民生資本充足率逼近監(jiān)管紅線 10送3仍未有回應(yīng)

　　本報記者 韓瑞蕓 　北京報道

　　任何一家快速成長的銀行都會遇到資本約束的難題，民生銀行(資訊 行情 論壇)(600016.SH)也不例外。

　　在過去幾年里，這家銀行動用了一切可能的資本補充手段。但據(jù)8月30日民生銀行披露

的未經(jīng)審計的2005年半年報，該行2005年6月末的資本充足率為8.05%，較2004年末的8.59%有所下降，已經(jīng)快觸及資本充足率監(jiān)管的最低標(biāo)準(zhǔn)。

　　至今，對于民生銀行來說，或許只有盡快完成

　　股改迫在眉睫

　　A股上市、可轉(zhuǎn)債、次級債……當(dāng)民生銀行高速成長，而資本充足率每每快低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，上述補充資本的方式總能“救急”。但現(xiàn)在卻是“遠水救不了近火”。

　　民生銀行一位人士稱，股權(quán)分置改革和H股上市將同時進行。況且，中國建設(shè)銀行曾宣稱將于今年10月赴港上市。若果真如此，這對民生銀行的H股計劃并不是個利好消息。

　　于是，對于這家上市銀行而言，股改又多了一層與眾不同的含義。

　　市場傳言，民生銀行的股權(quán)分置改革方案將于下一次股東大會時提交。業(yè)內(nèi)人士猜測，民生銀行或?qū)⒉扇　?0送3”的方案，或?qū)⒉捎霉�積金轉(zhuǎn)增股本的方式支付對價。不過，民生銀行并未對此公開表態(tài)。

　　民生銀行有關(guān)人士承認：“公司面臨的資本約束，將使業(yè)務(wù)發(fā)展受到影響�！倍�該行也將采取有效措施補充資本。“密切關(guān)注市場情況，積極推進H股發(fā)行工作。與此同時，民生銀行將積極探索其他的資本有效補充渠道，并根據(jù)國務(wù)院及有關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一部署，積極開展股權(quán)分置改革的準(zhǔn)備工作。”該人士說。

　　盡管補充資本已是迫在眉睫，但民生銀行業(yè)績?nèi)跃油�行前列。該行中報顯示，截至2005年6月末，民生銀行實現(xiàn)凈利潤12.68億元，與同期相比增長16%，完成全年預(yù)算的50%；每股收益達0.20元，其凈資產(chǎn)收益率達9.18%。由于民生銀行曾在2004年年報中披露，2005年全年利潤計劃要達到25.5億元。就中報業(yè)績看來，這一目標(biāo)應(yīng)該可以達成。

　　個人貸款占比逐漸上升

　　中報顯示，報告期末，民生銀行資產(chǎn)總額為5123億元，比2004年末增長15.03%；存款總額為4401億元，比2004年末增15.80%；貸款總額(含貼現(xiàn))為3178億元，比2004年末增長10.19%

　　在資本約束的問題上，補充資本金只是解決問題的最直接辦法。對于一家銀行來說，轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)增長模式，改變營利模式才是根本。

　　民生銀行有關(guān)人士很坦率地表示，在2005年上半年，公司經(jīng)營中確實存在不少問題與困難�！坝捎谑苷�府宏觀調(diào)控的影響，企業(yè)貸款有效需求增速下降，企業(yè)信用風(fēng)險開始暴露，

　　顯而易見，上述很多困難幾乎是國內(nèi)所有銀行都遇到的。這是對整個行業(yè)的考驗。

　　對此，民生銀行有六項工作部署。首先，轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)增長模式。一方面抓好客戶整合，同時拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的研究和試點工作。截至2005年6月末，民生銀行最大的十家貸款客戶比例達47.98%，較2004年末略有上升。

　　其次，強化風(fēng)險管理。民生銀行在上半年建成并投入使用的“授信風(fēng)險管理系統(tǒng)”使得信貸管理實現(xiàn)流程化。同時，該行全面落實了不良貸款“問責(zé)制”和放款中心建設(shè)。并加大了不良資產(chǎn)清收力度，清收效果顯著，現(xiàn)金回收比例達50%以上。截至2005年6月末，按照貸款“五級分類”口徑，民生銀行次級、可疑、損失三類貸款合計45.77億元，不良貸款率為1.44%，比2004年末略微上升0.13個百分點。

　　第三，通過編制和執(zhí)行業(yè)務(wù)規(guī)劃，加強對公司業(yè)務(wù)客戶的調(diào)查和篩選，并根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)大力調(diào)整公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和目標(biāo)客戶。

　　此外，民生銀行還加大了零售業(yè)務(wù)的投入；并成功推出信用卡。同時在全行推廣使用管理會計系統(tǒng)，加大對業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出分析，以控制成本，提高資產(chǎn)收益率。該行的財務(wù)處理中心、集中采購中心均在建設(shè)中。

　　中報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正在改善，儲蓄存款余額為579億，比上年末增長33%，占各項存款的比例較上年末提高1.68個百分點；個人貸款余額504億元，比上年末增長17.19%，占各項貸款的比例較上年末提高0.95個百分點，該行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取得初步成效。