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寬中厚板產(chǎn)品技術(shù)含扛摺⒂攀仆懷觶?0%產(chǎn)品為專用板材，具有很強(qiáng)的市場競爭力，隨著寬中厚板項(xiàng)目的投產(chǎn)，南鋼將成為以中厚板產(chǎn)品為主導(dǎo)的鋼鐵企業(yè)
問題
提問人：銀河證券研究中心 田書華
提問對象：南鋼股份(資訊 行情 論壇)(600282)
一、 目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及未來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)如何調(diào)整？各種產(chǎn)品對收入的貢獻(xiàn)比例是多少？
二、 本次集資的資金投向有哪些？項(xiàng)目進(jìn)展和前景怎么樣？對未來業(yè)績的影響有多大？
三、 始自去年的宏觀調(diào)控對南鋼影響有哪些？一旦2005年鋼鐵業(yè)見頂之后南鋼業(yè)績能否保持穩(wěn)定增長？
四、 南鋼的優(yōu)勢、劣勢分別是哪些？針對目前鋼鐵企業(yè)的并購重組以及外資進(jìn)入，南鋼股份如何考慮，會(huì)有什么動(dòng)作？
五、 南鋼股份自去年重組(大股東變更)之后，經(jīng)營情況有什么新的變化？
六、 在當(dāng)前證券市場嚴(yán)重低迷的情況下，南鋼是如何處理和投資者關(guān)系的？如何做好投資者關(guān)系管理工作？
回 答
采訪對象：南鋼股份董事會(huì)秘書 徐林
采訪人：本刊記者 蘇娜
一、公司目前主要產(chǎn)品包括中厚板、棒材和帶鋼三個(gè)系列。
隨著寬中厚板(卷)項(xiàng)目的投產(chǎn)，公司將成為以中厚板產(chǎn)品為主導(dǎo)的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。兩年內(nèi)，中厚板占鋼材總產(chǎn)量的比重將提升到60%，占主營業(yè)務(wù)收入的比重將提升到55%-60%，占主營業(yè)務(wù)利潤的比重將提升到80%-85%。寬中厚板產(chǎn)品，技術(shù)含量高，優(yōu)勢突出，90%產(chǎn)品為專用板材，具有很強(qiáng)的市場競爭力。
二、本次發(fā)行計(jì)劃募集資金全部用于投資建設(shè)寬中厚板(卷)工程項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資為338155萬元(含外匯12132萬美元)，其中固定資產(chǎn)投資329380萬元(含建設(shè)期貸款利息10830萬元)，鋪底流動(dòng)資金8775萬元。
該項(xiàng)目2004年6月底已成功實(shí)現(xiàn)煉鋼部分熱負(fù)荷試車，隨后鋼產(chǎn)量呈逐月增長之勢，9月份實(shí)現(xiàn)月達(dá)產(chǎn)目標(biāo)，2004年可實(shí)現(xiàn)40萬噸產(chǎn)出，2005年可達(dá)120萬噸/年；軋鋼系統(tǒng)于2004年9月27日順利進(jìn)行了熱負(fù)荷試車，到2004年底可軋鋼6萬噸，并正式投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2005年可實(shí)現(xiàn)85萬噸/年的產(chǎn)能目標(biāo)。目前該項(xiàng)目已全線貫通進(jìn)入試生產(chǎn)階段。
近年來，我國城市化進(jìn)程的加快和重工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級是造成國內(nèi)市場中厚板消費(fèi)量一直保持強(qiáng)勁增長態(tài)勢的最主要原因，建筑鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)、橋梁、油氣輸送、造船等行業(yè)中厚板需求量增長最快，專用板材的供需缺口明顯。
寬中厚板(卷)工程項(xiàng)目是本公司“十五”期間的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，將成為重要的利潤增長點(diǎn)。
三、國家為了抑制鋼鐵業(yè)投資過熱，2004年對鋼鐵業(yè)的投資建設(shè)進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，限制發(fā)展能力已經(jīng)過剩、質(zhì)量低劣、污染嚴(yán)重的長線材等品種，鼓勵(lì)增加板管等高附加值短缺鋼材的供給能力，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。從中長期看，既可避免低水平的重復(fù)建設(shè)，又可避免冶金原材料采購和鋼材市場的無序競爭，將抑制一些未來可能不具市場競爭優(yōu)勢的鋼鐵產(chǎn)能投資，并且加快低效落后產(chǎn)能的淘汰進(jìn)程。
控制固定資產(chǎn)投資總規(guī)模，將影響到房地產(chǎn)等行業(yè)的增長前景，對建筑類鋼材的沖擊較大，而中厚板下游行業(yè)，如造船、管線運(yùn)輸、工程機(jī)械制造業(yè)等行業(yè)受影響不大。
