鄭州煤電董事長牛森營就股改公開信

　　未來在我們的心中，也在您的手中

　　——鄭州煤電董事長牛森營就股權(quán)分置改革致全體股東的公開信蓿襯輳��

　　尊敬的各位股東：

　　您們好！

　　作為全國的試點(diǎn)企業(yè)，鄭州煤電的股權(quán)分置改革工作自6月17日啟動至今，已有近五十天了。五十天來，相關(guān)部門大力支持，公司大股東積極投入，廣大流通股東踴躍參加，改革取得了重大進(jìn)展。經(jīng)過充分醞釀、廣泛溝通和不斷完善，我們最終找到了一個(gè)既簡單明了、富于創(chuàng)新，又符合公司特色、兼顧各方利益的合理方案。在此，我特向鄭州煤電股改的每一位支持者表示由衷的感謝。

　　股權(quán)分置改革涉及到每位股東的權(quán)益。為了確保廣大股東、特別是中小投資者的權(quán)益，我們努力協(xié)調(diào)各方利益，著力完善改革方案。將支付對價(jià)由10送3.3股提高到10送3.8股，這一修改是我們在充分兼顧大股東、投資者和上市公司三方利益的基礎(chǔ)上，與廣大流通股東充分溝通的結(jié)果，也是經(jīng)有關(guān)方面嚴(yán)格審批后的結(jié)果。修改后的對價(jià)比例，其向流通股東支付的對價(jià)幅度超出市場平均水平近二成，在第二批試點(diǎn)公司中處于前列。

　　此次股改試點(diǎn)中，在相關(guān)部門的大力支持下，我們提出了“股改＋定向回購”的思路，希望借股改之機(jī)通過定向回購，來解決大股東占用上市公司資金問題，從而進(jìn)一步提高上市公司的財(cái)務(wù)質(zhì)量和發(fā)展后勁。這一思路既是我們尊重歷史、正視現(xiàn)實(shí)、面向未來，在現(xiàn)有條件下謀求有效解決大股東占款問題的務(wù)實(shí)選擇，也是為了使上市公司輕裝上陣，為投資者創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，從而切實(shí)保護(hù)廣大流通股東的積極探索。我想強(qiáng)調(diào)指出，定向回購并不通過二級市場進(jìn)行交易，也沒有現(xiàn)金回流大股東，所以不是減持，更不是套現(xiàn)。通過定向回購，公司在總股本注銷近2億股的同時(shí)，還將獲得5957萬元的資金占用補(bǔ)償費(fèi)和1億多元的現(xiàn)金還款。上市公司的每股收益和現(xiàn)金流都將因此大幅提高，這對上市公司和流通股東都是有益的。

　　為了支持股改，大股東還作出了多項(xiàng)承諾：承諾兩年內(nèi)不減持、三年內(nèi)減持不超過5%、四年內(nèi)減持不超過10%；承諾未來持股比例永遠(yuǎn)不低于51%；承諾即使?jié)M足了出售條件，如果市場價(jià)格低于4.6元／股，也絕不減持一股！這些承諾已經(jīng)超出相關(guān)規(guī)定的要求范圍，是額外的自愿承諾，充分體現(xiàn)了大股東對上市公司未來發(fā)展的信心。我也了解到，很多長期持有鄭州煤電的投資者，付出了相當(dāng)?shù)臍v史代價(jià)。但我想，我們都要面向未來。作為一家具有優(yōu)勢煤炭資源的上市公司，是金子，總會發(fā)出光芒，一定會給予投資者豐厚的回報(bào)。

　　今天，鄭州煤電的股權(quán)分置改革工作已經(jīng)進(jìn)入最后階段。8月9日，流通股東的網(wǎng)上投票即將開始；股東大會表決已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。在這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)刻，我——牛森營懇請?zhí)炷系乇钡拿恳晃还蓶|，希望你們繼續(xù)支持鄭煤的股改，充分行使自己的神圣權(quán)利，投下您手中的寶貴一票。鄭州煤電的未來，既在我們的心中，也在您的手中。

　　謝謝！

　　此致

　　敬禮！

　　鄭州煤電股份有限公司董事長

　　2005年8月5日