ST中華將進入破產程序 是否退市命懸重組

　　本報記者 蔣飛 發自深圳

　　*ST中華(資訊 行情 論壇)(000017.SZ)高達20億元的銀行債務獲得了大幅度減免，最終償債比例不到4%，而其代價卻是進入破產清算程序。“*ST中華進行破產清算是為了公司的資產重組。各債權銀行經過協商后，債務的折扣比率最終確定在略高于3%的水平。”*ST中華一家股東企業的董事長昨天對《第一財經日報》記者表示，進入破產清算程序并不意味

著*ST中華一定會退市，據他了解公司正在向深交所申請停牌，待重組完成后，如果公司具備了持續經營的能力，其股票有繼續交易的可能。

　　*ST中華今日發布公告，公司接到華融資產管理公司的通函稱，華融已正式向深圳市中級人民法院申請公司破產。但是公告同時稱，華融作為公司最大債權人、第一大股東及重組牽頭人，一直致力于公司的債務和解工作。此舉目的是希望通過破產和解程序達成公司的債務重組，從而使公司實現持續經營。

　　根據《深圳證券交易所股票上市規則》，如法院受理公司破產并宣告公司破產后裁定破產終結程序，公司股票將被決定終止上市。這意味著公司能否成功重組直接決定其能否逃過退市的命運。

　　據上述*ST中華股東透露，華融在完成公司重組后將退出中華，而接手其大股東地位的將是深圳一家名不見經傳的房地產企業。去年12月底，華融公司與深圳市聚隆盛實業發展有限公司(下稱“聚隆盛”)簽訂《資產轉讓總協議》及《補充協議》。這些協議規定聚隆盛正式入主*ST中華的前提必須是華融繼續履行牽頭*ST中華債務重組的義務，在有關附加條件達成時，聚隆盛將按照債務重組所確定的還款方案，支付或墊付債務重組中所需的資金。如果這些協議均得到履行，聚隆盛將接手17.31%的股權(含A、B股)從而成為*ST中華第一大股東，而華融公司則將全身而退。

　　此外，華融公司還將向聚隆盛出售*ST中華的機器設備，作價800萬元。而接近中華的人士此前則向記者透露，聚隆盛還從華融獲得了中華部分廠房及其用地，這些資產是華融于2001年通過公開拍賣所得。而華融當初將這些資產放到自己名下，理由是以大股東的名義進行資產保全，并曾向深圳市政府承諾將來在債務問題解決后，會把這些資產重新注入*ST中華。深圳一位資深市場人士向記者表示，聚隆盛入主后很有可能利用*ST中華的工業用地轉商業用地，進行房地產開發。

　　“現在沒有跡象表明新的股東會變更公司的主營業務方向。”上述*ST中華股東人士對記者表示。他透露，中華自行車現在雖然背負著巨額銀行債務，但是生產一直在進行，除了內銷電動自行車以外，針對歐洲市場的出口加工和自有品牌出口仍在繼續。

　　*ST中華2001年虧損額達22.57億元，累計虧損38億元，創A股上市公司虧損之最。此后公司最大債權人華融公司從當時的大股東、對

　　*ST中華有9億元巨額擔保的ST英達(000030.SZ)(ST盛潤(資訊 行情 論壇)前身)手中接過包括B股在內的8000萬股*ST中華股票，并開始牽頭

　　*ST中華達20個億以上的債務重組。