由于公司主要以造船、橋梁、鍋爐壓力容器等中厚板材產(chǎn)品為主，受我國城市化進(jìn)程的加快和重工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級等因素影響，國內(nèi)市場中厚板消費(fèi)量一直保持強(qiáng)勁增長態(tài)勢，因此總體受國家宏觀調(diào)控影響有限。而投資建設(shè)的寬中厚板(卷)項(xiàng)目，不但符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，工藝技術(shù)水平高，能耗低，而且屬于國家積極支持和鼓勵(lì)發(fā)展的項(xiàng)目，且項(xiàng)目審批符合國家規(guī)定，手續(xù)齊備。項(xiàng)目的建成投產(chǎn)將使公司規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品檔次，大大增強(qiáng)核心競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，化解宏觀調(diào)控和貨幣緊縮對經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
現(xiàn)在還無法判斷2005年鋼鐵行業(yè)是否見頂。由于目前市場需求強(qiáng)勁，專用板材價(jià)格將繼續(xù)在高位平穩(wěn)運(yùn)行，公司2005年中厚板的產(chǎn)銷量將大幅度提高，綜合盈利水平也將有望躍上一個(gè)新的臺階。
四、競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
品種結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)簡潔，主要有棒材、鋼帶、中板、鋼坯和生鐵；主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)良，近3年中厚板業(yè)務(wù)收入在主營業(yè)務(wù)總收入中的平均比例為44%，而44%的收入貢獻(xiàn)了74%的利潤，，形成了盈利效率較高的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
先發(fā)優(yōu)勢，由于寬中厚板市場前景看好，南鋼股份率先于2002年投資建設(shè)100萬噸級中厚專用板(卷)項(xiàng)目，總投資額33.8億元，這條國內(nèi)第一條、世界第三條寬中厚板卷軋生產(chǎn)線，具有高生產(chǎn)效率、高產(chǎn)品質(zhì)量、高成材率和低能源消耗、低成本的優(yōu)勢，搶占了中厚專用板市場的先機(jī)。
成本優(yōu)勢，經(jīng)過多年的不懈努力，南鋼股份探索出了一套行之有效的成本管理模式，與行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)相比，南鋼股份的噸鋼綜合能耗和噸鋼可比能耗水平均優(yōu)于全國重點(diǎn)企業(yè)平均水平。
質(zhì)量優(yōu)勢，南鋼股份鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)線全部通過ISO9001∶2000質(zhì)量體系認(rèn)證；A、B級船體用結(jié)構(gòu)鋼板保持中、美、英、法、德、挪、日、韓、意9個(gè)國家船級社工廠認(rèn)可；AH32、AH36高強(qiáng)度船用鋼板保持中、美、英、法、德、挪、日、意8個(gè)國家船級社工廠認(rèn)可；優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構(gòu)鋼熱軋鋼帶、鋼筋混凝土用熱軋帶肋鋼筋、低合金結(jié)構(gòu)鋼熱軋厚鋼板、A級和B級船體用結(jié)構(gòu)鋼板、優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構(gòu)鋼熱軋圓鋼等五大類產(chǎn)品獲“冶金產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證證書”；優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構(gòu)鋼熱軋鋼帶、鋼筋混凝土用熱軋帶肋鋼筋、碳素結(jié)構(gòu)鋼熱軋鋼板、船體用結(jié)構(gòu)鋼板等四大類產(chǎn)品為國家冶金產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量“金杯獎(jiǎng)”產(chǎn)品。
競爭的劣勢主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
部分傳統(tǒng)產(chǎn)品的科技含量不高，不利于通過規(guī)�；a(chǎn)，大幅度降低制造成本，提高效益，從而提高單個(gè)產(chǎn)品的競爭力。
資金相對缺乏，制約了公司新材料、新技術(shù)、新工藝的應(yīng)用與科技成果產(chǎn)業(yè)化力度，不利于競爭實(shí)力的快速提高。
鋼鐵行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合重組是市場競爭的需要，也是實(shí)現(xiàn)鋼鐵工業(yè)現(xiàn)代化的需要，提高產(chǎn)業(yè)集中度有利于實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營，使資源得到合理高效的配置。
目前沒有行業(yè)并購重組等意向，未來幾年的投資將集中于本部，圍繞規(guī)模擴(kuò)張、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級進(jìn)行后續(xù)投資。
