重組以退為進 華融申請*ST中華破產

　　(記者 金名)

　　*ST中華(資訊 行情 論壇)(000017、200017)今日公告，公司近日收到中國華融資產管理公司《情況通報函》，據該函稱，華融已正式向深圳市中級人民法院申請*ST中華破產。另據該函，華融作為*ST中華最大債權人、第一大股東及重組牽頭人，申請公司破產的目的是希望通過破產和解程序達成公司的債務重組，從而使公司實現持續經營。

　　根據《深圳證券交易所股票上市規則》，如法院受理*ST中華破產并宣告公司破產后裁定破產終結程序，公司股票將被終止上市。

　　*ST中華董事會表示，公司目前生產經營活動一切正常。5月31日，公司曾公告稱，銀監會辦公廳下發了《關于深中華重組方案意見的函》。根據該函有關批復精神，銀監會征求了公司金融機構債權人的書面意見及根據各債權金融機構共同推薦的中介機構――普華永道中天會計師事務所有限公司對該公司償債能力的測算結果，銀監會原則同意以測算的*ST中華償債比率約3％為基礎，進行相關金融債權的債務重組工作。這被認為是公司債務重組工作的一個重要突破。

　　此外，今年1月初公司還公告，華融公司已于2004年12月29日及30日分別與深圳市聚隆盛實業發展有限公司簽訂《資產轉讓總協議》及《補充協議》。華融公司同意將其間接持有*ST中華未上市流通B股1790.1588萬股全部轉讓給聚隆盛公司，轉讓價格為1520萬元。華融公司同意將其所擁有的機器設備轉讓給聚隆盛公司，轉讓價格為800萬元。

　　雙方約定，在2005年9月30日前，由華融公司促成深中華債務重組的《債務和解協議》，且同時滿足四大條件的時候，華融公司將其持有的*ST中華A股法人股6509.8412萬股、B股法人股500萬股以及其擁有的*ST中華債權人民幣2788.39萬元、美元8479.7624萬元按照和解協議所確認的實際還債額轉讓給聚隆盛公司。

　　此間市場人士分析指出，1月份的協議對公司債務重組工作的推進及持續經營起到了積極的作用。但聚隆盛公司全面入主公司的前提條件是債務重組的成功，而目前距離雙方約定的9月30日期限，所剩時間并不多，華融迫切需要加快債務重組步伐。目前*ST中華主要的銀行債權人已經就債務重組達成一致，但*ST中華尚有為數不少的小債權人，很難一一談判，此次華融向法院申請公司破產，應當是采取“以退為進”的策略，希望走破產申請程序，通過法院來召集小債權人進行談判，以求達成和解，推進公司債務重組及下一步的經營發展。