁多的影響，選取報表中的母公司報表與方正科技做比較應該是不錯的辦法。方正科技2004年主營業務收入62.17億元，應收賬款(原值)只有4.88億元，而清華同方(母公司)收入只有52.96億元，應收賬款(原值)卻是7.03億元！

　　記者發現，清華同方(母公司)的應收賬款回收情況比合并報表更難看，2003年末應收賬款1年后收回的只有48.13%，連一半都不到！2002年末應收賬款1年后只收回了36.87%，兩年后也只收回了54.80%，這一年增加的應收賬款回收之差為公司歷年之最，而原因應該并非受工程工期及信用期的影響。2002年清華同方計算機產品和商品銷售收入27.62億元，占了公司收入一半以上，比上一年增長了35.33%，而網絡、軟件、系統集成和信息服務業務收入與上年基本持平，占公司收入的比例也不過30.68%。按一般情況，新增加的應收賬款顯然應該大多來自計算機產品銷售上。

　　即使2002年新增加的應收賬款多來自工程收入，而原因是清華同方從2002年年報說到2004年年報的調整銷售政策、增加賒銷比例或者延長長期合作伙伴的付款信用期，只占收入的一小部分，卻導致兩年以后只收回52.95%的結果也是令人費解的。清華同方并沒有在年報中披露相關的信息，按工程慣例，工程款的5%作為質量保證金在工程完工1年后收取。

　　綜合以上情況來看，清華同方的應收賬款質量令人擔憂。如果按方正科技的比例來對同方的應收賬款計提壞賬準備，則2005年上半年應計提2.16億元的壞賬準備，而同方實際只計提了8433萬元，相差1.31億元！

　　“公司會對資產質量有一個考核，而且不只是應收賬款。”張園園說道。