五、通過國有企業(yè)和民營企業(yè)的聯(lián)合，引進(jìn)先進(jìn)的管理機(jī)制和業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資金，有利于南鋼股份做大做強(qiáng)鋼鐵主業(yè)。通過引進(jìn)靈活的經(jīng)營機(jī)制和管理機(jī)制，有助于改善南鋼股份的經(jīng)營管理水平，提高生產(chǎn)要素各種資源的配置效率，提高南鋼股份的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展能力。
南鋼股份董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)保持穩(wěn)定，公司的經(jīng)營管理層也沒有因控股股東的變化而發(fā)生變化。
南鋼聯(lián)合公司在要約收購南鋼股份時(shí)作出承諾：保持南鋼股份的獨(dú)立性和生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，并避免同業(yè)競爭。
南鋼聯(lián)合公司成為南鋼股份的控股股東以后，為提高南鋼股份的市場競爭能力作了大量工作，一是完善配套，建設(shè)煉鐵新廠等，二是拓展礦產(chǎn)資源合作的渠道，為南鋼股份的后續(xù)發(fā)展提供資源支持。
南鋼股份已建立了健全的法人治理結(jié)構(gòu)，盡管復(fù)星集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司通過控股南鋼聯(lián)合公司實(shí)際控制南鋼股份，但南鋼股份能夠通過《公司章程》、《控股股東行為規(guī)范》、《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》等相關(guān)制度的安排，有效防止控股股東通過關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方占用資源等途徑侵害公司利益，保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。
六、上市以來，南鋼股份高度重視建立與投資者的良好互動(dòng)關(guān)系，力求通過溝通，促進(jìn)大家對公司的了解和認(rèn)同。
當(dāng)前重點(diǎn)做了以下工作：
制定了投資者關(guān)系管理制度。以期使投資者關(guān)系將更加系統(tǒng)化、組織化和網(wǎng)絡(luò)化，提升投資者關(guān)系管理的專業(yè)水準(zhǔn)。
證券部配置專人負(fù)責(zé)接待投資者的日常電話問詢，力求做到信息披露及時(shí)、完整、準(zhǔn)確，并將投資者反饋的信息及時(shí)進(jìn)行整理收集，定期及時(shí)向公司高層反映。
加強(qiáng)公司網(wǎng)站建設(shè)和維護(hù)，及時(shí)披露和更新信息，網(wǎng)站還設(shè)立了投資者關(guān)系專欄，建立網(wǎng)站互動(dòng)系統(tǒng)，從視頻、圖片、討論等多個(gè)角度為投資者提供更加便捷的信息服務(wù)。
加強(qiáng)與專業(yè)媒體、投資機(jī)構(gòu)行業(yè)研究員的溝通，加深投資者對經(jīng)營動(dòng)態(tài)的了解；除定期報(bào)告和臨時(shí)公告以外，通過不定期的投資者見面會(huì)、業(yè)績推介會(huì)等形式增加與投資者的溝通和交流。公司“走出去，請進(jìn)來”，僅2004年就組織了三次境內(nèi)外業(yè)績推介會(huì)，到公司調(diào)研的機(jī)構(gòu)投資者的研究員、分析師達(dá)到50多人次。
無論是機(jī)構(gòu)投資者還是中小投資者，公司都同樣尊重和重視，希望通過構(gòu)建更廣泛、更穩(wěn)定的投資者平臺，以優(yōu)化經(jīng)營管理水平和公司治理結(jié)構(gòu)，最終提升公司價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。
背景資料
南京鋼鐵股份有限公司(以下簡稱：南鋼股份)成立于1999年3月18日，由南京鋼鐵集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合中國第二十冶金建設(shè)公司、冶金工業(yè)部北京鋼鐵設(shè)計(jì)研究總院、中國冶金進(jìn)出口江蘇公司、江蘇省冶金物資供銷公司等4家企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。2000年8月，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，向社會(huì)公開發(fā)行股票，并于2000年9月19日在上海證券交易所掛牌交易。
2003年3月12日，南鋼集團(tuán)公司與復(fù)星集團(tuán)公司、復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資、廣信科技共同成立南京鋼鐵聯(lián)合公司(以下簡稱南鋼聯(lián)合)。復(fù)星集團(tuán)與復(fù)星投資持有新公司60%的股份。同年4月1日，南鋼集團(tuán)公司以其持有的占總股本70.95%的南鋼股份國有股35760萬股作為增資注入新成立的南鋼聯(lián)合。南鋼聯(lián)合成為南鋼股份的控股股東。
2005年1月20日，南鋼股份增發(fā)12000萬股A股，發(fā)行價(jià)格為6.55元/股，現(xiàn)已順利完成。
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